Bloomberg - VIX: Difference between revisions

Latest revision as of 20:18, 26 March 2025

مؤشر بلومبرج VIX: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

مؤشر بلومبرج VIX، المعروف أيضًا بـ "مؤشر الخوف"، هو مؤشر يقيس توقعات السوق لتقلبات أسعار الأسهم في الولايات المتحدة خلال الـ 30 يومًا القادمة. على الرغم من أنه يرتبط ارتباطًا وثيقًا بسوق الأسهم الأمريكية، إلا أن فهمه يمكن أن يوفر رؤى قيمة للمتداولين في الأسواق المالية بشكل عام، بما في ذلك سوق العملات المشفرة. في هذا المقال، سنستكشف VIX بالتفصيل، بدءًا من تعريفه وكيفية حسابه، وصولاً إلى كيفية استخدامه في التداول و إدارة المخاطر.

ما هو مؤشر بلومبرج VIX؟

VIX ليس مؤشرًا لاتجاه السوق، بل هو مؤشر للتقلبات. بعبارة أخرى، لا يخبرنا VIX إلى أين يتجه السوق، بل يخبرنا *بمدى* تقلب السوق. يعتبر ارتفاع VIX بمثابة إشارة إلى زيادة الخوف والقلق بين المستثمرين، بينما يشير انخفاض VIX إلى حالة من الهدوء والثقة. غالبًا ما يُنظر إلى VIX على أنه مقياس لـ "علاوة الخوف" - المبلغ الإضافي الذي يرغب المستثمرون في دفعه لحماية محافظهم من الخسائر المحتملة.

كيفية حساب مؤشر VIX

يعتمد حساب VIX على أسعار خيارات البيع والشراء القريبة الأجل على مؤشر S&P 500. العملية معقدة إلى حد ما، ولكن يمكن تبسيطها على النحو التالي:

1. يتم تحديد أسعار خيارات البيع والشراء التي تنتهي صلاحيتها في غضون 30 يومًا. 2. يتم حساب المتوسط الضمني للتقلبات (Implied Volatility) لهذه الخيارات. 3. يتم وزن هذه المتوسطات بناءً على سعر الإضراب (Strike Price) والوقت المتبقي حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. 4. يتم تحويل النتيجة إلى قيمة مؤشر VIX.

من المهم ملاحظة أن VIX هو مؤشر مشتق، مما يعني أنه يعتمد على أسعار الأصول الأخرى (في هذه الحالة، خيارات S&P 500). لذلك، يمكن أن يتأثر VIX بعوامل مختلفة، مثل التداول عالي التردد، و تداول الخيارات، و تغيرات حجم التداول.

تفسير قيم VIX

| قيمة VIX | التفسير | |---|---| | أقل من 20 | تقلبات منخفضة، ثقة المستثمرين عالية | | 20-30 | تقلبات معتدلة، حالة من الحذر | | 30-40 | تقلبات عالية، قلق متزايد | | أعلى من 40 | تقلبات شديدة، خوف شديد |

ومع ذلك، يجب تفسير هذه القيم بحذر. لا يوجد رقم "مثالي" لـ VIX، ويمكن أن تختلف القيم "الطبيعية" اعتمادًا على الظروف الاقتصادية والسياسية.

استخدام VIX في التداول

يمكن استخدام VIX بعدة طرق في استراتيجيات التداول. بعض الاستخدامات الشائعة تشمل:

تداول التقلبات: يمكن للمتداولين استخدام عقود VIX و صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تتبع VIX للمراهنة على ارتفاع أو انخفاض تقلبات السوق.
التحوط: يمكن استخدام VIX للتحوط ضد الخسائر المحتملة في محافظ الأسهم.
تحديد نقاط الدخول والخروج: يمكن استخدام VIX لتحديد نقاط الدخول والخروج في صفقات الأسهم. على سبيل المثال، قد يشتري المتداولون الأسهم عندما يكون VIX منخفضًا، ويبيعونها عندما يكون VIX مرتفعًا.
مؤشر لتأكيد الاتجاه: يمكن استخدام VIX لتأكيد اتجاه السوق. على سبيل المثال، إذا كان VIX منخفضًا وكان سوق الأسهم في اتجاه صعودي، فقد يكون ذلك علامة على أن الاتجاه الصعودي سيستمر.

VIX والعملات المشفرة

على الرغم من أن VIX مرتبط ارتباطًا وثيقًا بسوق الأسهم الأمريكية، إلا أنه يمكن أن يوفر رؤى قيمة لسوق العملات المشفرة أيضًا. غالبًا ما يُنظر إلى العملات المشفرة على أنها أصول مخاطر عالية. عندما يكون VIX مرتفعًا، فإن المستثمرين يميلون إلى الابتعاد عن الأصول الخطرة، بما في ذلك العملات المشفرة. وبالتالي، قد يكون ارتفاع VIX بمثابة إشارة لبيع العملات المشفرة، في حين أن انخفاض VIX قد يكون إشارة لشراء العملات المشفرة.

ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن العلاقة بين VIX والعملات المشفرة ليست دائمًا واضحة. يمكن أن تتأثر أسعار العملات المشفرة بعوامل أخرى، مثل التنظيم، و تبني المؤسسات، و الأخبار الإخبارية.

استراتيجيات التداول المتعلقة بـ VIX

إدارة المخاطر عند التداول بـ VIX

التداول بـ VIX ينطوي على مخاطر كبيرة. يمكن أن تكون تقلبات VIX شديدة، ويمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة. لذلك، من المهم إدارة المخاطر بعناية. بعض النصائح لإدارة المخاطر عند التداول بـ VIX تشمل:

استخدم أوامر وقف الخسارة: يمكن أن تساعد أوامر وقف الخسارة في الحد من خسائرك المحتملة.
لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته: لا تستثمر أبدًا أموالًا لا يمكنك تحمل خسارتها.
تنويع محفظتك: لا تضع كل بيضك في سلة واحدة. قم بتنويع محفظتك لتقليل المخاطر.
ابق على اطلاع: ابق على اطلاع على آخر الأخبار والأحداث التي يمكن أن تؤثر على VIX.

الخلاصة

مؤشر بلومبرج VIX هو أداة قوية يمكن أن تساعد المتداولين على فهم تقلبات السوق واتخاذ قرارات تداول مستنيرة. ومع ذلك، من المهم أن تتذكر أن VIX هو مجرد مؤشر واحد من بين العديد من المؤشرات التي يجب مراعاتها عند اتخاذ قرارات التداول. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المتداولين إدارة المخاطر بعناية عند التداول بـ VIX. من خلال فهم VIX وكيفية استخدامه، يمكن للمتداولين تحسين فرصهم في النجاح في الأسواق المالية.

التحليل الفني التحليل الأساسي إدارة المحافظ تداول الخيارات الأسواق الآجلة التقلبات مؤشرات السوق مخاطر السوق الاستثمار المالية الأسهم العملات السلع الذهب النفط الفائدة التضخم الركود

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

@@ Line 1: / Line 1: @@
-=== مؤشر بلومبرج – فيكس (Bloomberg - VIX) ===
+# مؤشر بلومبرج VIX: دليل شامل للمبتدئين
-'''مؤشر فيكس (VIX)'''، المعروف أيضًا باسم '''مؤشر الخوف'''، هو مقياس لتقلبات سوق الأسهم الأمريكية. طورته بورصة شيكاغو (CBOE) ويتم حسابه باستخدام أسعار خيارات مؤشر S&P 500. على الرغم من ارتباطه الوثيق بسوق الأسهم، فإن فهمه ذو أهمية حيوية للمتداولين في أسواق العملات المشفرة، خاصة أولئك الذين يمارسون [[تداول الخيارات الثنائية]]، حيث يمكن أن يوفر نظرة ثاقبة حول معنويات السوق والحركات المحتملة. هذا المقال موجه للمبتدئين ويهدف إلى شرح VIX بشكل شامل.
+'''مقدمة'''
-== ما هو مؤشر فيكس؟ ==
+مؤشر بلومبرج VIX، المعروف أيضًا بـ "مؤشر الخوف"، هو مؤشر يقيس توقعات السوق لتقلبات أسعار [[الأسهم]] في الولايات المتحدة خلال الـ 30 يومًا القادمة. على الرغم من أنه يرتبط ارتباطًا وثيقًا بسوق الأسهم الأمريكية، إلا أن فهمه يمكن أن يوفر رؤى قيمة للمتداولين في [[الأسواق المالية]] بشكل عام، بما في ذلك سوق [[العملات المشفرة]]. في هذا المقال، سنستكشف VIX بالتفصيل، بدءًا من تعريفه وكيفية حسابه، وصولاً إلى كيفية استخدامه في [[التداول]] و [[إدارة المخاطر]].
-ببساطة، يقيس VIX التوقعات السوقية للتقلبات على مدى 30 يومًا القادمة. لا يقيس VIX اتجاه السوق نفسه، بل يقيس *مقدار* التذبذب المتوقع. ارتفاع قيمة VIX يشير إلى توقعات السوق بحدوث تقلبات كبيرة، وغالبًا ما يرتبط بفترات انخفاض الأسعار أو عدم اليقين الاقتصادي. انخفاض قيمة VIX يشير إلى توقعات بتقلبات منخفضة، وعادة ما يرتبط بفترات صعود الأسعار والاستقرار.
+== ما هو مؤشر بلومبرج VIX؟ ==
-== كيفية حساب مؤشر فيكس ==
+VIX ليس مؤشرًا لاتجاه السوق، بل هو مؤشر للتقلبات. بعبارة أخرى، لا يخبرنا VIX إلى أين يتجه السوق، بل يخبرنا *بمدى* تقلب السوق. يعتبر ارتفاع VIX بمثابة إشارة إلى زيادة الخوف والقلق بين المستثمرين، بينما يشير انخفاض VIX إلى حالة من الهدوء والثقة.  غالبًا ما يُنظر إلى VIX على أنه مقياس لـ "علاوة الخوف" - المبلغ الإضافي الذي يرغب المستثمرون في دفعه لحماية محافظهم من الخسائر المحتملة.
-حساب VIX معقد نسبيًا ويتضمن استخدام أسعار خيارات مؤشر S&P 500 ذات تواريخ استحقاق مختلفة.  بشكل عام، يعتمد على حساب متوسط التباين الضمني (Implied Volatility) لمجموعة من الخيارات.  التباين الضمني هو توقع السوق للتقلبات المستقبلية، ويتم استخلاصه من أسعار الخيارات.
+== كيفية حساب مؤشر VIX ==
-{| class="wikitable"
+يعتمد حساب VIX على أسعار خيارات البيع والشراء القريبة الأجل على مؤشر [[S&P 500]].  العملية معقدة إلى حد ما، ولكن يمكن تبسيطها على النحو التالي:
-|+ مكونات حساب VIX
-|-
+.  يتم تحديد أسعار خيارات البيع والشراء التي تنتهي صلاحيتها في غضون 30 يومًا.
-| المكون | الوصف |
+.  يتم حساب المتوسط الضمني للتقلبات (Implied Volatility) لهذه الخيارات.
-|---|---|
+.  يتم وزن هذه المتوسطات بناءً على سعر الإضراب (Strike Price) والوقت المتبقي حتى تاريخ انتهاء الصلاحية.
-| أسعار خيارات S&P 500 | الخيارات ذات تواريخ استحقاق مختلفة (قريبة ومتوسطة المدى). |
+.  يتم تحويل النتيجة إلى قيمة مؤشر VIX.
-| التباين الضمني | توقعات السوق للتقلبات المستقبلية المستخلصة من أسعار الخيارات. |
-| الوزن | يتم إعطاء الخيارات الأقرب تاريخًا وزنًا أكبر. |
+من المهم ملاحظة أن VIX هو مؤشر مشتق، مما يعني أنه يعتمد على أسعار الأصول الأخرى (في هذه الحالة، خيارات S&P 500).  لذلك، يمكن أن يتأثر VIX بعوامل مختلفة، مثل [[التداول عالي التردد]]، و [[تداول الخيارات]]، و [[تغيرات حجم التداول]].
-| التحويلات | يتم تطبيق تحويلات رياضية لتحويل التباين إلى مؤشر VIX. |
-|}
 == تفسير قيم VIX ==
-قيم VIX تاريخياً تتراوح بين 7 و 80.  لكن تفسير هذه القيم يتطلب سياقًا:
+| قيمة VIX | التفسير |
+|---|---|
+| أقل من 20 | تقلبات منخفضة، ثقة المستثمرين عالية |
+| 20-30 | تقلبات معتدلة، حالة من الحذر |
+| 30-40 | تقلبات عالية، قلق متزايد |
+| أعلى من 40 | تقلبات شديدة، خوف شديد |
-*   '''أقل من 20:'''  يشير إلى تقلبات منخفضة، وغالبًا ما يرتبط بفترات صعود الأسعار.  قد يكون هذا وقتًا مناسبًا لـ [[استراتيجيات بيع الخيارات]]، ولكن يجب توخي الحذر.
+ومع ذلك، يجب تفسير هذه القيم بحذر.  لا يوجد رقم "مثالي" لـ VIX، ويمكن أن تختلف القيم "الطبيعية" اعتمادًا على الظروف الاقتصادية والسياسية.
-*   '''بين 20 و 30:'''  يعتبر مستوى تقلبات متوسطًا.
-*   '''أعلى من 30:'''  يشير إلى تقلبات عالية، وغالبًا ما يرتبط بفترات انخفاض الأسعار أو عدم اليقين.  قد يكون هذا وقتًا مناسبًا لـ [[استراتيجيات شراء الخيارات]] أو [[استراتيجيات التحوط]].
-*   '''أعلى من 40:'''  يشير إلى تقلبات شديدة، وغالبًا ما يرتبط بأزمات مالية أو أحداث جيوسياسية كبيرة.
-== علاقة VIX بسوق الأسهم والعملات المشفرة ==
+== استخدام VIX في التداول ==
-تقليديًا، يُعتبر VIX مقياسًا للخوف في سوق الأسهم.  عندما يرتفع VIX، غالبًا ما يشهد سوق الأسهم انخفاضًا، والعكس صحيح.  ومع ذلك، فإن العلاقة ليست دائمًا مباشرة. في السنوات الأخيرة، أظهرت أسواق العملات المشفرة أحيانًا علاقة عكسية مع VIX.  عندما يرتفع VIX بسبب الخوف في سوق الأسهم، قد يلجأ بعض المستثمرين إلى العملات المشفرة كملاذ آمن، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعارها.
+يمكن استخدام VIX بعدة طرق في [[استراتيجيات التداول]].  بعض الاستخدامات الشائعة تشمل:
-== استخدام VIX في تداول الخيارات الثنائية ==
+*   '''تداول التقلبات:''' يمكن للمتداولين استخدام [[عقود VIX]] و [[صناديق الاستثمار المتداولة]] (ETFs) التي تتبع VIX للمراهنة على ارتفاع أو انخفاض تقلبات السوق.
+*   '''التحوط:''' يمكن استخدام VIX للتحوط ضد الخسائر المحتملة في محافظ الأسهم.
+*   '''تحديد نقاط الدخول والخروج:''' يمكن استخدام VIX لتحديد نقاط الدخول والخروج في صفقات الأسهم. على سبيل المثال، قد يشتري المتداولون الأسهم عندما يكون VIX منخفضًا، ويبيعونها عندما يكون VIX مرتفعًا.
+*   '''مؤشر لتأكيد الاتجاه:''' يمكن استخدام VIX لتأكيد اتجاه السوق. على سبيل المثال، إذا كان VIX منخفضًا وكان سوق الأسهم في اتجاه صعودي، فقد يكون ذلك علامة على أن الاتجاه الصعودي سيستمر.
-يمكن استخدام VIX كأداة قيمة في [[تداول الخيارات الثنائية]] بعدة طرق:
+== VIX والعملات المشفرة ==
-*   '''تحديد اتجاهات السوق:''' ارتفاع VIX قد يشير إلى أن السوق متجه نحو التصحيح، مما قد يجعل [[خيارات البيع]] خيارًا جذابًا.
+على الرغم من أن VIX مرتبط ارتباطًا وثيقًا بسوق الأسهم الأمريكية، إلا أنه يمكن أن يوفر رؤى قيمة لسوق [[العملات المشفرة]] أيضًا.  غالبًا ما يُنظر إلى العملات المشفرة على أنها أصول [[مخاطر عالية]].  عندما يكون VIX مرتفعًا، فإن المستثمرين يميلون إلى الابتعاد عن الأصول الخطرة، بما في ذلك العملات المشفرة.  وبالتالي، قد يكون ارتفاع VIX بمثابة إشارة لبيع العملات المشفرة، في حين أن انخفاض VIX قد يكون إشارة لشراء العملات المشفرة.
-*   '''قياس معنويات السوق:''' VIX يعكس مستوى الخوف أو التفاؤل في السوق.
-*   '''تحديد نقاط الدخول والخروج:''' يمكن استخدام VIX لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة في الصفقات.
-*   '''إدارة المخاطر:''' يمكن استخدام VIX لتقييم مستوى المخاطر في السوق وتعديل حجم الصفقة وفقًا لذلك.
-== استراتيجيات تداول تعتمد على VIX ==
+ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن العلاقة بين VIX والعملات المشفرة ليست دائمًا واضحة.  يمكن أن تتأثر أسعار العملات المشفرة بعوامل أخرى، مثل [[التنظيم]]، و [[تبني المؤسسات]]، و [[الأخبار الإخبارية]].
-*   '''Long VIX (شراء VIX):''' الرهان على أن VIX سيرتفع. يمكن القيام بذلك من خلال [[صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF)]] التي تتعقب VIX.
+== استراتيجيات التداول المتعلقة بـ VIX ==
-*   '''Short VIX (بيع VIX):''' الرهان على أن VIX سينخفض.
-*   '''VIX Call Spread:'''  استراتيجية تتضمن شراء خيار شراء VIX وبيع خيار شراء VIX بسعر إضراب أعلى.
-*   '''VIX Put Spread:''' استراتيجية تتضمن شراء خيار بيع VIX وبيع خيار بيع VIX بسعر إضراب أقل.
-== مصادر معلومات عن VIX ==
+*   [[استراتيجية بيع الخيارات]]
+*   [[استراتيجية شراء الخيارات]]
+*   [[استراتيجية الانتشار الرأسي]]
+*   [[استراتيجية الانتشار الأفقي]]
+*   [[استراتيجية الفراشة]]
+*   [[استراتيجية الكوندور]]
+*   [[تداول المدى]]
+*   [[تداول الاختراق]]
+*   [[تداول الارتداد]]
+*   [[تداول الأخبار]]
+*   [[تداول الاندفاع]]
+*   [[تداول الموجات]]
+*   [[تداول المتوسطات المتحركة]]
+*   [[تداول خطوط الاتجاه]]
+*   [[تداول أنماط الشموع اليابانية]]
+*   [[تحليل حجم التداول]]
+*   [[مؤشر القوة النسبية (RSI)]]
+*   [[مؤشر الماكد (MACD)]]
+*   [[مؤشر ستوكاستيك]]
+*   [[مؤشر بولينجر باندز]]
-*   [[موقع بورصة شيكاغو (CBOE)]]
+== إدارة المخاطر عند التداول بـ VIX ==
-*   [[موقع بلومبرج]]
-*   [[موقع رويترز]]
-== تحذيرات ومخاطر ==
+التداول بـ VIX ينطوي على مخاطر كبيرة.  يمكن أن تكون تقلبات VIX شديدة، ويمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة.  لذلك، من المهم إدارة المخاطر بعناية. بعض النصائح لإدارة المخاطر عند التداول بـ VIX تشمل:
-*   VIX هو مؤشر معقد وقد يكون من الصعب فهمه للمبتدئين.
+*   '''استخدم أوامر وقف الخسارة:'''  يمكن أن تساعد أوامر وقف الخسارة في الحد من خسائرك المحتملة.
-*   VIX ليس تنبؤًا مضمونًا بحركة السوق.
+*   '''لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته:'''  لا تستثمر أبدًا أموالًا لا يمكنك تحمل خسارتها.
-*   تداول VIX ينطوي على مخاطر عالية.
+*   '''تنويع محفظتك:'''  لا تضع كل بيضك في سلة واحدة.  قم بتنويع محفظتك لتقليل المخاطر.
-*   يجب على المتداولين إجراء أبحاثهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات تداول بناءً على VIX.
+*   '''ابق على اطلاع:'''  ابق على اطلاع على آخر الأخبار والأحداث التي يمكن أن تؤثر على VIX.
-== روابط ذات صلة ==
+== الخلاصة ==
-*   [[التحليل الفني]]
+مؤشر بلومبرج VIX هو أداة قوية يمكن أن تساعد المتداولين على فهم تقلبات السوق واتخاذ قرارات تداول مستنيرة.  ومع ذلك، من المهم أن تتذكر أن VIX هو مجرد مؤشر واحد من بين العديد من المؤشرات التي يجب مراعاتها عند اتخاذ قرارات التداول.  بالإضافة إلى ذلك، يجب على المتداولين إدارة المخاطر بعناية عند التداول بـ VIX.  من خلال فهم VIX وكيفية استخدامه، يمكن للمتداولين تحسين فرصهم في النجاح في [[الأسواق المالية]].
-*   [[التحليل الأساسي]]
-*   [[إدارة المخاطر]]
-*   [[تنويع المحفظة]]
-*   [[تداول الاتجاه]]
-*   [[تداول الاختراق]]
-*   [[تداول النطاق]]
-*   [[المتوسطات المتحركة]]
-*   [[مؤشر القوة النسبية (RSI)]]
-*   [[مؤشر الماكد (MACD)]]
-*   [[خطوط فيبوناتشي]]
-*   [[حجم التداول]]
-*   [[الشموع اليابانية]]
-*   [[أنماط الشموع اليابانية]]
-*   [[التحليل الموجي إيليوت]]
-*   [[تداول الخيارات]]
-*   [[تداول العقود الآجلة]]
-*   [[التقلبات الضمنية]]
-*   [[الخيار الأوروبي]]
-*   [[الخيار الأمريكي]]
-== استراتيجيات إضافية ==
+[[التحليل الفني]]
+[[التحليل الأساسي]]
-*   [[استراتيجية السترة]]
+[[إدارة المحافظ]]
-*   [[استراتيجية الفراشة]]
+[[تداول الخيارات]]
-*   [[استراتيجية الكوندور]]
+[[الأسواق الآجلة]]
-*   [[تداول السكالبينج]]
+[[التقلبات]]
-*   [[تداول اليوم الواحد]]
+[[مؤشرات السوق]]
+[[مخاطر السوق]]
+[[الاستثمار]]
+[[المالية]]
+[[الأسهم]]
+[[العملات]]
+[[السلع]]
+[[الذهب]]
+[[النفط]]
+[[الفائدة]]
+[[التضخم]]
+[[الركود]]
-[[Category:**الفئة:مؤشرات_الأسواق_المالية**]
+[[Category:الفئة:مؤشرات_الأسواق_المالية]]
 == ابدأ التداول الآن ==