استراتيجية الإنتشار الرأسي

```wiki

استراتيجية الانتشار الرأسي في الخيارات الثنائية

مقدمة

استراتيجية الانتشار الرأسي (Vertical Spread) هي إحدى الاستراتيجيات الشائعة نسبياً في تداول الخيارات الثنائية. تُعتبر هذه الاستراتيجية أكثر تعقيداً من بعض الاستراتيجيات الأساسية، لكنها توفر تحكماً أكبر في المخاطر والعائد المحتمل. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل وشامل لاستراتيجية الانتشار الرأسي للمبتدئين في عالم الخيارات الثنائية، مع التركيز على آلياتها، وكيفية تطبيقها، وإدارة المخاطر المرتبطة بها.

ما هي استراتيجية الانتشار الرأسي؟

استراتيجية الانتشار الرأسي تتضمن شراء وبيع خيارات ثنائية بنفس نوع الخيار (Call أو Put) ونفس تاريخ الانتهاء، ولكن بأسعار إضراب مختلفة. بعبارة أخرى، أنت تقوم بفتح صفقتين متزامنتين، صفقة شراء وصفقة بيع، مع اختلاف سعر الإضراب. الهدف من هذه الاستراتيجية هو الاستفادة من حركة السعر المتوقعة، مع تحديد المخاطر المحتملة.

هناك نوعان رئيسيان من استراتيجيات الانتشار الرأسي:

انتشار رأسي صاعد (Bull Vertical Spread): يتم تطبيقه عندما تتوقع ارتفاع سعر الأصل الأساسي. يتضمن شراء خيار ثنائي بسعر إضراب أقل وبيع خيار ثنائي بسعر إضراب أعلى.
انتشار رأسي هابط (Bear Vertical Spread): يتم تطبيقه عندما تتوقع انخفاض سعر الأصل الأساسي. يتضمن شراء خيار ثنائي بسعر إضراب أعلى وبيع خيار ثنائي بسعر إضراب أقل.

آليات عمل استراتيجية الانتشار الرأسي

لفهم كيفية عمل هذه الاستراتيجية، دعنا نتناول مثالاً عملياً:

لنفترض أن سعر الأصل الأساسي الحالي هو 100 دولار.

مثال على انتشار رأسي صاعد:

شراء خيار ثنائي Call بسعر إضراب 100 دولار، بتكلفة 50 دولار.
بيع خيار ثنائي Call بسعر إضراب 105 دولار، مقابل عائد 30 دولار.

في هذه الحالة، التكلفة الصافية للاستراتيجية هي 20 دولار (50 - 30).

سيناريو 1: ارتفاع السعر إلى 110 دولار: كلا الخيارين الثنائيين سيكونان "في المال" (In the Money). الربح سيكون الفرق بين سعر السعر الحالي وسعر الإضراب الأعلى، مطروحاً منه التكلفة الصافية.
سيناريو 2: بقاء السعر أقل من 100 دولار: كلا الخيارين الثنائيين سيكونان "خارج المال" (Out of the Money)، وسوف تخسر التكلفة الصافية للاستراتيجية (20 دولار).
سيناريو 3: بقاء السعر بين 100 و 105 دولار: ستحصل على ربح جزئي، يتأثر بتقلبات السعر.

مثال على انتشار رأسي هابط:

شراء خيار ثنائي Put بسعر إضراب 100 دولار، بتكلفة 50 دولار.
بيع خيار ثنائي Put بسعر إضراب 95 دولار، مقابل عائد 30 دولار.

التكلفة الصافية للاستراتيجية هي 20 دولار (50 - 30).

سيناريو 1: انخفاض السعر إلى 85 دولار: كلا الخيارين الثنائيين سيكونان "في المال". الربح سيكون الفرق بين سعر الإضراب الأعلى والسعر الحالي، مطروحاً منه التكلفة الصافية.
سيناريو 2: بقاء السعر أعلى من 100 دولار: كلا الخيارين الثنائيين سيكونان "خارج المال"، وسوف تخسر التكلفة الصافية للاستراتيجية (20 دولار).
سيناريو 3: بقاء السعر بين 95 و 100 دولار: ستحصل على ربح جزئي.

كيفية تطبيق استراتيجية الانتشار الرأسي

1. التحليل الأساسي والفني: قبل تطبيق الاستراتيجية، يجب إجراء تحليل شامل للسوق. يتضمن ذلك التحليل الأساسي (دراسة العوامل الاقتصادية والمالية التي تؤثر على الأصل الأساسي) والتحليل الفني (دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار لتحديد الاتجاهات المحتملة). استخدم مؤشرات التحليل الفني مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية. 2. تحديد اتجاه السوق: حدد ما إذا كنت تتوقع ارتفاع أو انخفاض سعر الأصل الأساسي. إذا كنت تتوقع ارتفاعاً، استخدم انتشاراً رأسيًا صاعدًا. إذا كنت تتوقع انخفاضاً، استخدم انتشاراً رأسيًا هابطًا. 3. اختيار أسعار الإضراب: اختر أسعار الإضراب المناسبة بناءً على توقعاتك لمدى حركة السعر. كلما زاد الفرق بين أسعار الإضراب، زاد العائد المحتمل، ولكن أيضاً زادت المخاطر. 4. إدارة المخاطر: حدد حجم الصفقة بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر. لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في صفقة واحدة. استخدم أوامر إيقاف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة. 5. مراقبة الصفقة: راقب الصفقة عن كثب وكن مستعداً لإجراء تعديلات إذا لزم الأمر. يمكن أن تتغير ظروف السوق بسرعة، وقد تحتاج إلى تعديل استراتيجيتك وفقاً لذلك.

إدارة المخاطر في استراتيجية الانتشار الرأسي

تعتبر إدارة المخاطر أمراً بالغ الأهمية عند تداول الخيارات الثنائية، وخاصةً عند استخدام استراتيجيات معقدة مثل الانتشار الرأسي. إليك بعض النصائح لإدارة المخاطر:

تحديد حجم الصفقة: لا تخاطر بأكثر من 1-2% من رأس مالك في صفقة واحدة.
استخدام أوامر إيقاف الخسارة: ضع أوامر إيقاف الخسارة لحماية نفسك من الخسائر الكبيرة.
تنويع المحفظة: لا تركز كل استثماراتك في أصل واحد أو استراتيجية واحدة. قم بتنويع محفظتك لتقليل المخاطر.
فهم المخاطر المحتملة: تأكد من أنك تفهم المخاطر المحتملة للاستراتيجية قبل تطبيقها.
المراقبة المستمرة: راقب صفقاتك باستمرار وكن مستعداً للتعديل أو الإغلاق إذا لزم الأمر.

مزايا وعيوب استراتيجية الانتشار الرأسي

المزايا:

مخاطر محدودة: الخسارة القصوى معروفة ومحددة مسبقاً، وهي التكلفة الصافية للاستراتيجية.
تحكم أكبر: توفر الاستراتيجية تحكماً أكبر في المخاطر والعائد المحتمل مقارنة ببعض الاستراتيجيات الأخرى.
مرونة: يمكن تكييف الاستراتيجية مع توقعات مختلفة لحركة السعر.

العيوب:

تعقيد: تعتبر الاستراتيجية أكثر تعقيداً من بعض الاستراتيجيات الأساسية.
تكاليف المعاملات: قد تكون تكاليف المعاملات (العمولات والرسوم) كبيرة، خاصةً إذا كنت تتداول بكميات صغيرة.
العائد المحتمل محدود: العائد المحتمل محدود أيضاً، حيث تعتمد الأرباح على الفرق بين أسعار الإضراب والتكلفة الصافية.

الاستراتيجيات ذات الصلة

الخلاصة

استراتيجية الانتشار الرأسي هي أداة قوية يمكن أن تساعد المتداولين في التحكم في المخاطر وتحقيق أرباح محتملة في سوق الخيارات الثنائية. ومع ذلك، من المهم أن تفهم هذه الاستراتيجية جيداً وأن تمارسها على حساب تجريبي قبل المخاطرة برأس مال حقيقي. تذكر دائماً أن إدارة المخاطر هي المفتاح لتحقيق النجاح في تداول الخيارات الثنائية. ```wiki

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين