Chaikin 资金流量

```wiki

Chaikin 资金流量

Chaikin 资金流量 (CFI) 是一个技术分析指标，由 Marc Chaikin 开发，旨在识别资金流入和流出安全。它通过结合价格和交易量来衡量买卖压力。CFI 基于一个假设，即在交易日的范围内，价格会趋向于移动到交易量加权的平均价格。当价格收盘价高于交易量加权的平均价格时，表明资金流入；反之，则表明资金流出。

基本原理

CFI 的核心在于理解 交易量 在价格变动中的作用。通常，交易量越大，变动越重要。Chaikin 资金流量试图量化这种关系，并将其转化为一个可解释的指标。它不只是简单地观察价格上涨或下跌，而是关注价格与交易量之间的关系。

指标的计算基于 交易量加权平均价格 (VWAP)。VWAP 是一个在特定时期内计算出的平均价格，它根据交易量对每个价格进行加权。CFI 随后比较 收盘价 与 VWAP，以确定资金流入或流出。

计算方法

Chaikin 资金流量的计算涉及以下步骤：

1. 交易量加权平均价格 (VWAP) 计算:

   VWAP = ∑ (价格 * 交易量) / ∑ 交易量

   其中：
   * 价格代表特定交易时段的价格。
   * 交易量代表该时段的交易量。
   * ∑ 表示总和。

2. 资金流量 (Money Flow) 计算:

   资金流量 = (收盘价 – VWAP) * 交易量

   这个公式将价格与 VWAP 的差异乘以交易量。

3. Chaikin 资金流量 (CFI) 计算:

   CFI 通常是多个周期的资金流量的累积和。

   CFI = ∑ 资金流量

   通常，会使用 3 或 10 个周期的 CFI。更短的周期对价格变动更敏感，而更长的周期则提供更平滑的信号。

指标解读

正 CFI 值: 表明资金流入，意味着买方压力更大。当 CFI 向上移动时，这是一个看涨信号，表明价格可能上涨。
负 CFI 值: 表明资金流出，意味着卖方压力更大。当 CFI 向下移动时，这是一个看跌信号，表明价格可能下跌。
CFI 背离: 当价格创出新高，但 CFI 没有创出新高，这可能是一个看跌信号，表明上涨趋势正在减弱，可能发生 趋势反转。同样，当价格创出新低，但 CFI 没有创出新低，这可能是一个看涨信号，表明下跌趋势正在减弱。
零线穿越: 当 CFI 穿过零线时，可能表明趋势的反转。从负值穿越到正值可能表明看涨趋势的开始，而从正值穿越到负值可能表明看跌趋势的开始。

如何使用 Chaikin 资金流量

确认趋势: CFI 可以用来确认现有趋势。如果价格上涨，CFI 也上涨，则表明趋势是健康的。
识别潜在反转: CFI 背离可以预示潜在的反转。
寻找交易信号: CFI 可以与其他技术指标结合使用来生成交易信号。例如，可以结合 移动平均线 和 相对强弱指数 (RSI) 来确认信号。
风险管理: 将 CFI 与 止损单 结合使用，以限制潜在的损失。

CFI 与其他指标的结合

CFI 并非孤立使用，而是经常与其他技术分析工具结合使用，以提高信号的可靠性。

CFI 与其他指标的结合
指标	结合方式	解释
移动平均线	当 CFI 向上穿越其移动平均线时，可能是一个买入信号。反之，CFI 向下穿越其移动平均线时，可能是一个卖出信号。	确认趋势和信号强度。	相对强弱指数 (RSI)	当 CFI 显示资金流入，而 RSI 显示超卖状态时，可能是一个强烈的买入信号。	识别超买/超卖情况并确认CFI信号。	移动平均收敛散度 (MACD)	结合 MACD 的信号和 CFI 的资金流量信息，可以获得更全面的市场视角。	确认趋势和潜在的反转。	斐波那契回撤位	观察 CFI 在斐波那契回撤位上的行为，可以帮助确认支撑和阻力位。	识别潜在的入场点和出场点。	布林带	CFI 突破布林带上轨可能预示超买，突破下轨可能预示超卖。	识别价格极端值。