Elliot 波浪理论

Elliot 波浪理论是一种技术分析形式，由Ralph Nelson Elliot在1930年代提出。该理论认为，市场价格并非随机波动，而是遵循可识别的模式，这些模式反映了投资者的集体心理。这些模式被称为“波浪”，它们以特定的、可预测的方式展开和纠正。理解Elliot波浪理论对于技术分析者和交易者来说至关重要，尤其是在尝试预测金融市场走势时。

核心概念

Elliot波浪理论的核心在于识别两种类型的波浪：

推动波（Impulse Waves）: 推动波是市场趋势方向的波浪。它们由五个较小的波浪组成，编号为1、2、3、4和5。
纠正波（Corrective Waves）: 纠正波是反趋势方向的波浪。它们由三个较小的波浪组成，编号为A、B和C。

一个完整的波浪周期由八个波浪组成：五个推动波和三个纠正波。这个周期构成了一个更大的模式，然后重复出现，形成分形结构。这意味着小规模的波浪模式与更大规模的波浪模式相似。

Elliot 波浪模式
波浪类型	方向	波浪数量	说明
推动波	趋势方向	5	标志着趋势的进展		纠正波	反趋势方向	3	标志着趋势的逆转或盘整		完整周期	N/A	8	五个推动波 + 三个纠正波

推动波的特征

推动波通常遵循以下规则：

波浪1：通常是最弱和最短的波浪，可能难以识别。它通常在市场情绪从悲观转向乐观时开始。
波浪2：通常是推动波中修正幅度最大的波浪。它会修正波浪1的大部分涨幅，但不能低于波浪1的起点。
波浪3：通常是最长和最强的波浪，也是最容易识别的波浪。它标志着趋势的强烈推进，通常伴随着交易量的增加。
波浪4：修正波浪3的大部分涨幅，但不能与波浪1重叠。
波浪5：通常是推动波中最后一个波浪，通常伴随着减弱的动能和交易量的减少。

纠正波的特征

纠正波通常遵循以下规则：

波浪A：通常是纠正波中最强的波浪，标志着趋势的逆转。
波浪B：通常是一个反弹，修正波浪A的大部分跌幅。它可能具有欺骗性，让交易者误以为趋势已经恢复。
波浪C：通常是纠正波中最长的波浪，标志着趋势的最终逆转。

波浪级别

Elliot波浪理论的一个重要方面是波浪级别的概念。波浪可以嵌套在更大的波浪中，形成多层级的结构。通常，Elliot确定了九个不同的波浪级别：

1. 大周期波 (Grand Supercycle) 2. 超级周期波 (Supercycle) 3. 循环波 (Cycle) 4. 主要波 (Primary) 5. 中间波 (Intermediate) 6. 次级波 (Minor) 7. 分钟波 (Minute) 8. 微型波 (Minuette) 9. 子微型波 (Subminuette)

理解波浪级别对于正确解释波浪模式至关重要。例如，一个在分钟波级别观察到的波浪模式，可能在更大的循环波级别也是一个重复的模式。

扩展波浪模式

除了基本的五波三波模式外，Elliot波浪理论还识别了多种扩展波浪模式，例如：

对角线 (Diagonal)：在波浪5或波浪C中出现，通常标志着趋势的终结。
三角浪 (Triangle)：在纠正波中出现，通常是盘整阶段的表现。
扁平浪 (Flat)：是纠正模式的一种，通常由三个波浪组成，波动幅度较小。