Giao dịch phái sinh

From binaryoption
Jump to navigation Jump to search
Баннер1
    1. Giao dịch Phái sinh: Hướng dẫn Toàn diện cho Người Mới Bắt Đầu

Chào mừng bạn đến với thế giới giao dịch phái sinh! Đây là một lĩnh vực tài chính phức tạp nhưng đầy tiềm năng, nơi bạn có thể tận dụng sự biến động của thị trường để kiếm lợi nhuận. Bài viết này được thiết kế dành cho những người mới bắt đầu, cung cấp một cái nhìn tổng quan toàn diện về giao dịch phái sinh, bao gồm các khái niệm cơ bản, các loại phái sinh phổ biến, rủi ro và cơ hội, cùng với các chiến lược giao dịch cơ bản.

      1. 1. Phái sinh là gì?

Phái sinh tài chính là các hợp đồng tài chính có giá trị bắt nguồn từ tài sản cơ sở. Tài sản cơ sở này có thể là bất cứ thứ gì: cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa (vàng, dầu mỏ, lúa mì), tiền tệ, chỉ số thị trường, thậm chí cả lãi suất. Thay vì giao dịch trực tiếp tài sản cơ sở, bạn giao dịch một hợp đồng dựa trên giá trị của nó.

    • Ví dụ:** Thay vì mua trực tiếp cổ phiếu Apple, bạn có thể mua một hợp đồng tương lai (future contract) về cổ phiếu Apple. Hợp đồng này sẽ cho phép bạn hưởng lợi từ việc giá cổ phiếu Apple tăng lên hoặc giảm xuống, mà không cần phải sở hữu cổ phiếu thực tế.
    • Mục đích của giao dịch phái sinh:**
  • **Quản lý rủi ro (Hedging):** Doanh nghiệp và nhà đầu tư sử dụng phái sinh để giảm thiểu rủi ro biến động giá. Ví dụ, một hãng hàng không có thể sử dụng hợp đồng tương lai dầu mỏ để cố định giá nhiên liệu, bảo vệ mình khỏi sự tăng giá đột ngột.
  • **Đầu cơ (Speculation):** Các nhà đầu tư sử dụng phái sinh để kiếm lợi nhuận từ việc dự đoán đúng hướng đi của giá tài sản cơ sở.
  • **Hiệu quả về chi phí:** Giao dịch phái sinh thường yêu cầu ít vốn hơn so với giao dịch trực tiếp tài sản cơ sở.
  • **Tiếp cận thị trường:** Phái sinh cho phép tiếp cận các thị trường mà việc giao dịch trực tiếp có thể khó khăn hoặc tốn kém.
      1. 2. Các Loại Phái Sinh Phổ Biến

Có bốn loại phái sinh chính:

  • **Hợp đồng Tương lai (Futures Contracts):** Hợp đồng tương lai là thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản cơ sở tại một thời điểm xác định trong tương lai với một mức giá đã được thỏa thuận trước. Chúng thường được giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung như CME Group.
  • **Hợp đồng Quyền chọn (Options Contracts):** Hợp đồng quyền chọn cho người mua quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) mua (call option) hoặc bán (put option) một tài sản cơ sở tại một mức giá xác định (strike price) trong một khoảng thời gian nhất định.
  • **Hợp đồng Hoán đổi (Swaps Contracts):** Hợp đồng hoán đổi là thỏa thuận trao đổi dòng tiền giữa hai bên trong một khoảng thời gian nhất định. Ví dụ, một hoán đổi lãi suất có thể cho phép hai bên trao đổi dòng tiền lãi suất cố định và thả nổi.
  • **Hợp đồng Hàng hóa giao ngay (Spot Contracts):** Mặc dù thường được xem là giao dịch trực tiếp, hợp đồng giao ngay có thể được coi là một dạng phái sinh cơ bản, đặc biệt khi sử dụng đòn bẩy.
    • Tập trung vào Tùy chọn Nhị phân (Binary Options):**

Tùy chọn nhị phân là một loại phái sinh đơn giản hóa, nơi bạn dự đoán giá của một tài sản cơ sở sẽ tăng hoặc giảm trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu dự đoán của bạn đúng, bạn nhận được một khoản thanh toán cố định. Nếu sai, bạn mất số tiền đã đầu tư. Tùy chọn nhị phân thường có thời hạn rất ngắn, từ vài phút đến vài giờ. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng tùy chọn nhị phân có rủi ro cao và bị cấm hoặc hạn chế ở một số quốc gia.

      1. 3. Đòn Bẩy và Rủi Ro trong Giao Dịch Phái Sinh

Một trong những đặc điểm quan trọng nhất của giao dịch phái sinh là **đòn bẩy (leverage)**. Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát một lượng lớn tài sản cơ sở với một số vốn nhỏ. Điều này có thể khuếch đại lợi nhuận tiềm năng, nhưng cũng khuếch đại rủi ro thua lỗ.

    • Ví dụ:** Với đòn bẩy 1:10, bạn có thể kiểm soát một vị thế trị giá 10.000 đô la chỉ với 1.000 đô la vốn. Nếu giá tăng 1%, bạn sẽ kiếm được 100 đô la (lợi nhuận 10% trên vốn đầu tư ban đầu). Tuy nhiên, nếu giá giảm 1%, bạn sẽ mất 100 đô la (thua lỗ 10% trên vốn đầu tư ban đầu).
    • Các loại rủi ro trong giao dịch phái sinh:**
  • **Rủi ro thị trường (Market Risk):** Rủi ro thua lỗ do biến động giá của tài sản cơ sở.
  • **Rủi ro tín dụng (Credit Risk):** Rủi ro đối tác không thực hiện nghĩa vụ hợp đồng.
  • **Rủi ro thanh khoản (Liquidity Risk):** Rủi ro không thể đóng vị thế một cách nhanh chóng với giá hợp lý.
  • **Rủi ro vận hành (Operational Risk):** Rủi ro do lỗi trong quy trình giao dịch hoặc hệ thống.
  • **Rủi ro đòn bẩy (Leverage Risk):** Rủi ro thua lỗ lớn do sử dụng đòn bẩy cao.
      1. 4. Các Chiến Lược Giao Dịch Phái Sinh Cơ Bản

Có rất nhiều chiến lược giao dịch phái sinh khác nhau, tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Dưới đây là một số chiến lược cơ bản:

  • **Mua dài hạn (Long Position):** Mua một hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn mua (call option) với kỳ vọng giá tài sản cơ sở sẽ tăng.
  • **Bán ngắn hạn (Short Position):** Bán một hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn bán (put option) với kỳ vọng giá tài sản cơ sở sẽ giảm.
  • **Spread Trading:** Giao dịch đồng thời hai hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn liên quan để tận dụng sự khác biệt về giá giữa chúng.
  • **Straddle:** Mua đồng thời một quyền chọn mua và một quyền chọn bán với cùng mức giá thực hiện và ngày đáo hạn, với kỳ vọng giá tài sản cơ sở sẽ biến động mạnh.
  • **Strangle:** Tương tự như straddle, nhưng sử dụng các mức giá thực hiện khác nhau.
    • Chiến lược Tùy chọn Nhị phân:**
  • **High/Low:** Dự đoán giá sẽ cao hơn hoặc thấp hơn một mức giá nhất định.
  • **Touch/No Touch:** Dự đoán giá sẽ chạm hoặc không chạm một mức giá nhất định.
      1. 5. Phân tích Thị trường và Công cụ Hỗ Trợ

Để thành công trong giao dịch phái sinh, bạn cần phải phân tích thị trường một cách kỹ lưỡng. Có hai loại phân tích chính:

  • **Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis):** Sử dụng biểu đồ giá và các chỉ báo kỹ thuật để dự đoán xu hướng giá trong tương lai. Các công cụ phổ biến bao gồm đường trung bình động, MACD, RSI, Fibonacci retracement, và Bollinger Bands.
  • **Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis):** Đánh giá các yếu tố kinh tế, tài chính và chính trị có thể ảnh hưởng đến giá tài sản cơ sở. Ví dụ, phân tích báo cáo tài chính của một công ty hoặc theo dõi các thông báo của ngân hàng trung ương.
  • **Phân tích khối lượng (Volume Analysis):** Đánh giá khối lượng giao dịch để xác nhận các tín hiệu từ phân tích kỹ thuật và cơ bản. On Balance Volume (OBV) và Chaikin Money Flow (CMF) là các công cụ phổ biến.
    • Các công cụ hỗ trợ giao dịch:**
  • **Nền tảng giao dịch (Trading Platforms):** Metatrader 4/5, TradingView, NinjaTrader.
  • **Dịch vụ tin tức tài chính:** Bloomberg, Reuters, CNBC.
  • **Các công cụ phân tích biểu đồ:** TradingView, StockCharts.
      1. 6. Quản lý Vốn và Tâm Lý Giao Dịch

Quản lý vốn là yếu tố quan trọng nhất để thành công trong giao dịch phái sinh. Bạn nên tuân thủ các nguyên tắc sau:

  • **Xác định mức rủi ro chấp nhận được:** Chỉ đầu tư một tỷ lệ nhỏ vốn của bạn vào mỗi giao dịch (ví dụ: 1-2%).
  • **Đặt điểm dừng lỗ (Stop-Loss Orders):** Đặt lệnh tự động đóng vị thế khi giá đạt đến một mức nhất định để hạn chế thua lỗ.
  • **Sử dụng tỷ lệ Rủi ro/Lợi nhuận (Risk/Reward Ratio) hợp lý:** Mục tiêu đạt được tỷ lệ lợi nhuận ít nhất gấp đôi rủi ro.
  • **Đa dạng hóa danh mục đầu tư:** Đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau để giảm thiểu rủi ro.
    • Tâm lý giao dịch:**
  • **Kiểm soát cảm xúc:** Tránh đưa ra quyết định giao dịch dựa trên cảm xúc (sợ hãi, tham lam).
  • **Tuân thủ kế hoạch giao dịch:** Không thay đổi kế hoạch giao dịch một cách tùy tiện.
  • **Học hỏi từ sai lầm:** Phân tích các giao dịch thua lỗ để rút kinh nghiệm.
  • **Kiên nhẫn:** Không cố gắng kiếm tiền nhanh chóng.
      1. 7. Lưu ý Pháp lý và Các Nguồn Tài Nguyên

Giao dịch phái sinh có thể bị điều chỉnh bởi các quy định pháp luật khác nhau tùy thuộc vào quốc gia. Bạn nên tìm hiểu về các quy định này trước khi bắt đầu giao dịch.

    • Các nguồn tài nguyên hữu ích:**
    • Các chiến lược giao dịch nâng cao:**
    • Phân tích kỹ thuật nâng cao:**
    • Phân tích khối lượng nâng cao:**

Giao dịch phái sinh là một lĩnh vực đầy thách thức nhưng cũng rất thú vị. Hãy dành thời gian để học hỏi và thực hành, và luôn nhớ quản lý rủi ro một cách cẩn thận. Chúc bạn thành công!

Bắt đầu giao dịch ngay

Đăng ký tại IQ Option (Tiền gửi tối thiểu $10) Mở tài khoản tại Pocket Option (Tiền gửi tối thiểu $5)

Tham gia cộng đồng của chúng tôi

Đăng ký kênh Telegram của chúng tôi @strategybin để nhận: ✓ Tín hiệu giao dịch hàng ngày ✓ Phân tích chiến lược độc quyền ✓ Cảnh báo xu hướng thị trường ✓ Tài liệu giáo dục cho người mới bắt đầu

Баннер
Retrieved from "https://binaryoption.wiki/vi/index.php?title=Giao_dịch_phái_sinh&oldid=3092"