ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu

```wiki

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (İngilizce: *Securities and Exchange Commission* (SEC)), Amerika Birleşik Devletleri'ndeki menkul kıymetler piyasalarını düzenleyen ve denetleyen bağımsız bir federal hükümet kurumudur. 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası ile kurulmuş olan SEC, yatırımcıları dolandırıcılık ve manipülasyonlara karşı korumayı, menkul kıymet piyasalarının adil, düzenli ve şeffaf bir şekilde işlemesini sağlamayı ve şirketlerin yatırımcılara doğru ve zamanında bilgi sağlamasını temin etmeyi amaçlar. Özellikle ikili opsiyonlar gibi yüksek riskli yatırım araçlarının düzenlenmesinde de önemli bir rol üstlenmektedir.

Tarihçe ve Kuruluş

1929'daki Büyük Buhran ve sonrasındaki menkul kıymetler piyasalarındaki çöküş, yatırımcı güveninin sarsılmasına ve piyasa manipülasyonlarının artmasına neden olmuştur. Bu durum, daha güçlü bir düzenleyici kurum ihtiyacını ortaya çıkarmıştır. 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası ve 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası ile SEC kurulmuştur. Bu yasalar, menkul kıymetlerin halka arzı ve ticaretini düzenlemeyi, şirketlerin mali tablolarının doğruluğunu sağlamayı ve piyasa manipülasyonunu engellemeyi amaçlamaktadır. SEC'in ilk başkanı Joseph P. Kennedy Sr. olmuştur.

Görevleri ve Yetkileri

SEC'in başlıca görevleri ve yetkileri şunlardır:

**Kayıt:** Şirketlerin menkul kıymetlerini halka arz etmeden önce SEC'e kaydettirmesi gerekmektedir. Bu kayıt süreci, şirketlerin yatırımcılara doğru ve eksiksiz bilgi sağlamasını amaçlar. Prospektüs hazırlanması bu sürecin önemli bir parçasıdır.
**Denetim:** SEC, borsaları, aracı kurumları ve diğer menkul kıymet piyasası katılımcılarını denetler. Bu denetimler, düzenlemelere uyumu sağlamayı ve yatırımcıları korumayı amaçlar.
**Uygulama:** SEC, menkul kıymetler yasalarını ihlal eden kişi ve kuruluşlara karşı yaptırım uygular. Bu yaptırımlar arasında cezalar, menkul kıymetlerin geri alınması ve faaliyetlerin durdurulması yer alabilir. İçeriden öğrenenlerin ticareti gibi yasa dışı faaliyetlere karşı sıkı denetimler yapar.
**Yatırımcı Eğitimi:** SEC, yatırımcıları bilgilendirmek ve bilinçlendirmek için çeşitli eğitim programları ve kaynaklar sunar. Bu programlar, yatırımcıların riskleri anlamalarına ve bilinçli yatırım kararları almalarına yardımcı olur. Temel analiz ve teknik analiz eğitimleri bu kapsamda yer alır.
**Düzenleme:** SEC, menkul kıymetler piyasalarını düzenleyen kuralları ve yönetmelikleri geliştirir ve günceller. Bu düzenlemeler, piyasanın adil, düzenli ve şeffaf bir şekilde işlemesini sağlamayı amaçlar.

SEC'in Yapısı

SEC, beş komisyonerden oluşur. Komisyonerler, ABD Başkanı tarafından atanır ve Senato tarafından onaylanır. Komisyonun başkanı, kurumun genel yönetiminden ve politikasının belirlenmesinden sorumludur. SEC'in altında çeşitli bölümler ve ofisler bulunmaktadır:

**Kurumsal Finans Bölümü:** Şirketlerin SEC'e yaptıkları kayıtları inceler ve mali tablolarının doğruluğunu değerlendirir.
**Piyasa Denetimi Bölümü:** Borsaları, aracı kurumları ve diğer menkul kıymet piyasası katılımcılarını denetler.
**Uygulama Bölümü:** Menkul kıymetler yasalarını ihlal eden kişi ve kuruluşlara karşı soruşturma yürütür ve yaptırım uygular.
**Yatırımcı Eğitimi ve Savunma Bölümü:** Yatırımcıları bilgilendirmek ve bilinçlendirmek için çeşitli programlar ve kaynaklar sunar.
**Ekonomik ve Risk Analizi Bölümü:** Menkul kıymet piyasalarındaki riskleri analiz eder ve düzenleme politikalarının geliştirilmesine katkıda bulunur.

İkili Opsiyonlar ve SEC

İkili opsiyonlar, özellikle son yıllarda popülerliği artan, yüksek riskli bir yatırım aracıdır. Bu yatırım aracı, belirli bir varlığın fiyatının belirli bir süre içinde belirli bir seviyeyi aşacağını veya aşmayacağını tahmin etmeye dayanır. SEC, ikili opsiyonların düzenlenmesi konusunda farklı yaklaşımlar sergilemiştir.

**2013 Düzenlemesi:** SEC, 2013 yılında ikili opsiyonların "kumar" olarak nitelendirilmesini ve bu nedenle federal yasalara tabi olmasını sağlamak için bir düzenleme yayınlamıştır. Bu düzenleme, ikili opsiyonların ABD'de faaliyet gösteren aracı kurumlar aracılığıyla sunulmasını kısıtlamıştır.
**Sonraki Gelişmeler:** SEC, daha sonraki yıllarda ikili opsiyonların düzenlenmesi konusunda daha kapsamlı bir yaklaşım benimsemiştir. Bu yaklaşım, ikili opsiyonların menkul kıymet olarak kabul edilmesini ve bu nedenle menkul kıymetler yasalarına tabi olmasını öngörmektedir.
**Dolandırıcılıkla Mücadele:** SEC, ikili opsiyonlar piyasasında faaliyet gösteren dolandırıcılıkçı firmalara karşı birçok soruşturma başlatmış ve yaptırım uygulamıştır. Bu soruşturmalar, yatırımcıların korunması ve piyasanın adil bir şekilde işlemesinin sağlanması amacıyla yapılmıştır. Pump and dump şemaları ve diğer manipülatif uygulamalarla mücadele bu kapsamda yer alır.

SEC'in Düzenlemeleri ve Yatırımcılar Üzerindeki Etkileri

SEC'in düzenlemeleri, yatırımcılar üzerinde önemli etkilere sahiptir:

**Yatırımcı Koruması:** SEC'in düzenlemeleri, yatırımcıları dolandırıcılık ve manipülasyonlara karşı korumayı amaçlar. Bu sayede yatırımcılar, daha güvenli bir ortamda yatırım yapabilirler.
**Piyasa Şeffaflığı:** SEC'in düzenlemeleri, piyasanın şeffaflığını artırır. Şirketlerin mali tablolarının doğruluğu ve zamanında açıklanması, yatırımcıların bilinçli yatırım kararları almasına yardımcı olur.
**Piyasa İstikrarı:** SEC'in düzenlemeleri, piyasanın istikrarını sağlamaya yardımcı olur. Düzenlemelere uyum, piyasa manipülasyonunu engeller ve piyasanın adil bir şekilde işlemesini sağlar.
**Uygunluk Maliyetleri:** SEC'in düzenlemelerine uyum, şirketler için maliyetli olabilir. Bu maliyetler, şirketlerin karlılığını etkileyebilir ve yatırımcılar için getirileri azaltabilir.

SEC'in Geleceği ve Zorlukları

SEC, menkul kıymetler piyasalarındaki hızlı değişimler ve yeni teknolojiler nedeniyle sürekli olarak yeni zorluklarla karşı karşıyadır. Bu zorluklardan bazıları şunlardır:

**Kripto Para Birimleri:** Kripto para birimlerinin ve blok zinciri teknolojisinin yükselişi, SEC için yeni düzenleme zorlukları yaratmıştır. SEC, kripto para birimlerinin menkul kıymet olarak kabul edilip edilmediği ve bu nedenle menkul kıymetler yasalarına tabi olup olmadığı konusunda çalışmalar yapmaktadır.
**Yüksek Frekanslı Ticaret (HFT):** Yüksek frekanslı ticaretin artması, piyasa manipülasyonu ve piyasa istikrarı risklerini artırmıştır. SEC, HFT'nin düzenlenmesi konusunda çalışmalar yapmaktadır. Algoritmik ticaret ve arbitraj stratejilerinin getirdiği sorunlar da bu kapsamda yer alır.
**Siber Güvenlik:** Menkul kıymet piyasalarındaki siber güvenlik tehditleri artmaktadır. SEC, borsaların ve aracı kurumların siber güvenliklerini artırmak için çalışmalar yapmaktadır.
**Küreselleşme:** Menkul kıymet piyasalarının küreselleşmesi, SEC'in yetki alanının sınırlarını zorlamaktadır. SEC, diğer ülkelerdeki düzenleyici kurumlarla işbirliği yaparak küresel piyasa düzenlemesini sağlamaya çalışmaktadır.

SEC ile İlgili Kaynaklar

**SEC'in Resmi Web Sitesi:** [1](https://www.sec.gov/)
**Menkul Kıymetler Yasası:** [2](https://www.law.cornell.edu/wex/securities_act)
**Menkul Kıymetler Borsası Yasası:** [3](https://www.law.cornell.edu/wex/securities_exchange_act)
**Yatırımcı.gov:** [4](https://www.investor.gov/)

İlgili Konular

Stratejiler, Teknik Analiz ve Hacim Analizi

```

Şimdi işlem yapmaya başlayın

IQ Option'a kaydolun (minimum depozito $10) Pocket Option'da hesap açın (minimum depozito $5)

Topluluğumuza katılın

Telegram kanalımıza abone olun @strategybin ve şunları alın: ✓ Günlük işlem sinyalleri ✓ Özel strateji analizleri ✓ Piyasa trendleri hakkında uyarılar ✓ Başlangıç seviyesi için eğitim materyalleri

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu

Contents