Option Straddle

1. 1. Option Straddle

Option Straddle เป็นกลยุทธ์การซื้อขาย ออปชั่น ที่ใช้เมื่อนักลงทุนคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง แต่ไม่แน่ใจว่าจะขึ้นหรือลง กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการซื้อทั้ง Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) และวันหมดอายุ (Expiration Date) เดียวกัน บทความนี้จะอธิบายรายละเอียดของกลยุทธ์ Option Straddle สำหรับผู้เริ่มต้น รวมถึงข้อดี ข้อเสีย จุดคุ้มทุน และสถานการณ์ที่เหมาะสมในการใช้งาน

1. 1. 1. ความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับ Option Straddle

Option Straddle เป็นกลยุทธ์ที่เป็นกลาง (Neutral Strategy) ซึ่งหมายความว่าทำกำไรได้ไม่ว่าจะเกิดการขึ้นหรือลงของราคา แต่กลยุทธ์นี้ต้องการการเคลื่อนไหวของราคาที่มากพอที่จะครอบคลุมค่าพรีเมียม (Premium) ที่จ่ายไปสำหรับการซื้อทั้ง Call และ Put Option

• **Call Option:** สิทธิในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (ราคาใช้สิทธิ) ภายในวันที่กำหนด (วันหมดอายุ)
• **Put Option:** สิทธิในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (ราคาใช้สิทธิ) ภายในวันที่กำหนด (วันหมดอายุ)
• **ราคาใช้สิทธิ (Strike Price):** ราคาที่ผู้ถือออปชั่นสามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงได้
• **วันหมดอายุ (Expiration Date):** วันสุดท้ายที่สามารถใช้สิทธิในออปชั่นได้
• **พรีเมียม (Premium):** ราคาที่ผู้ซื้อจ่ายให้กับผู้ขายออปชั่นสำหรับสิทธิในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง

1. 1. 1. กลไกการทำงานของ Option Straddle

นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์ Option Straddle จะ:

1. **ซื้อ Call Option:** ซื้อสิทธิในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิง 2. **ซื้อ Put Option:** ซื้อสิทธิในการขายสินทรัพย์อ้างอิง

ทั้งสองออปชั่นนี้ต้องมีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน กลยุทธ์นี้มีค่าใช้จ่ายเท่ากับผลรวมของพรีเมียมที่จ่ายสำหรับ Call Option และ Put Option (Total Premium)

1. 1. 1. ทำกำไรและขาดทุนจาก Option Straddle

• **ทำกำไร:** กลยุทธ์นี้ทำกำไรเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง ไม่ว่าจะขึ้นหรือลง การทำกำไรจะเกิดขึ้นเมื่อการเคลื่อนไหวของราคามีมากกว่าค่าพรีเมียมที่จ่ายไป
• **ขาดทุน:** กลยุทธ์นี้ขาดทุนเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงไม่เคลื่อนไหวมากพอที่จะครอบคลุมค่าพรีเมียมที่จ่ายไป ยิ่งราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ใกล้กับราคาใช้สิทธิในวันหมดอายุมากเท่าไหร่ ความสูญเสียก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

1. 1. 1. จุดคุ้มทุน (Break-Even Points)

Option Straddle มีจุดคุ้มทุนสองจุด:

• **จุดคุ้มทุนด้านบน (Upper Break-Even Point):** ราคาใช้สิทธิ + พรีเมียม Call Option
• **จุดคุ้มทุนด้านล่าง (Lower Break-Even Point):** ราคาใช้สิทธิ - พรีเมียม Put Option

หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสูงกว่าจุดคุ้มทุนด้านบนในวันหมดอายุ นักลงทุนจะทำกำไร หากราคาต่ำกว่าจุดคุ้มทุนด้านล่าง นักลงทุนก็จะทำกำไรเช่นกัน หากราคาอยู่ในช่วงระหว่างจุดคุ้มทุนทั้งสอง นักลงทุนจะขาดทุน

1. 1. 1. ตัวอย่างการคำนวณ Option Straddle

สมมติว่าหุ้น XYZ ซื้อขายอยู่ที่ราคา 50 บาท และนักลงทุนคาดการณ์ว่าหุ้นจะมีการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง

• ซื้อ Call Option ที่ราคาใช้สิทธิ 50 บาท ด้วยพรีเมียม 2 บาท
• ซื้อ Put Option ที่ราคาใช้สิทธิ 50 บาท ด้วยพรีเมียม 2 บาท
• ค่าพรีเมียมรวม (Total Premium) = 2 บาท + 2 บาท = 4 บาท

• **จุดคุ้มทุนด้านบน:** 50 บาท + 2 บาท = 52 บาท
• **จุดคุ้มทุนด้านล่าง:** 50 บาท - 2 บาท = 48 บาท

• • สถานการณ์:**

• **หากราคาหุ้น XYZ ในวันหมดอายุคือ 55 บาท:**

   *   Call Option: ทำกำไร 55 บาท - 50 บาท - 2 บาท = 3 บาท
   *   Put Option: ขาดทุน 2 บาท (เพราะหมดอายุไร้ค่า)
   *   กำไรสุทธิ: 3 บาท - 2 บาท = 1 บาท

• **หากราคาหุ้น XYZ ในวันหมดอายุคือ 45 บาท:**

   *   Call Option: ขาดทุน 2 บาท (เพราะหมดอายุไร้ค่า)
   *   Put Option: ทำกำไร 50 บาท - 45 บาท - 2 บาท = 3 บาท
   *   กำไรสุทธิ: 3 บาท - 2 บาท = 1 บาท

• **หากราคาหุ้น XYZ ในวันหมดอายุคือ 50 บาท:**

   *   Call Option: ขาดทุน 2 บาท (เพราะหมดอายุไร้ค่า)
   *   Put Option: ขาดทุน 2 บาท (เพราะหมดอายุไร้ค่า)
   *   ขาดทุนสุทธิ: 4 บาท

1. 1. 1. สถานการณ์ที่เหมาะสมในการใช้ Option Straddle

• **ข่าวสำคัญ:** ก่อนการประกาศข่าวสำคัญที่คาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิง เช่น รายงานผลประกอบการ หรือการตัดสินใจของธนาคารกลาง
• **ความผันผวนสูง (High Volatility):** เมื่อตลาดมีความผันผวนสูงและคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรุนแรง
• **ไม่แน่ใจทิศทาง:** เมื่อไม่แน่ใจว่าราคาจะขึ้นหรือลง แต่คาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ

1. 1. 1. ข้อดีและข้อเสียของ Option Straddle

ข้อดีและข้อเสียของ Option Straddle

ข้อเสีย|
ต้องการการเคลื่อนไหวของราคาที่มากพอเพื่อครอบคลุมค่าพรีเมียม|	อาจขาดทุนหากราคาไม่เคลื่อนไหวมากพอ|	การคำนวณจุดคุ้มทุนอาจซับซ้อนสำหรับผู้เริ่มต้น|	ค่าพรีเมียมอาจสูงในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง|

1. 1. 1. กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง

• **Long Straddle:** กลยุทธ์พื้นฐานที่อธิบายไว้ข้างต้น
• **Short Straddle:** การขายทั้ง Call และ Put Option (ใช้เมื่อคาดการณ์ว่าราคาจะไม่เคลื่อนไหวมาก) Short Straddle
• **Long Strangle:** คล้ายกับ Long Straddle แต่ใช้ราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน (Call Option มีราคาใช้สิทธิสูงกว่า และ Put Option มีราคาใช้สิทธิต่ำกว่า) Long Strangle
• **Butterfly Spread:** กลยุทธ์ที่ซับซ้อนกว่าที่ใช้เพื่อจำกัดความเสี่ยงและทำกำไรจากช่วงราคาที่แคบ Butterfly Spread
• **Iron Condor:** กลยุทธ์ที่ใช้เมื่อคาดการณ์ว่าราคาจะอยู่ในช่วงแคบๆ Iron Condor

1. 1. 1. การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย

การใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย สามารถช่วยในการตัดสินใจว่าจะใช้กลยุทธ์ Option Straddle หรือไม่

• **การวิเคราะห์ทางเทคนิค:** ใช้เพื่อระบุแนวโน้มของราคา (Uptrend, Downtrend, Sideways) และระดับแนวรับแนวต้านที่สำคัญ
• **การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย:** ใช้เพื่อวัดความสนใจของตลาดในสินทรัพย์อ้างอิง และระบุสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม
• **ค่าความผันผวนในอดีต (Historical Volatility):** เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการตัดสินใจว่าจะใช้กลยุทธ์นี้หรือไม่ ค่าความผันผวนที่สูงบ่งบอกว่ามีโอกาสที่ราคาจะเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงมากขึ้น
• **ค่าความผันผวนที่นัย (Implied Volatility):** สะท้อนความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความผันผวนในอนาคต

1. 1. 1. ตัวชี้วัดทางเทคนิคที่เกี่ยวข้อง

• **Moving Averages:** ช่วยในการระบุแนวโน้มของราคา Moving Average
• **Bollinger Bands:** ใช้เพื่อวัดความผันผวนและระบุช่วงราคาที่อาจมีการเปลี่ยนแปลง Bollinger Bands
• **Relative Strength Index (RSI):** ช่วยในการระบุสภาวะการซื้อมากเกินไป (Overbought) หรือการขายมากเกินไป (Oversold) Relative Strength Index
• **MACD (Moving Average Convergence Divergence):** ใช้เพื่อระบุการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มและสัญญาณการซื้อขาย MACD
• **Fibonacci Retracement:** ใช้เพื่อระบุระดับแนวรับแนวต้านที่อาจเกิดขึ้น Fibonacci Retracement

1. 1. 1. การบริหารความเสี่ยง

• **ขนาดของตำแหน่ง (Position Sizing):** กำหนดขนาดของตำแหน่งที่เหมาะสมเพื่อจำกัดความเสี่ยง
• **การตั้ง Stop-Loss:** กำหนดระดับราคาที่จะขายออปชั่นเพื่อจำกัดการขาดทุน
• **การติดตามข่าวสาร:** ติดตามข่าวสารและเหตุการณ์ที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
• **การปรับกลยุทธ์:** ปรับกลยุทธ์ตามสถานการณ์ตลาดที่เปลี่ยนแปลง

1. 1. 1. สรุป

Option Straddle เป็นกลยุทธ์ที่ทรงพลังสำหรับนักลงทุนที่คาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง แต่ไม่แน่ใจว่าจะขึ้นหรือลง การทำความเข้าใจกลไกการทำงาน จุดคุ้มทุน ข้อดีข้อเสีย และสถานการณ์ที่เหมาะสมในการใช้งาน จะช่วยให้นักลงทุนสามารถใช้กลยุทธ์นี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ และบริหารความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสม การใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย และการติดตามข่าวสาร จะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรจากกลยุทธ์นี้

Binary Options Options Trading Call Option Put Option Volatility Risk Management Technical Analysis Fundamental Analysis Trading Strategy Option Greeks Implied Volatility Time Decay Expiration Date Strike Price Break-Even Point Long Straddle Short Straddle Long Strangle Butterfly Spread Iron Condor Moving Average Bollinger Bands Relative Strength Index MACD Fibonacci Retracement

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น