Delta (Finance)

1. 1. Delta (Finance)

• • Delta** เป็นหนึ่งใน "ชาวกรีก" (Greeks) ที่สำคัญที่สุดในการประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทนของ อนุพันธ์ทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ออปชั่น ในบริบทของ ไบนารี่ออปชั่น แม้ว่าการคำนวณและใช้งาน Delta จะมีความซับซ้อนกว่าในออปชั่นแบบดั้งเดิม แต่ความเข้าใจในแนวคิดนี้ยังคงมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์การเทรดของตน บทความนี้จะอธิบาย Delta อย่างละเอียดสำหรับผู้เริ่มต้น โดยเน้นที่ความเกี่ยวข้องกับไบนารี่ออปชั่น

1. 1. 1. Delta คืออะไร?

Delta เป็นการวัดความไวของราคา ออปชั่น ต่อการเปลี่ยนแปลงของราคา สินทรัพย์อ้างอิง พูดง่ายๆ คือ Delta บอกเราว่าราคาของออปชั่นจะเปลี่ยนแปลงไปเท่าไหร่ หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลงไป 1 หน่วย

• **Delta เป็นค่าระหว่าง 0 ถึง 1 สำหรับ Call Option:** หมายความว่าหากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้น 1 หน่วย ราคาของ Call Option จะเพิ่มขึ้นประมาณ Delta หน่วย
• **Delta เป็นค่าระหว่าง -1 ถึง 0 สำหรับ Put Option:** หมายความว่าหากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้น 1 หน่วย ราคาของ Put Option จะลดลงประมาณ Delta หน่วย (ในค่าสัมบูรณ์)

ตัวอย่างเช่น หาก Call Option มี Delta เท่ากับ 0.60 หมายความว่า หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้น 1 ดอลลาร์ ราคาของ Call Option จะเพิ่มขึ้นประมาณ 0.60 ดอลลาร์

1. 1. 1. Delta ในบริบทของไบนารี่ออปชั่น

ในไบนารี่ออปชั่น Delta ไม่ได้ถูกใช้ในการคำนวณราคาออปชั่นโดยตรง เนื่องจากไบนารี่ออปชั่นมีราคาคงที่ (Fixed Payout) อย่างไรก็ตาม Delta ยังคงมีประโยชน์ในการประเมินความน่าจะเป็นของการชนะเทรด และปรับปรุงกลยุทธ์การเทรดให้เหมาะสม

ในไบนารี่ออปชั่น Delta สามารถประมาณได้จากความน่าจะเป็นที่ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่คาดการณ์ไว้ ณ เวลาหมดอายุของออปชั่น

• **Delta ใกล้เคียงกับ 1:** บ่งชี้ว่ามีความน่าจะเป็นสูงที่ราคาจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่คาดการณ์ไว้ (เช่น ราคาจะสูงกว่า Strike Price สำหรับ Call Option)
• **Delta ใกล้เคียงกับ 0:** บ่งชี้ว่ามีความน่าจะเป็นต่ำที่ราคาจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่คาดการณ์ไว้

1. 1. 1. ปัจจัยที่มีผลต่อ Delta

Delta ไม่ได้เป็นค่าคงที่ แต่จะเปลี่ยนแปลงไปตามปัจจัยหลายประการ ได้แก่:

• **ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง:** Delta ของ Call Option จะสูงขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสูงขึ้น และ Delta ของ Put Option จะต่ำลงเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสูงขึ้น
• **Strike Price:** Delta ของ Call Option จะสูงขึ้นเมื่อ Strike Price ต่ำลง และ Delta ของ Put Option จะสูงขึ้นเมื่อ Strike Price สูงขึ้น
• **เวลาจนถึงวันหมดอายุ (Time to Expiration):** Delta จะสูงขึ้นเมื่อเวลาจนถึงวันหมดอายุมากขึ้น เนื่องจากมีความไม่แน่นอนมากขึ้นเกี่ยวกับทิศทางของราคาในอนาคต
• **ความผันผวน (Volatility):** Delta จะสูงขึ้นเมื่อความผันผวนสูงขึ้น เนื่องจากมีความเป็นไปได้มากขึ้นที่ราคาจะเคลื่อนที่อย่างรวดเร็วและรุนแรง

1. 1. 1. การใช้ Delta ในกลยุทธ์การเทรดไบนารี่ออปชั่น

แม้ว่า Delta จะไม่ได้ถูกใช้ในการคำนวณราคาโดยตรง แต่เทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่นสามารถใช้ Delta เพื่อปรับปรุงกลยุทธ์การเทรดของตนได้หลายวิธี:

1. **การประเมินความน่าจะเป็น:** ใช้ Delta เพื่อประเมินความน่าจะเป็นของการชนะเทรด และตัดสินใจว่าจะเปิดเทรดหรือไม่ หาก Delta ต่ำเกินไป อาจไม่คุ้มค่าที่จะเปิดเทรด 2. **การเลือก Strike Price:** เลือก Strike Price ที่เหมาะสมโดยพิจารณาจาก Delta หากคาดว่าราคาจะเคลื่อนที่อย่างรุนแรง ควรเลือก Strike Price ที่อยู่ห่างจากราคาปัจจุบันมากขึ้น เพื่อเพิ่ม Delta และโอกาสในการชนะ 3. **การบริหารความเสี่ยง:** ใช้ Delta เพื่อปรับขนาด Position ให้เหมาะสม หาก Delta สูง ควรลดขนาด Position เพื่อลดความเสี่ยง และหาก Delta ต่ำ ควรเพิ่มขนาด Position เพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่อาจได้รับ 4. **การใช้ร่วมกับ การวิเคราะห์ทางเทคนิค :** ใช้ Delta ร่วมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น Moving Averages และ RSI เพื่อยืนยันสัญญาณการเทรด และเพิ่มความแม่นยำในการคาดการณ์

1. 1. 1. ตัวอย่างการคำนวณและการตีความ Delta (โดยประมาณ) ในไบนารี่ออปชั่น

สมมติว่าคุณกำลังพิจารณาเทรด Call Option บนหุ้น XYZ ซึ่งปัจจุบันมีราคา 50 ดอลลาร์ Strike Price คือ 52 ดอลลาร์ และเวลาจนถึงวันหมดอายุคือ 1 สัปดาห์

• **สถานการณ์ที่ 1: ความผันผวนต่ำ:** หากความผันผวนของหุ้น XYZ ต่ำ Delta ของ Call Option อาจอยู่ที่ประมาณ 0.30 ซึ่งหมายความว่ามีความน่าจะเป็นประมาณ 30% ที่ราคาหุ้นจะสูงกว่า 52 ดอลลาร์ภายใน 1 สัปดาห์
• **สถานการณ์ที่ 2: ความผันผวนสูง:** หากความผันผวนของหุ้น XYZ สูง Delta ของ Call Option อาจอยู่ที่ประมาณ 0.70 ซึ่งหมายความว่ามีความน่าจะเป็นประมาณ 70% ที่ราคาหุ้นจะสูงกว่า 52 ดอลลาร์ภายใน 1 สัปดาห์

ในสถานการณ์ที่ 1 คุณอาจตัดสินใจที่จะไม่เปิดเทรด เนื่องจากความน่าจะเป็นในการชนะต่ำ ในสถานการณ์ที่ 2 คุณอาจตัดสินใจที่จะเปิดเทรด เนื่องจากความน่าจะเป็นในการชนะสูง

1. 1. 1. ความสัมพันธ์ระหว่าง Delta กับ Greeks อื่นๆ

Delta มีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับ Greeks อื่นๆ ได้แก่:

• **Gamma:** Gamma คืออัตราการเปลี่ยนแปลงของ Delta เมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลงไป
• **Theta:** Theta คืออัตราการลดลงของมูลค่าของออปชั่นเมื่อเวลาผ่านไป
• **Vega:** Vega คืออัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นเมื่อความผันผวนเปลี่ยนแปลงไป
• **Rho:** Rho คืออัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นเมื่ออัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงไป

การเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่าง Greeks เหล่านี้สามารถช่วยให้เทรดเดอร์ประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทนของออปชั่นได้อย่างครอบคลุมมากขึ้น

1. 1. 1. เครื่องมือและแหล่งข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์ Delta

มีเครื่องมือและแหล่งข้อมูลมากมายที่เทรดเดอร์สามารถใช้เพื่อวิเคราะห์ Delta ได้:

• **แพลตฟอร์มการเทรด:** แพลตฟอร์มการเทรดหลายแห่งมีเครื่องมือสำหรับการคำนวณและแสดงผล Delta
• **เว็บไซต์ทางการเงิน:** เว็บไซต์ทางการเงินหลายแห่ง เช่น Yahoo Finance และ Bloomberg ให้ข้อมูลเกี่ยวกับ Greeks ของออปชั่น
• **ซอฟต์แวร์วิเคราะห์ออปชั่น:** มีซอฟต์แวร์วิเคราะห์ออปชั่นเฉพาะทางที่สามารถคำนวณและแสดงผล Greeks ได้อย่างแม่นยำ

1. 1. 1. กลยุทธ์การเทรดที่เกี่ยวข้องกับ Delta

• **Delta Neutral Hedging:** กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการสร้าง Position ที่มี Delta เป็นศูนย์ เพื่อลดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
• **Delta Scalping:** กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของ Delta โดยการซื้อและขายออปชั่นอย่างรวดเร็ว
• **Directional Trading:** กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการใช้ Delta เพื่อยืนยันสัญญาณการเทรด และเพิ่มความน่าจะเป็นในการชนะเทรด

1. 1. 1. ข้อควรระวังในการใช้ Delta

• **Delta เป็นเพียงการประมาณ:** Delta เป็นเพียงการประมาณความไวของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง และอาจไม่ถูกต้องเสมอไป
• **Delta เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา:** Delta เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาตามปัจจัยต่างๆ และเทรดเดอร์ควรติดตามการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อย่างใกล้ชิด
• **Delta ไม่ใช่ทุกสิ่ง:** Delta เป็นเพียงหนึ่งในปัจจัยที่ควรพิจารณาเมื่อทำการตัดสินใจเทรด และเทรดเดอร์ควรพิจารณาปัจจัยอื่นๆ เช่น การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน และ การวิเคราะห์ความเสี่ยง

1. 1. 1. สรุป

Delta เป็นแนวคิดที่สำคัญสำหรับเทรดเดอร์ ไบนารี่ออปชั่น แม้ว่าการคำนวณและใช้งาน Delta จะมีความซับซ้อน แต่ความเข้าใจในแนวคิดนี้สามารถช่วยให้เทรดเดอร์ประเมินความน่าจะเป็นของการชนะเทรด ปรับปรุงกลยุทธ์การเทรด และบริหารความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น การใช้ Delta ร่วมกับเครื่องมือและเทคนิคการวิเคราะห์อื่นๆ สามารถเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จในการเทรดไบนารี่ออปชั่นได้อย่างมาก

ตัวอย่างค่า Delta และความหมาย

Delta (Call Option)	ความหมาย
0.20	ความน่าจะเป็นในการชนะต่ำ (20%)
0.50	ความน่าจะเป็นในการชนะปานกลาง (50%)
0.80	ความน่าจะเป็นในการชนะสูง (80%)
Delta (Put Option)	ความหมาย
-0.20	ความน่าจะเป็นในการชนะต่ำ (20%)
-0.50	ความน่าจะเป็นในการชนะปานกลาง (50%)
-0.80	ความน่าจะเป็นในการชนะสูง (80%)

การบริหารเงินทุน | การวิเคราะห์กราฟ | รูปแบบกราฟแท่งเทียน | Bollinger Bands | Fibonacci Retracement | MACD | Stochastic Oscillator | Ichimoku Cloud | Elliott Wave Theory | กลยุทธ์ Martingale | กลยุทธ์ Anti-Martingale | กลยุทธ์ Hedging | การวิเคราะห์ Volume Spread Analysis | การวิเคราะห์ Order Flow | การวิเคราะห์ Sentiment | การเทรดตามข่าว | การเทรดช่วงเวลาต่างๆ | การเทรดในตลาดที่มีความผันผวนสูง | การเทรดในตลาด Sideways | การเทรด Breakout | การเทรด Reversal | การเทรด Pullback | การเทรด Scalping | การเทรด Day Trading | การเทรด Swing Trading | การเทรด Position Trading (Category:Financial derivatives)

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น