สัญญาต่างปลอม
- สัญญา ต่าง ปลอม
- สัญญาต่างปลอม** (Exotic Options) คือกลุ่มของ ไบนารี่ออปชั่น ที่มีความซับซ้อนกว่าออปชั่นแบบมาตรฐาน (Vanilla Options) ซึ่งเป็นออปชั่น Call และ Put ทั่วไป สัญญาต่างปลอมถูกออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการเฉพาะของผู้เทรด หรือเพื่อใช้ในการบริหารความเสี่ยงที่ซับซ้อนกว่า โดยมีลักษณะที่แตกต่างกันไปมากมาย ทั้งในด้านเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทน (Payoff Profile) และเงื่อนไขการใช้งาน บทความนี้จะอธิบายถึงลักษณะสำคัญของสัญญาต่างปลอม ประเภทต่างๆ และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องสำหรับผู้เริ่มต้น
- ความแตกต่างระหว่าง สัญญาต่างปลอม กับ ออปชั่นแบบมาตรฐาน
ออปชั่นแบบมาตรฐานมีลักษณะพื้นฐานคือ ผู้ซื้อมีสิทธิ (แต่ไม่มีหน้าที่) ในการซื้อ (Call Option) หรือขาย (Put Option) สินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนด (Strike Price) ภายในวันที่กำหนด (Expiration Date) การจ่ายผลตอบแทนจะขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างราคาตลาดของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันหมดอายุ กับราคาใช้สิทธิ
ในขณะที่สัญญาต่างปลอมมีความยืดหยุ่นและซับซ้อนมากกว่า โดยอาจมีการกำหนดเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนที่อิงกับปัจจัยหลายอย่าง เช่น ราคาเฉลี่ยของสินทรัพย์อ้างอิงในช่วงเวลาที่กำหนด อัตราดอกเบี้ย ความผันผวนของราคา หรือแม้กระทั่งผลการดำเนินงานของสินทรัพย์อ้างอิงอื่นๆ สัญญาต่างปลอมมักมีต้นทุนที่สูงกว่าออปชั่นแบบมาตรฐาน และต้องการความเข้าใจในกลไกการทำงานที่ลึกซึ้งกว่า
- ประเภทของ สัญญาต่างปลอม
มีสัญญาต่างปลอมหลายประเภท แต่ละประเภทก็มีลักษณะเฉพาะตัว ดังนี้
- **Barrier Options:** ออปชั่นที่มีเงื่อนไขว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะต้องทะลุระดับราคาที่กำหนด (Barrier Level) ก่อนวันหมดอายุ จึงจะมีผลบังคับใช้ หากราคาไม่ทะลุระดับราคาที่กำหนด สัญญาจะหมดอายุโดยไม่มีการจ่ายผลตอบแทน Barrier Options มีทั้งแบบ Knock-in (สัญญาจะเริ่มมีผลเมื่อราคาทะลุ Barrier) และ Knock-out (สัญญาจะหมดอายุทันทีเมื่อราคาทะลุ Barrier) กลยุทธ์การเทรด Barrier Options
- **Asian Options:** ออปชั่นที่การจ่ายผลตอบแทนอิงกับราคาเฉลี่ยของสินทรัพย์อ้างอิงในช่วงเวลาที่กำหนด แทนที่จะเป็นราคา ณ วันหมดอายุ Asian Options ช่วยลดผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของราคาในช่วงเวลาสั้นๆ และเหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการเทรดโดยพิจารณาแนวโน้มระยะยาว การวิเคราะห์แนวโน้มระยะยาว
- **Lookback Options:** ออปชั่นที่การจ่ายผลตอบแทนอิงกับราคาที่ดีที่สุด (สูงสุดหรือต่ำสุด) ของสินทรัพย์อ้างอิงในช่วงเวลาที่กำหนด Lookback Options เหมาะสำหรับผู้ที่คาดการณ์ว่าราคาจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างชัดเจน การคาดการณ์ทิศทางราคา
- **Binary Options (Digital Options):** ออปชั่นที่มีการจ่ายผลตอบแทนแบบคงที่ หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเป็นไปตามเงื่อนไขที่กำหนด (เช่น สูงกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่กำหนด) ณ วันหมดอายุ หรือไม่มีการจ่ายผลตอบแทนหากไม่เป็นไปตามเงื่อนไข ลักษณะของ Binary Options
- **Range Options:** ออปชั่นที่การจ่ายผลตอบแทนจะเกิดขึ้นหากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในช่วงราคาที่กำหนด ณ วันหมดอายุ หากราคาอยู่นอกช่วงราคาที่กำหนด จะไม่ได้รับการจ่ายผลตอบแทน การกำหนดช่วงราคาที่เหมาะสม
- **Volatility Options:** ออปชั่นที่การจ่ายผลตอบแทนอิงกับความผันผวนของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง Volatility Options เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการเก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของความผันผวน การวัดความผันผวนของราคา
- **Cliquet Options:** ออปชั่นที่ให้ผลตอบแทนเป็นชุดๆ โดยแต่ละชุดจะขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของสินทรัพย์อ้างอิงในช่วงเวลาที่กำหนด Cliquet Options ช่วยให้ผู้เทรดสามารถล็อกผลกำไรเป็นระยะๆ และลดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคา กลยุทธ์การล็อกผลกำไร
- **Rainbow Options:** ออปชั่นที่อิงกับผลตอบแทนของสินทรัพย์อ้างอิงหลายตัว Rainbow Options เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการกระจายความเสี่ยงและลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภท การกระจายความเสี่ยง
- ข้อดีและข้อเสียของ สัญญาต่างปลอม
- ข้อดี:**
- **ความยืดหยุ่น:** สัญญาต่างปลอมมีความยืดหยุ่นสูง สามารถปรับแต่งเงื่อนไขให้เหมาะสมกับความต้องการของผู้เทรดได้
- **การบริหารความเสี่ยง:** สัญญาต่างปลอมสามารถใช้ในการบริหารความเสี่ยงที่ซับซ้อนได้ เช่น การป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา
- **โอกาสในการเก็งกำไร:** สัญญาต่างปลอมเปิดโอกาสให้ผู้เทรดสามารถเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในรูปแบบต่างๆ
- ข้อเสีย:**
- **ความซับซ้อน:** สัญญาต่างปลอมมีความซับซ้อนในการทำความเข้าใจและใช้งาน
- **ต้นทุนที่สูง:** สัญญาต่างปลอมมักมีต้นทุนที่สูงกว่าออปชั่นแบบมาตรฐาน
- **สภาพคล่องต่ำ:** สัญญาต่างปลอมมักมีสภาพคล่องที่ต่ำกว่าออปชั่นแบบมาตรฐาน ทำให้การซื้อขายทำได้ยาก
- ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ สัญญาต่างปลอม
การเทรดสัญญาต่างปลอมมีความเสี่ยงสูงกว่าการเทรดออปชั่นแบบมาตรฐาน เนื่องจากความซับซ้อนของสัญญาและความผันผวนของราคา ผู้เทรดควรทำความเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างละเอียดก่อนทำการลงทุน
- **ความเสี่ยงด้านราคา:** ราคาของสัญญาต่างปลอมอาจมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและคาดเดาได้ยาก
- **ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง:** สภาพคล่องที่ต่ำอาจทำให้การซื้อขายทำได้ยาก และอาจทำให้ผู้เทรดไม่สามารถปิดสถานะได้ในราคาที่ต้องการ
- **ความเสี่ยงด้านแบบจำลองราคา:** การประเมินมูลค่าของสัญญาต่างปลอมต้องใช้แบบจำลองราคาที่ซับซ้อน ซึ่งอาจมีความคลาดเคลื่อนได้
- **ความเสี่ยงด้าน Counterparty:** ผู้เทรดควรเลือกโบรกเกอร์ที่มีความน่าเชื่อถือและมีฐานะทางการเงินที่มั่นคง เพื่อลดความเสี่ยงที่โบรกเกอร์จะไม่สามารถปฏิบัติตามข้อผูกพันได้ การเลือกโบรกเกอร์ที่น่าเชื่อถือ
- กลยุทธ์การเทรด สัญญาต่างปลอม
การเทรดสัญญาต่างปลอมต้องใช้กลยุทธ์ที่ซับซ้อนและมีความเข้าใจในตลาดอย่างลึกซึ้ง กลยุทธ์บางส่วนที่นิยมใช้ ได้แก่
- **Straddle:** การซื้อทั้ง Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน เหมาะสำหรับผู้ที่คาดการณ์ว่าราคาจะมีความผันผวนสูง แต่ไม่แน่ใจว่าจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางใด กลยุทธ์ Straddle
- **Strangle:** การซื้อ Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน เหมาะสำหรับผู้ที่คาดการณ์ว่าราคาจะมีความผันผวนสูงมาก
- **Butterfly Spread:** การใช้ Call Option หรือ Put Option สามตัวที่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน เหมาะสำหรับผู้ที่คาดการณ์ว่าราคาจะเคลื่อนที่อยู่ในช่วงแคบๆ กลยุทธ์ Butterfly Spread
- **Condor Spread:** การใช้ Call Option หรือ Put Option สี่ตัวที่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน เหมาะสำหรับผู้ที่คาดการณ์ว่าราคาจะเคลื่อนที่อยู่ในช่วงแคบๆ และต้องการลดความเสี่ยง
- การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย สำหรับ สัญญาต่างปลอม
การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายมีความสำคัญอย่างยิ่งในการเทรดสัญญาต่างปลอม ผู้เทรดควรใช้เครื่องมือและตัวชี้วัดต่างๆ เพื่อประเมินแนวโน้มของราคาและโอกาสในการทำกำไร
- **Moving Averages:** ใช้เพื่อระบุแนวโน้มของราคาและจุดเข้าซื้อขาย การใช้ Moving Averages
- **Relative Strength Index (RSI):** ใช้เพื่อวัดความแข็งแกร่งของแนวโน้มและระบุภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป การวิเคราะห์ RSI
- **Fibonacci Retracements:** ใช้เพื่อระบุระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ การใช้ Fibonacci Retracements
- **Volume Analysis:** ใช้เพื่อประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้มและระบุการกลับตัวของราคา การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย
- **Bollinger Bands:** ใช้เพื่อวัดความผันผวนของราคาและระบุโอกาสในการซื้อขาย การใช้ Bollinger Bands
- สรุป
สัญญาต่างปลอมเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูง ผู้เทรดควรทำความเข้าใจลักษณะของสัญญาแต่ละประเภท ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง และกลยุทธ์การเทรดที่เหมาะสม ก่อนทำการลงทุน การใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายร่วมกับการบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ จะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรและลดความเสี่ยงในการขาดทุน
| ! ลักษณะ |! ความซับซ้อน |! ต้นทุน |! สภาพคล่อง | | -| | สิทธิในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนด | ต่ำ | ต่ำ | สูง | | ออปชั่นที่มีเงื่อนไขการใช้งานตามระดับราคาที่กำหนด | ปานกลาง | ปานกลาง | ปานกลาง | | ออปชั่นที่การจ่ายผลตอบแทนอิงกับราคาเฉลี่ย | ปานกลาง | ปานกลาง | ปานกลาง | | ออปชั่นที่การจ่ายผลตอบแทนอิงกับราคาที่ดีที่สุดในช่วงเวลาที่กำหนด | สูง | สูง | ต่ำ | | ออปชั่นที่มีการจ่ายผลตอบแทนแบบคงที่ | ปานกลาง | ต่ำ | สูง | |
การบริหารความเสี่ยงในการเทรดไบนารี่ออปชั่น การวางแผนการเทรด จิตวิทยาการเทรด การจัดการเงินทุน เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน การเทรดตามข่าว การเทรดระยะสั้น การเทรดระยะยาว การเทรดแบบ Scalping การเทรดแบบ Day Trading การเทรดแบบ Swing Trading กลยุทธ์ Martingale กลยุทธ์ Anti-Martingale การใช้ Expert Advisor (EA)
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
