การเทรดแบบ Condor

1. 1. การเทรดแบบ Condor ในไบนารี่ออปชั่น: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้น

การเทรดแบบ Condor เป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อนแต่มีศักยภาพในการทำกำไรสูงในตลาด ไบนารี่ออปชั่น กลยุทธ์นี้จัดอยู่ในกลุ่มของกลยุทธ์แบบช่วง (Range-bound strategies) ซึ่งเหมาะสำหรับสภาวะตลาดที่คาดการณ์ว่าราคาจะเคลื่อนที่อยู่ในกรอบที่จำกัด บทความนี้จะอธิบายกลไก, ข้อดีข้อเสีย, และวิธีการใช้งานกลยุทธ์ Condor อย่างละเอียดสำหรับผู้เริ่มต้น

1. 1. 1. 1. ความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับกลยุทธ์ Condor

กลยุทธ์ Condor หรือที่รู้จักกันในชื่อ Butterfly Spread แบบกลับหัว (Reverse Butterfly Spread) ประกอบด้วยการเปิดสถานะไบนารี่ออปชั่นสี่รายการ:

• **Call Option 1:** ซื้อ Call Option ที่ราคา Strike ต่ำ
• **Call Option 2:** ขาย Call Option สองรายการที่ราคา Strike กลาง
• **Call Option 3:** ซื้อ Call Option ที่ราคา Strike สูง

หรือ

• **Put Option 1:** ซื้อ Put Option ที่ราคา Strike สูง
• **Put Option 2:** ขาย Put Option สองรายการที่ราคา Strike กลาง
• **Put Option 3:** ซื้อ Put Option ที่ราคา Strike ต่ำ

• • จุดประสงค์หลัก:** กลยุทธ์นี้มีจุดมุ่งหมายที่จะทำกำไรจากการที่ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในช่วงแคบๆ ใกล้กับราคา Strike กลาง หากราคาเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญเกินกว่าช่วงที่กำหนด การขาดทุนอาจเกิดขึ้นได้

• • ความแตกต่างจาก Butterfly Spread:** แม้ว่า Condor จะมีความคล้ายคลึงกับ Butterfly Spread แต่มีความแตกต่างที่สำคัญคือ Condor ใช้การซื้อและขาย Call/Put Options ในทิศทางตรงกันข้าม ในขณะที่ Butterfly Spread ใช้การซื้อและขาย Call/Put Options ในทิศทางเดียวกัน

1. 1. 1. 2. กลไกการทำงานของกลยุทธ์ Condor

เพื่อให้เข้าใจการทำงานของกลยุทธ์ Condor ได้ดีขึ้น ลองพิจารณาตัวอย่างการใช้ Call Options:

สมมติว่าคุณเชื่อว่าราคาของหุ้น XYZ จะเคลื่อนที่อยู่ในช่วงระหว่าง 100 ถึง 110 บาท คุณสามารถสร้างกลยุทธ์ Condor ได้ดังนี้:

• ซื้อ Call Option ที่ราคา Strike 100 บาท ด้วยค่าพรีเมียม 2 บาท
• ขาย Call Option สองรายการที่ราคา Strike 105 บาท ด้วยค่าพรีเมียม 1 บาทต่อรายการ (รวม 2 บาท)
• ซื้อ Call Option ที่ราคา Strike 110 บาท ด้วยค่าพรีเมียม 1 บาท

• • ต้นทุนสุทธิ:** 2 – 2 + 1 = 1 บาท

• • สถานการณ์ที่เป็นไปได้:**

• **ราคาหุ้น XYZ อยู่ระหว่าง 100 ถึง 105 บาท:** Call Option ที่ Strike 100 บาท จะทำกำไร ในขณะที่ Call Options ที่ Strike 105 บาท จะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า กำไรสูงสุดจะเกิดขึ้นเมื่อราคาหุ้น XYZ อยู่ที่ 105 บาท
• **ราคาหุ้น XYZ อยู่ที่ 105 บาท:** Call Option ที่ Strike 100 บาท จะทำกำไร และ Call Options ที่ Strike 105 บาท จะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า กำไรสูงสุดจะเกิดขึ้น
• **ราคาหุ้น XYZ อยู่ระหว่าง 105 ถึง 110 บาท:** Call Options ที่ Strike 105 บาท จะขาดทุน ในขณะที่ Call Option ที่ Strike 110 บาท จะทำกำไร กำไรสูงสุดจะเกิดขึ้นเมื่อราคาหุ้น XYZ อยู่ที่ 105 บาท
• **ราคาหุ้น XYZ สูงกว่า 110 บาท:** Call Options ทั้งหมดจะทำกำไร แต่การขาดทุนจาก Call Options ที่ Strike 105 บาท จะมากกว่ากำไรจาก Call Options ที่ Strike 100 และ 110 บาท ทำให้เกิดการขาดทุนสุทธิ

1. 1. 1. 3. ข้อดีและข้อเสียของกลยุทธ์ Condor

• • ข้อดี:**

• **จำกัดความเสี่ยง:** ความเสี่ยงสูงสุดถูกจำกัดไว้ที่ต้นทุนสุทธิของกลยุทธ์
• **ศักยภาพในการทำกำไร:** สามารถทำกำไรได้หากราคาอยู่ในช่วงที่กำหนด
• **เหมาะสำหรับตลาด Sideways:** กลยุทธ์นี้ทำงานได้ดีที่สุดในสภาวะตลาดที่ไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจน (Sideways market) หรือตลาดที่คาดว่าจะเคลื่อนที่อยู่ในกรอบที่จำกัด

• • ข้อเสีย:**

• **ความซับซ้อน:** กลยุทธ์นี้มีความซับซ้อนและต้องใช้ความเข้าใจในเรื่องของ Options อย่างมาก
• **ต้นทุนค่าธรรมเนียม:** การเปิดสถานะสี่รายการอาจทำให้มีค่าธรรมเนียมในการซื้อขายสูง
• **ความแม่นยำในการคาดการณ์:** ต้องคาดการณ์ช่วงราคาได้อย่างแม่นยำเพื่อให้ได้กำไร
• **กำไรจำกัด:** กำไรสูงสุดถูกจำกัดไว้

1. 1. 1. 4. การเลือก Strike Price และวันหมดอายุ

การเลือก Strike Price และวันหมดอายุที่เหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการประสบความสำเร็จในการเทรดแบบ Condor:

• **Strike Price:** ควรเลือก Strike Price ที่ครอบคลุมช่วงราคาที่คุณคาดการณ์ว่าจะเกิดขึ้น โดยให้ Strike Price กลางเป็นจุดที่คาดหวังว่าราคาจะอยู่ใกล้ที่สุด
• **วันหมดอายุ:** ควรเลือกวันหมดอายุที่เหมาะสมกับระยะเวลาที่คุณคาดการณ์ว่าราคาจะอยู่ในช่วงที่กำหนด โดยทั่วไปแล้ว วันหมดอายุที่สั้นกว่าจะมีความเสี่ยงน้อยกว่า แต่ก็มีโอกาสในการทำกำไรน้อยกว่าเช่นกัน

1. 1. 1. 5. การบริหารความเสี่ยงในการเทรดแบบ Condor

• **กำหนดจุด Stop-Loss:** แม้ว่ากลยุทธ์ Condor จะมีความเสี่ยงจำกัด แต่การกำหนดจุด Stop-Loss สามารถช่วยลดความเสี่ยงเพิ่มเติมได้
• **ขนาด Position:** ควรปรับขนาด Position ให้เหมาะสมกับความเสี่ยงที่คุณสามารถยอมรับได้
• **ติดตามตลาดอย่างใกล้ชิด:** ควรติดตามตลาดอย่างใกล้ชิดและปรับกลยุทธ์ตามความจำเป็น
• **Diversification:** กระจายความเสี่ยงโดยการเทรดในสินทรัพย์ที่หลากหลาย

1. 1. 1. 6. การประยุกต์ใช้กลยุทธ์ Condor กับ Put Options

กลยุทธ์ Condor สามารถใช้กับ Put Options ได้เช่นกัน โดยหลักการทำงานจะเหมือนกับกลยุทธ์ที่ใช้ Call Options เพียงแต่จะกลับทิศทางกัน

ตัวอย่าง:

• ซื้อ Put Option ที่ราคา Strike 110 บาท
• ขาย Put Option สองรายการที่ราคา Strike 105 บาท
• ซื้อ Put Option ที่ราคา Strike 100 บาท

กลยุทธ์นี้จะทำกำไรหากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในช่วงระหว่าง 100 ถึง 110 บาท

1. 1. 1. 7. เครื่องมือและแหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

• **แพลตฟอร์มการเทรด:** เลือกแพลตฟอร์มการเทรดที่รองรับการเทรดไบนารี่ออปชั่นและมีเครื่องมือวิเคราะห์ที่จำเป็น
• **เว็บไซต์และบล็อกทางการเงิน:** ศึกษาข้อมูลจากเว็บไซต์และบล็อกทางการเงินที่น่าเชื่อถือ
• **หนังสือและคอร์สเรียน:** อ่านหนังสือและเข้าร่วมคอร์สเรียนเกี่ยวกับการเทรด Options และไบนารี่ออปชั่น
• **เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค:** ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น Moving Average, Bollinger Bands, และ RSI เพื่อช่วยในการคาดการณ์ราคา

1. 1. 1. 8. กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง

นอกเหนือจาก Condor แล้ว ยังมีกลยุทธ์อื่นๆ ที่เกี่ยวข้องและสามารถนำมาประยุกต์ใช้ได้ เช่น:

• Butterfly Spread: กลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกับ Condor แต่มีการจัดวาง Options ที่แตกต่างกัน
• Iron Condor: กลยุทธ์ที่ใช้ทั้ง Call และ Put Options เพื่อสร้างช่วงราคาที่คาดการณ์
• Covered Call: กลยุทธ์ที่ขาย Call Option บนหุ้นที่คุณถืออยู่
• Protective Put: กลยุทธ์ที่ซื้อ Put Option เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากราคาหุ้นที่ลดลง
• Straddle: กลยุทธ์ที่ซื้อทั้ง Call และ Put Options ที่มีราคา Strike และวันหมดอายุเดียวกัน
• Strangle: กลยุทธ์ที่ซื้อ Call และ Put Options ที่มีราคา Strike ที่แตกต่างกัน
• Vertical Spread: กลยุทธ์ที่ซื้อและขาย Options ที่มีราคา Strike ที่แตกต่างกัน แต่มีวันหมดอายุเดียวกัน
• Calendar Spread: กลยุทธ์ที่ซื้อและขาย Options ที่มีวันหมดอายุที่แตกต่างกัน แต่มีราคา Strike เดียวกัน
• Ratio Spread: กลยุทธ์ที่ซื้อและขาย Options ในอัตราส่วนที่แตกต่างกัน
• Delta Neutral: กลยุทธ์ที่พยายามสร้าง Position ที่ไม่ไวต่อการเปลี่ยนแปลงของราคา
• Gamma Scalping: กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของ Gamma
• Theta Decay: การทำความเข้าใจผลกระทบของ Theta ต่อ Options
• Implied Volatility: การใช้ Implied Volatility ในการตัดสินใจซื้อขาย
• Option Greeks: การใช้ Option Greeks เพื่อประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทน

1. 1. 1. 9. การวิเคราะห์ทางเทคนิคและปริมาณการซื้อขาย

การใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย สามารถช่วยในการตัดสินใจเทรดแบบ Condor ได้:

• **แนวโน้ม (Trend):** ระบุแนวโน้มของราคาเพื่อหลีกเลี่ยงการเทรดสวนทางกับแนวโน้ม
• **ระดับแนวรับและแนวต้าน (Support and Resistance):** ระบุระดับแนวรับและแนวต้านเพื่อกำหนดช่วงราคาที่เหมาะสม
• **รูปแบบกราฟ (Chart Patterns):** ระบุรูปแบบกราฟ เช่น Head and Shoulders, Double Top, และ Double Bottom เพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา
• **ปริมาณการซื้อขาย (Volume):** วิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายเพื่อยืนยันแนวโน้มและรูปแบบกราฟ
• **ตัวชี้วัดทางเทคนิค (Technical Indicators):** ใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิค เช่น MACD, Stochastic Oscillator, และ Fibonacci Retracement เพื่อช่วยในการตัดสินใจ

1. 1. 1. 10. สรุป

กลยุทธ์ Condor เป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อนแต่มีศักยภาพในการทำกำไรในตลาดไบนารี่ออปชั่น การทำความเข้าใจกลไก, ข้อดีข้อเสีย, และวิธีการใช้งานกลยุทธ์นี้อย่างละเอียดเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการประสบความสำเร็จในการเทรด การบริหารความเสี่ยงและการติดตามตลาดอย่างใกล้ชิดเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ดีที่สุด

ตัวอย่างพารามิเตอร์ของกลยุทธ์ Condor

Strike Price	ประเภท Option	Action
100	Call	Buy
105	Call	Sell (2 contracts)
110	Call	Buy

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น