การเข้าใจเกี่ยวกับ Option Chain

1. 1. การเข้าใจเกี่ยวกับ Option Chain

บทความนี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับ Option Chain สำหรับผู้เริ่มต้นที่สนใจในการซื้อขาย ไบนารี่ออปชั่น และ ออปชั่น โดยทั่วไป การทำความเข้าใจ Option Chain เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการวางแผนกลยุทธ์การซื้อขายที่เหมาะสม และการบริหารความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ

1. 1. 1. ออปชั่นคืออะไร?

ก่อนที่จะเจาะลึกเข้าไปใน Option Chain เรามาทำความเข้าใจก่อนว่า ออปชั่น คืออะไร ออปชั่นคือสัญญาที่ให้สิทธิ์ (แต่ไม่บังคับ) แก่ผู้ซื้อในการซื้อ (Call Option) หรือขาย (Put Option) สินทรัพย์อ้างอิง (เช่น หุ้น, ดัชนี, สินค้าโภคภัณฑ์) ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (Strike Price) ภายในวันที่กำหนด (Expiration Date)

• **Call Option:** ให้สิทธิ์ในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิง
• **Put Option:** ให้สิทธิ์ในการขายสินทรัพย์อ้างอิง

ราคาออปชั่น ถูกกำหนดโดยปัจจัยหลายอย่าง เช่น ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง, เวลาที่เหลือจนถึงวันหมดอายุ, ความผันผวนของราคา และอัตราดอกเบี้ย

1. 1. 1. Option Chain คืออะไร?

Option Chain คือตารางที่แสดงรายการออปชั่นทั้งหมดที่มีอยู่สำหรับสินทรัพย์อ้างอิงหนึ่งๆ โดยปกติแล้วจะแสดงข้อมูลต่างๆ เช่น Strike Price, วันหมดอายุ, ราคาเสนอซื้อ (Bid Price), ราคาเสนอขาย (Ask Price), ปริมาณการซื้อขาย (Volume) และ Open Interest

Option Chain ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเปรียบเทียบออปชั่นต่างๆ และเลือกออปชั่นที่เหมาะสมกับกลยุทธ์การซื้อขายของตนได้

1. 1. 1. องค์ประกอบของ Option Chain

Option Chain จะประกอบไปด้วยข้อมูลสำคัญหลายอย่างที่เทรดเดอร์จำเป็นต้องทำความเข้าใจ:

1. **Expiration Date (วันหมดอายุ):** วันที่ออปชั่นจะหมดอายุ และสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงจะสิ้นสุดลง 2. **Strike Price (ราคาใช้สิทธิ):** ราคาที่ผู้ซื้อออปชั่นสามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงได้ 3. **Call Options (ออปชั่นซื้อ):** รายการออปชั่นที่ให้สิทธิ์ในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิง 4. **Put Options (ออปชั่นขาย):** รายการออปชั่นที่ให้สิทธิ์ในการขายสินทรัพย์อ้างอิง 5. **Bid Price (ราคาเสนอซื้อ):** ราคาที่ผู้ซื้อออปชั่นเต็มใจที่จะจ่าย 6. **Ask Price (ราคาเสนอขาย):** ราคาที่ผู้ขายออปชั่นต้องการได้รับ 7. **Volume (ปริมาณการซื้อขาย):** จำนวนสัญญาออปชั่นที่ซื้อขายในช่วงเวลาที่กำหนด 8. **Open Interest (ปริมาณสัญญาคงค้าง):** จำนวนสัญญาออปชั่นที่ยังไม่ได้ถูกใช้หรือชำระ

1. 1. 1. การอ่าน Option Chain อย่างละเอียด

ลองพิจารณาตัวอย่าง Option Chain สำหรับหุ้น ABC:

Option Chain สำหรับหุ้น ABC (ตัวอย่าง)

Expiration Date | Strike Price | Call Bid | Call Ask | Call Volume | Call Open Interest | Put Bid | Put Ask | Put Volume | Put Open Interest
100 | 2.50 | 2.60 | 150 | 200 | 0.50 | 0.60 | 100 | 150
105 | 1.00 | 1.10 | 100 | 120 | 0.20 | 0.30 | 50 | 70
110 | 0.20 | 0.30 | 50 | 60 | 0.05 | 0.10 | 20 | 30
100 | 2.00 | 2.10 | 120 | 180 | 0.40 | 0.50 | 80 | 120
105 | 0.80 | 0.90 | 80 | 100 | 0.15 | 0.25 | 40 | 60

จากตารางนี้ เราสามารถสังเกตได้ว่า:

• มีออปชั่น Call และ Put สำหรับวันที่หมดอายุที่แตกต่างกัน (20 ธันวาคม 2024 และ 27 ธันวาคม 2024)
• มีออปชั่นสำหรับ Strike Price ที่แตกต่างกัน (100, 105, 110)
• ราคา Bid และ Ask จะแตกต่างกันเล็กน้อย ซึ่งเป็นส่วนต่างที่เรียกว่า Spread
• Volume และ Open Interest บ่งบอกถึงความนิยมและความ likuidity ของออปชั่นแต่ละตัว

1. 1. 1. การใช้ Option Chain ในการวางแผนกลยุทธ์

Option Chain เป็นเครื่องมือสำคัญในการวางแผนกลยุทธ์การซื้อขาย ออปชั่น ต่างๆ ตัวอย่างเช่น:

• **Covered Call:** หากคุณเป็นเจ้าของหุ้น ABC และคาดการณ์ว่าราคาจะไม่สูงขึ้นมากนัก คุณสามารถขาย Call Option ที่ Strike Price สูงกว่าราคาปัจจุบันของหุ้น เพื่อรับค่าพรีเมียม
• **Protective Put:** หากคุณเป็นเจ้าของหุ้น ABC และกังวลว่าราคาอาจลดลง คุณสามารถซื้อ Put Option ที่ Strike Price ต่ำกว่าราคาปัจจุบันของหุ้น เพื่อป้องกันความเสี่ยง
• **Straddle:** หากคุณคาดการณ์ว่าราคาของหุ้น ABC จะมีความผันผวนสูง แต่ไม่แน่ใจว่าจะขึ้นหรือลง คุณสามารถซื้อทั้ง Call และ Put Option ที่ Strike Price เดียวกัน
• **Strangle:** คล้ายกับ Straddle แต่ใช้ Strike Price ที่แตกต่างกัน (Call Option ที่ Strike Price สูงกว่า และ Put Option ที่ Strike Price ต่ำกว่า) เพื่อลดต้นทุน
• **Butterfly Spread:** กลยุทธ์ที่ใช้ Call หรือ Put Option หลายตัวที่มี Strike Price ที่แตกต่างกัน เพื่อจำกัดความเสี่ยงและผลตอบแทน
• **Iron Condor:** กลยุทธ์ที่ใช้ Call และ Put Option เพื่อสร้างช่วงราคาที่คาดหวัง และทำกำไรเมื่อราคาอยู่ในช่วงนั้น

นอกจากนี้ ยังมีกลยุทธ์อื่นๆ อีกมากมายที่สามารถใช้ร่วมกับ Option Chain ได้ เช่น Calendar Spread, Diagonal Spread, และ Ratio Spread

1. 1. 1. การวิเคราะห์ข้อมูลใน Option Chain

การวิเคราะห์ข้อมูลใน Option Chain ไม่ได้จำกัดอยู่แค่การดูราคา Bid และ Ask เท่านั้น ยังมีตัวชี้วัดอื่นๆ ที่สามารถนำมาใช้ในการวิเคราะห์ได้:

• **Implied Volatility (IV):** ตัวชี้วัดความผันผวนที่คาดการณ์ของสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งมีผลต่อราคาของออปชั่น
• **Volatility Skew:** การกระจายตัวของ IV ใน Strike Price ที่แตกต่างกัน ซึ่งสามารถบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของตลาด
• **Put-Call Ratio:** อัตราส่วนระหว่างปริมาณการซื้อขาย Put Option และ Call Option ซึ่งสามารถใช้ในการวัด sentiment ของตลาด
• **Open Interest Change:** การเปลี่ยนแปลงของ Open Interest ซึ่งสามารถบ่งบอกถึงความสนใจของนักลงทุนในออปชั่นแต่ละตัว

การใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น Moving Averages, Relative Strength Index (RSI), และ MACD ร่วมกับการวิเคราะห์ Option Chain สามารถช่วยให้คุณตัดสินใจซื้อขายได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น

1. 1. 1. ความเสี่ยงในการซื้อขายออปชั่น

การซื้อขาย ออปชั่น มีความเสี่ยงสูง ผู้ซื้อออปชั่นอาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด หากการคาดการณ์ราคาไม่ถูกต้อง และผู้ขายออปชั่นอาจต้องรับผิดชอบในการชำระเงินจำนวนมาก หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้

ดังนั้น ก่อนที่จะทำการซื้อขายออปชั่น คุณควรทำความเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างละเอียด และบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสม

1. 1. 1. การใช้ Option Chain ในการซื้อขายไบนารี่ออปชั่น

แม้ว่า ไบนารี่ออปชั่น จะมีความแตกต่างจากออปชั่นแบบดั้งเดิม แต่การทำความเข้าใจ Option Chain สามารถช่วยในการตัดสินใจในการซื้อขายไบนารี่ออปชั่นได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการประเมินความผันผวนของราคา และการคาดการณ์ทิศทางของราคา

ตัวอย่างเช่น หาก Implied Volatility สูง แสดงว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวนสูง ซึ่งอาจเป็นโอกาสที่ดีในการซื้อขายไบนารี่ออปชั่นที่มีระยะเวลาสั้น

1. 1. 1. สรุป

การเข้าใจเกี่ยวกับ Option Chain เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการประสบความสำเร็จในการซื้อขายออปชั่นและไบนารี่ออปชั่น การทำความเข้าใจองค์ประกอบของ Option Chain, การอ่านข้อมูลอย่างละเอียด, การใช้ข้อมูลในการวางแผนกลยุทธ์, และการบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสม จะช่วยให้คุณเพิ่มโอกาสในการทำกำไร และลดความเสี่ยงในการขาดทุน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย เป็นเครื่องมือสำคัญที่สามารถใช้ร่วมกับ Option Chain เพื่อเพิ่มความแม่นยำในการตัดสินใจซื้อขาย

การบริหารความเสี่ยง เป็นสิ่งสำคัญที่สุดในการซื้อขายออปชั่นและไบนารี่ออปชั่น คุณควรลงทุนเฉพาะเงินที่คุณสามารถเสียได้ และใช้ Stop-Loss Order เพื่อจำกัดความเสี่ยงของคุณ

การเรียนรู้เพิ่มเติม เกี่ยวกับออปชั่นและไบนารี่ออปชั่นอย่างต่อเนื่อง จะช่วยให้คุณพัฒนาทักษะการซื้อขายของคุณ และประสบความสำเร็จในระยะยาว

การฝึกฝน ด้วยบัญชีทดลอง (Demo Account) ก่อนที่จะลงทุนด้วยเงินจริง จะช่วยให้คุณคุ้นเคยกับ Option Chain และกลยุทธ์การซื้อขายต่างๆ

การติดตามข่าวสาร และข้อมูลเศรษฐกิจ จะช่วยให้คุณเข้าใจปัจจัยที่มีผลต่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิง และตัดสินใจซื้อขายได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น

การปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ หากคุณไม่แน่ใจเกี่ยวกับการซื้อขายออปชั่นหรือไบนารี่ออปชั่น คุณควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์

การใช้เครื่องมือวิเคราะห์ เช่น Option Chain Analyzer จะช่วยให้คุณวิเคราะห์ข้อมูลใน Option Chain ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

การทำความเข้าใจภาษี ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายออปชั่นและไบนารี่ออปชั่นเป็นสิ่งสำคัญ

การเลือกโบรกเกอร์ ที่น่าเชื่อถือและมีใบอนุญาตเป็นสิ่งสำคัญ

การจัดการอารมณ์ ในขณะที่ทำการซื้อขายเป็นสิ่งสำคัญ

การตั้งเป้าหมาย ที่ชัดเจนจะช่วยให้คุณมีวินัยในการซื้อขาย

การบันทึกการซื้อขาย จะช่วยให้คุณวิเคราะห์ผลการซื้อขายของคุณ และปรับปรุงกลยุทธ์ของคุณ

การปรับปรุงกลยุทธ์ อย่างต่อเนื่องจะช่วยให้คุณประสบความสำเร็จในระยะยาว

การเรียนรู้จากความผิดพลาด เป็นสิ่งสำคัญในการพัฒนาทักษะการซื้อขายของคุณ

การใช้ประโยชน์จากโอกาส ในตลาดจะช่วยให้คุณทำกำไรได้มากขึ้น

การรักษาความอดทน ในขณะที่ทำการซื้อขายเป็นสิ่งสำคัญ

การหลีกเลี่ยงการซื้อขายด้วยความโลภ เป็นสิ่งสำคัญ

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น