การทำความเข้าใจ Greek

1. 1. การทำความเข้าใจ Greeks

บทความนี้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นในการทำความเข้าใจ “Greeks” ซึ่งเป็นเครื่องมือสำคัญในการประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขาย ออปชั่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของ ไบนารี่ออปชั่น แม้ว่า Greeks จะถูกพัฒนาขึ้นมาเพื่อออปชั่นแบบมาตรฐาน แต่ความเข้าใจในหลักการพื้นฐานจะช่วยให้เทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่นสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น

1. 1. 1. Greeks คืออะไร?

Greeks คือชุดของตัววัดที่แสดงถึงความไวของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงต่างๆ ในปัจจัยพื้นฐาน เช่น ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง เวลาจนถึงวันหมดอายุ ความผันผวน และอัตราดอกเบี้ย Greeks เหล่านี้ไม่ได้เป็นตัวเลขที่ตายตัว แต่เปลี่ยนแปลงไปตามสภาวะตลาดและลักษณะของออปชั่นแต่ละตัว

Greeks ที่สำคัญที่สุดมีดังนี้:

• **Delta (Δ):** วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงหนึ่งหน่วยในราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
• **Gamma (Γ):** วัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของ Delta ต่อการเปลี่ยนแปลงหนึ่งหน่วยในราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
• **Theta (Θ):** วัดการลดลงของมูลค่าออปชั่นตามการผ่านไปของเวลา
• **Vega (V):** วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงหนึ่งเปอร์เซ็นต์ในความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility)
• **Rho (Ρ):** วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงหนึ่งเปอร์เซ็นต์ในอัตราดอกเบี้ย

1. 1. 1. Delta (Δ)

Delta เป็น Greek ที่สำคัญที่สุดตัวหนึ่ง มันบ่งบอกถึงความน่าจะเป็นที่ออปชั่นจะหมดอายุในเงิน (In-the-Money) สำหรับ Call Option Delta จะมีค่าระหว่าง 0 ถึง 1 โดยค่าที่สูงกว่าบ่งบอกถึงความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาของสินทรัพย์อ้างอิงที่มากขึ้น ในทางกลับกัน สำหรับ Put Option Delta จะมีค่าระหว่าง -1 ถึง 0 โดยค่าที่ต่ำกว่า (ใกล้ -1) บ่งบอกถึงความอ่อนไหวที่มากขึ้น

• **การตีความ:** Delta = 0.60 หมายความว่า หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้น 1 ดอลลาร์ ราคาของ Call Option จะเพิ่มขึ้นประมาณ 0.60 ดอลลาร์
• **การใช้งานในไบนารี่ออปชั่น:** ถึงแม้ไบนารี่ออปชั่นจะไม่ได้มีราคาที่เปลี่ยนแปลงแบบต่อเนื่องเหมือนออปชั่นแบบมาตรฐาน แต่การเข้าใจ Delta สามารถช่วยในการประเมินความน่าจะเป็นของการชนะในการเทรดได้ หาก Delta ของออปชั่นที่ใกล้เคียงกับราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงสูง แสดงว่าโอกาสในการชนะก็จะสูงขึ้น
• **กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง:** Delta Hedging เป็นกลยุทธ์ที่ใช้ Delta เพื่อลดความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ

1. 1. 1. Gamma (Γ)

Gamma วัดความเร็วในการเปลี่ยนแปลงของ Delta หาก Gamma สูง หมายความว่า Delta จะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลง ซึ่งอาจนำไปสู่ความผันผวนของผลกำไรและขาดทุน

• **การตีความ:** Gamma = 0.05 หมายความว่า หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลง 1 ดอลลาร์ Delta จะเปลี่ยนแปลงประมาณ 0.05
• **การใช้งานในไบนารี่ออปชั่น:** Gamma มีประโยชน์ในการประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของ Delta อย่างรวดเร็วในสถานการณ์ตลาดที่ผันผวนสูง
• **กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง:** Straddle และ Strangle เป็นกลยุทธ์ที่ได้รับประโยชน์จาก Gamma ที่สูง

1. 1. 1. Theta (Θ)

Theta หรือ “Time Decay” บ่งบอกถึงอัตราที่มูลค่าของออปชั่นลดลงเมื่อเวลาผ่านไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเข้าใกล้ วันหมดอายุ ออปชั่นทุกตัวจะสูญเสียมูลค่าตามเวลา แต่ระยะเวลาที่เหลือจนถึงวันหมดอายุมีผลต่ออัตราการลดลงนี้

• **การตีความ:** Theta = -0.02 หมายความว่า มูลค่าของออปชั่นจะลดลง 0.02 ดอลลาร์ต่อวัน
• **การใช้งานในไบนารี่ออปชั่น:** ในไบนารี่ออปชั่น Theta มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากเวลาเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจเทรด การเลือกออปชั่นที่มีวันหมดอายุที่เหมาะสมกับแนวโน้มที่คาดการณ์ไว้เป็นสิ่งสำคัญ
• **กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง:** Calendar Spread เป็นกลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของ Theta ระหว่างออปชั่นที่มีวันหมดอายุที่แตกต่างกัน

1. 1. 1. Vega (V)

Vega วัดความไวของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility) ความผันผวนโดยนัยคือการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับความผันผวนในอนาคตของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง

• **การตีความ:** Vega = 0.10 หมายความว่า หากความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้น 1% ราคาของออปชั่นจะเพิ่มขึ้นประมาณ 0.10 ดอลลาร์
• **การใช้งานในไบนารี่ออปชั่น:** Vega มีประโยชน์ในการประเมินผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงของความผันผวนต่อราคาของออปชั่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่มีความไม่แน่นอนสูง
• **กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง:** Long Straddle และ Long Strangle เป็นกลยุทธ์ที่ได้รับประโยชน์จาก Vega ที่สูง

1. 1. 1. Rho (Ρ)

Rho วัดความไวของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย แม้ว่า Rho จะมีความสำคัญน้อยกว่า Greeks ตัวอื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับออปชั่นระยะสั้น แต่ก็อาจมีผลกระทบต่อออปชั่นระยะยาวได้

• **การตีความ:** Rho = 0.03 หมายความว่า หากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 1% ราคาของออปชั่นจะเพิ่มขึ้นประมาณ 0.03 ดอลลาร์
• **การใช้งานในไบนารี่ออปชั่น:** Rho มีความสำคัญน้อยในการเทรดไบนารี่ออปชั่น เนื่องจากออปชั่นส่วนใหญ่มีวันหมดอายุที่สั้น
• **กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง:** Interest Rate Parity เป็นแนวคิดที่เกี่ยวข้องกับ Rho

1. 1. 1. การนำ Greeks ไปใช้ในการเทรดไบนารี่ออปชั่น

แม้ว่าการคำนวณ Greeks จะซับซ้อนและมักใช้เครื่องมือทางการเงินเฉพาะทาง แต่การเข้าใจความหมายของ Greeks สามารถช่วยให้เทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่นตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น

• **การประเมินความเสี่ยง:** Greeks ช่วยในการประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเทรดออปชั่นแต่ละตัว เช่น Delta ช่วยในการวัดความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
• **การเลือกออปชั่น:** การเข้าใจ Greeks ช่วยในการเลือกออปชั่นที่เหมาะสมกับสภาวะตลาดและเป้าหมายการเทรดของเทรดเดอร์
• **การบริหารความเสี่ยง:** Greeks ช่วยในการบริหารความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ เช่น การใช้ Delta Hedging เพื่อลดความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
• **การวิเคราะห์ทางเทคนิค:** การรวม Greeks เข้ากับการวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น Moving Averages, Bollinger Bands, และ Fibonacci Retracements สามารถช่วยในการระบุโอกาสในการเทรดที่มีศักยภาพ
• **การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย:** การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายร่วมกับ Greeks สามารถช่วยในการประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้มและระบุจุดกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น

1. 1. 1. ข้อจำกัดของ Greeks

• **การประมาณการ:** Greeks เป็นเพียงการประมาณการและอาจไม่ถูกต้องแม่นยำเสมอไป
• **การเปลี่ยนแปลง:** Greeks เปลี่ยนแปลงไปตามสภาวะตลาดและลักษณะของออปชั่นแต่ละตัว
• **ความซับซ้อน:** การคำนวณและตีความ Greeks อาจซับซ้อนสำหรับผู้เริ่มต้น

1. 1. 1. สรุป

การทำความเข้าใจ Greeks เป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ Forex และ หุ้น ที่ต้องการประสบความสำเร็จในการเทรดออปชั่น แม้ว่าการคำนวณและตีความ Greeks อาจซับซ้อน แต่การเข้าใจความหมายของ Greeks สามารถช่วยให้เทรดเดอร์ประเมินความเสี่ยง เลือกออปชั่น และบริหารความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น สำหรับเทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่น การเข้าใจหลักการพื้นฐานของ Greeks สามารถช่วยในการตัดสินใจเทรดได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้นและเพิ่มโอกาสในการทำกำไร อย่าลืมศึกษาเพิ่มเติมเกี่ยวกับ การจัดการเงินทุน และ จิตวิทยาการเทรด เพื่อเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จในการเทรดไบนารี่ออปชั่น

Greeks และความหมาย

Greek	คำอธิบาย	ผลกระทบต่อราคาออปชั่น
Delta (Δ)	วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง	บวกสำหรับ Call Option, ลบสำหรับ Put Option
Gamma (Γ)	วัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของ Delta	อาจเป็นบวกหรือลบ ขึ้นอยู่กับสถานการณ์
Theta (Θ)	วัดการลดลงของมูลค่าออปชั่นตามเวลา	เป็นลบเสมอ
Vega (V)	วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของความผันผวนโดยนัย	เป็นบวกเสมอ
Rho (Ρ)	วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย	อาจเป็นบวกหรือลบ ขึ้นอยู่กับสถานการณ์

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน และ การวิเคราะห์เชิงปริมาณ ก็เป็นเครื่องมือสำคัญที่เทรดเดอร์ควรใช้ร่วมกับ Greeks เพื่อเพิ่มความแม่นยำในการตัดสินใจเทรด

การวิเคราะห์ความเสี่ยง เป็นส่วนสำคัญของการเทรด โดย Greeks เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์นี้

การสร้างกลยุทธ์การเทรด ที่เหมาะสมกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้เป็นสิ่งสำคัญ

การใช้โปรแกรมคำนวณออปชั่น สามารถช่วยในการคำนวณ Greeks ได้อย่างรวดเร็วและแม่นยำ

การติดตามข่าวสารทางการเงิน และ การวิเคราะห์ตลาด จะช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจสภาวะตลาดและปรับกลยุทธ์การเทรดของตนเองได้

การฝึกฝนด้วยบัญชีทดลอง เป็นวิธีที่ดีในการเรียนรู้และทำความเข้าใจ Greeks ก่อนที่จะเริ่มเทรดด้วยเงินจริง

การเข้าร่วมชุมชนเทรดเดอร์ สามารถช่วยให้เทรดเดอร์แลกเปลี่ยนความรู้และประสบการณ์กับผู้อื่นได้

การอ่านหนังสือและบทความเกี่ยวกับการเทรดออปชั่น จะช่วยเพิ่มพูนความรู้และความเข้าใจของเทรดเดอร์

การเข้าร่วมสัมมนาและเวิร์คช็อปเกี่ยวกับการเทรดออปชั่น จะช่วยให้เทรดเดอร์เรียนรู้จากผู้เชี่ยวชาญ

การใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคขั้นสูง สามารถช่วยในการระบุโอกาสในการเทรดที่มีศักยภาพ

การเรียนรู้เกี่ยวกับแบบจำลองราคาออปชั่น เช่น Black-Scholes model จะช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจหลักการที่อยู่เบื้องหลัง Greeks

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility) เป็นสิ่งสำคัญในการตีความ Vega

การประเมินผลการเทรดอย่างสม่ำเสมอ จะช่วยให้เทรดเดอร์ปรับปรุงกลยุทธ์การเทรดของตนเอง

การใช้ Stop-Loss Orders เพื่อจำกัดความเสี่ยงในการเทรด

การกำหนดเป้าหมายกำไรที่สมเหตุสมผล และ การจัดการความคาดหวัง

การหลีกเลี่ยงการเทรดด้วยอารมณ์ และ การรักษาวินัยในการเทรด

การเรียนรู้จากความผิดพลาด และ การปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง (Category:Options)

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น