กลยุทธ์การเทรด Strangle
- กลยุทธ์การเทรด Strangle
- บทนำ**
กลยุทธ์การเทรด Strangle เป็นกลยุทธ์ ออปชั่น ที่ใช้ประโยชน์จากการคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะไม่เคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเวลาหนึ่ง กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการซื้อ Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ที่แตกต่างกัน โดย Call Option จะมีราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน และ Put Option จะมีราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบัน กลยุทธ์ Strangle ถือเป็นกลยุทธ์แบบ Neutral ซึ่งเหมาะสำหรับนักเทรดที่เชื่อว่าตลาดจะมีความผันผวนต่ำ หรือเคลื่อนที่อยู่ในกรอบแคบๆ บทความนี้จะอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับกลยุทธ์ Strangle รวมถึงข้อดี ข้อเสีย การนำไปใช้งาน และตัวอย่างเพื่อให้ผู้เริ่มต้นเข้าใจอย่างชัดเจน
- หลักการทำงานของ Strangle**
Strangle เป็นกลยุทธ์ที่ประกอบด้วยสองส่วนหลักคือ:
1. **Long Call**: การซื้อ Call Option ที่มีราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน (Out-of-the-Money Call) 2. **Long Put**: การซื้อ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบัน (Out-of-the-Money Put)
ทั้งสองออปชั่นนี้มีวันหมดอายุ (Expiration Date) เดียวกัน
- **กำไรสูงสุด**: เกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ระหว่างราคาใช้สิทธิของ Put Option และราคาใช้สิทธิของ Call Option ณ วันหมดอายุ
- **ขาดทุนสูงสุด**: จำกัดอยู่ที่ค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายไปสำหรับทั้งสองออปชั่น
- **จุดคุ้มทุน (Break-Even Points)**: มีสองจุด คือ ราคาใช้สิทธิของ Call Option บวกค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายไป และ ราคาใช้สิทธิของ Put Option ลบค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายไป
- ข้อดีของกลยุทธ์ Strangle**
- **กำไรไม่จำกัด**: หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
- **ความเสี่ยงจำกัด**: ขาดทุนสูงสุดถูกจำกัดไว้ที่ค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายไป
- **เหมาะกับตลาดที่ไม่มีแนวโน้ม (Sideways Market)**: กลยุทธ์นี้ทำกำไรได้ดีที่สุดเมื่อตลาดเคลื่อนที่อยู่ในช่วงแคบๆ
- **ค่าพรีเมี่ยมต่ำ**: เนื่องจากทั้ง Call และ Put Options เป็น Out-of-the-Money Options ค่าพรีเมี่ยมมักจะต่ำกว่าเมื่อเทียบกับกลยุทธ์อื่นๆ เช่น Straddle
- ข้อเสียของกลยุทธ์ Strangle**
- **ต้องคาดการณ์ความผันผวนต่ำได้อย่างถูกต้อง**: หากตลาดมีความผันผวนสูง กลยุทธ์นี้อาจขาดทุนได้
- **ต้องใช้เงินทุนในการซื้อออปชั่นสองตัว**: ทำให้ต้องใช้เงินทุนมากกว่าการซื้อออปชั่นเพียงตัวเดียว
- **มีโอกาสที่จะหมดอายุโดยไม่มีกำไร**: หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในช่วงระหว่างราคาใช้สิทธิของ Put และ Call Options ณ วันหมดอายุ
- **การจัดการที่ซับซ้อน**: ต้องติดตามราคาของสินทรัพย์อ้างอิงและปรับกลยุทธ์ตามความจำเป็น
- การนำกลยุทธ์ Strangle ไปใช้งาน**
1. **การวิเคราะห์ตลาด**: ก่อนที่จะใช้กลยุทธ์ Strangle นักเทรดควรทำการวิเคราะห์ตลาดอย่างละเอียดเพื่อประเมินความผันผวนที่คาดว่าจะเกิดขึ้น หากคาดว่าตลาดจะมีความผันผวนต่ำ กลยุทธ์นี้จึงจะเหมาะสม 2. **การเลือกรราคาใช้สิทธิ (Strike Price)**:
* **Call Option**: เลือกรราคาใช้สิทธิที่สูงกว่าราคาตลาดปัจจุบันในระดับที่เหมาะสม โดยพิจารณาจากความผันผวนที่คาดว่าจะเกิดขึ้น * **Put Option**: เลือกรราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบันในระดับที่เหมาะสม โดยพิจารณาจากความผันผวนที่คาดว่าจะเกิดขึ้น
3. **การเลือกวันหมดอายุ (Expiration Date)**: เลือกวันหมดอายุที่เหมาะสมกับระยะเวลาที่คาดว่าจะตลาดจะเคลื่อนที่อยู่ในช่วงแคบๆ โดยทั่วไปแล้ว กลยุทธ์ Strangle มักจะใช้กับวันหมดอายุระยะสั้นถึงกลาง (เช่น 30-60 วัน) 4. **การติดตามและปรับกลยุทธ์**: ติดตามราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอย่างใกล้ชิด และปรับกลยุทธ์ตามความจำเป็น หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง อาจจำเป็นต้องปิดออปชั่นบางตัว หรือปรับราคาใช้สิทธิ
- ตัวอย่างการเทรด Strangle**
สมมติว่าราคาปัจจุบันของหุ้น XYZ คือ 50 บาท นักเทรดคาดการณ์ว่าราคาหุ้นจะไม่เคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญในอีก 30 วันข้างหน้า นักเทรดจึงตัดสินใจใช้กลยุทธ์ Strangle โดย:
- ซื้อ Call Option ที่มีราคาใช้สิทธิ 55 บาท ด้วยค่าพรีเมี่ยม 1 บาท
- ซื้อ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิ 45 บาท ด้วยค่าพรีเมี่ยม 1 บาท
- สถานการณ์ต่างๆ ที่อาจเกิดขึ้น:**
- **สถานการณ์ที่ 1: ราคาหุ้นอยู่ที่ 48 บาท ณ วันหมดอายุ**
* Call Option หมดอายุโดยไม่มีมูลค่า * Put Option มีกำไร 3 บาท (50 - 45) - 1 บาท (ค่าพรีเมี่ยม) = 2 บาท * กำไรสุทธิ: 2 บาท - 1 บาท = 1 บาท
- **สถานการณ์ที่ 2: ราคาหุ้นอยู่ที่ 52 บาท ณ วันหมดอายุ**
* Call Option มีกำไร 2 บาท (52 - 50) - 1 บาท (ค่าพรีเมี่ยม) = 1 บาท * Put Option หมดอายุโดยไม่มีมูลค่า * กำไรสุทธิ: 1 บาท - 1 บาท = 0 บาท
- **สถานการณ์ที่ 3: ราคาหุ้นอยู่ที่ 60 บาท ณ วันหมดอายุ**
* Call Option มีกำไร 10 บาท (60 - 50) - 1 บาท (ค่าพรีเมี่ยม) = 9 บาท * Put Option หมดอายุโดยไม่มีมูลค่า * กำไรสุทธิ: 9 บาท - 1 บาท = 8 บาท
- **สถานการณ์ที่ 4: ราคาหุ้นอยู่ที่ 40 บาท ณ วันหมดอายุ**
* Call Option หมดอายุโดยไม่มีมูลค่า * Put Option มีกำไร 5 บาท (50 - 40) - 1 บาท (ค่าพรีเมี่ยม) = 4 บาท * กำไรสุทธิ: 4 บาท - 1 บาท = 3 บาท
- **สถานการณ์ที่ 5: ราคาหุ้นอยู่ที่ 50 บาท ณ วันหมดอายุ**
* Call Option หมดอายุโดยไม่มีมูลค่า * Put Option หมดอายุโดยไม่มีมูลค่า * ขาดทุนสุทธิ: 2 บาท (ค่าพรีเมี่ยมที่จ่ายไป)
- การประยุกต์ใช้กับไบนารี่ออปชั่น (Binary Options)**
แม้ว่า Strangle จะเป็นกลยุทธ์ที่ออกแบบมาสำหรับออปชั่นแบบดั้งเดิม แต่แนวคิดนี้สามารถนำมาประยุกต์ใช้กับการเทรด ไบนารี่ออปชั่น ได้โดยการเลือก High/Low Option ที่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน โดยมีเป้าหมายเดียวกันคือการทำกำไรเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในช่วงที่กำหนด อย่างไรก็ตาม การเทรดไบนารี่ออปชั่นมีความเสี่ยงสูง และควรทำความเข้าใจอย่างละเอียดก่อนทำการลงทุน
- กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง**
- Straddle: คล้ายกับ Strangle แต่ซื้อออปชั่นที่มีราคาใช้สิทธิเดียวกัน
- Butterfly Spread: กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากการคาดการณ์ว่าราคาจะเคลื่อนที่อยู่ในช่วงแคบๆ
- Iron Condor: กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากการคาดการณ์ว่าราคาจะเคลื่อนที่อยู่ในช่วงแคบๆ และมีความผันผวนต่ำ
- Covered Call: กลยุทธ์ที่ใช้ขาย Call Option บนหุ้นที่ถืออยู่
- Protective Put: กลยุทธ์ที่ใช้ซื้อ Put Option เพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลง
- การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย**
การใช้เครื่องมือ การวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น Moving Averages, Bollinger Bands, และ Relative Strength Index (RSI) สามารถช่วยในการประเมินแนวโน้มและความผันผวนของตลาดได้ นอกจากนี้ การวิเคราะห์ ปริมาณการซื้อขาย (Volume Analysis) สามารถช่วยในการยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้ม และระบุสัญญาณของการกลับตัวของตลาด
- เครื่องมือและตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้อง**
- Implied Volatility: เป็นตัววัดความผันผวนที่ตลาดคาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคต
- Delta: เป็นตัววัดความไวของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์อ้างอิง
- Gamma: เป็นตัววัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของ Delta
- Theta: เป็นตัววัดอัตราการลดลงของมูลค่าออปชั่นตามเวลา
- Vega: เป็นตัววัดความไวของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของ Implied Volatility
- การบริหารความเสี่ยง**
- **กำหนดขนาด Position ที่เหมาะสม**: ไม่ควรลงทุนเกิน 2% ของเงินทุนทั้งหมดในแต่ละการเทรด
- **ตั้ง Stop-Loss Order**: เพื่อจำกัดความเสี่ยงหากราคาเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่คาดคิด
- **กระจายความเสี่ยง**: เทรดในสินทรัพย์อ้างอิงที่หลากหลาย
- **ติดตามข่าวสารและเหตุการณ์ที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาด**: เพื่อปรับกลยุทธ์ให้เหมาะสม
- สรุป**
กลยุทธ์ Strangle เป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อน แต่สามารถทำกำไรได้ดีในตลาดที่ไม่มีแนวโน้มและมีความผันผวนต่ำ อย่างไรก็ตาม นักเทรดควรมีความเข้าใจอย่างละเอียดเกี่ยวกับหลักการทำงานของกลยุทธ์นี้ รวมถึงข้อดี ข้อเสีย และวิธีการนำไปใช้งานจริง ก่อนที่จะทำการลงทุน นอกจากนี้ การบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญเพื่อให้ประสบความสำเร็จในการเทรดกลยุทธ์นี้ (Category:Options trading strategies) - หม]]
การวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย Call Option Put Option ออปชั่น Straddle Butterfly Spread Iron Condor Covered Call Protective Put Implied Volatility Delta Gamma Theta Vega High/Low Option ไบนารี่ออปชั่น Moving Averages Bollinger Bands Relative Strength Index (RSI) Neutral Break-Even Points Expiration Date Strike Price กลยุทธ์การเทรดออปชั่น การบริหารความเสี่ยง แนวโน้มตลาด ความผันผวนของตลาด เครื่องมือเทรด การลงทุนในออปชั่น
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
