Iron Condor

1. Iron Condor

Iron Condor เป็นกลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นที่เป็นกลาง (Neutral Strategy) ซึ่งสร้างขึ้นเพื่อทำกำไรเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงคาดว่าจะเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแคบๆ ในระหว่างอายุของออปชั่น กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการขาย (Short) ทั้ง Call และ Put Options พร้อมกัน เพื่อสร้างเครดิต (Credit) ในบัญชี และจำกัดความเสี่ยงทั้งขาขึ้นและขาลง อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์นี้มีความซับซ้อนและจำเป็นต้องมีความเข้าใจใน ออปชั่น อย่างละเอียด

1. 1. หลักการทำงานของ Iron Condor

Iron Condor ประกอบด้วยสี่ส่วนประกอบหลัก:

1. **Short Call Option:** ขาย Call Option ที่ Strike Price สูง (Out-of-the-Money Call) 2. **Long Call Option:** ซื้อ Call Option ที่ Strike Price สูงกว่า Short Call (เพื่อจำกัดความเสี่ยงขาขึ้น) 3. **Short Put Option:** ขาย Put Option ที่ Strike Price ต่ำ (Out-of-the-Money Put) 4. **Long Put Option:** ซื้อ Put Option ที่ Strike Price ต่ำกว่า Short Put (เพื่อจำกัดความเสี่ยงขาลง)

การขายออปชั่นทั้ง Call และ Put จะสร้างเครดิต (Premium) ที่ได้รับทันทีเมื่อเปิดสถานะ ซึ่งเป็นกำไรสูงสุดที่สามารถทำได้หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในช่วงที่กำหนด ณ วันหมดอายุ อย่างไรก็ตาม หากราคาเคลื่อนไหวเกิน Strike Price ของออปชั่นใดออปชั่นหนึ่ง ความเสียหายอาจเกิดขึ้นได้

1. 1. การสร้าง Iron Condor: ตัวอย่าง

สมมติว่าหุ้น XYZ ซื้อขายอยู่ที่ 50 บาท คุณคาดการณ์ว่าราคาจะไม่เคลื่อนไหวมากนักในช่วงเดือนหน้า คุณสามารถสร้าง Iron Condor ได้ดังนี้:

• ขาย Call Option ที่ Strike Price 55 บาท ได้ Premium 1 บาท
• ซื้อ Call Option ที่ Strike Price 60 บาท จ่าย Premium 0.50 บาท
• ขาย Put Option ที่ Strike Price 45 บาท ได้ Premium 1 บาท
• ซื้อ Put Option ที่ Strike Price 40 บาท จ่าย Premium 0.50 บาท

จากตัวอย่างนี้ คุณจะได้รับเครดิตสุทธิ 1 บาท (1 + 1 - 0.50 - 0.50) นี่คือผลกำไรสูงสุดที่คุณจะได้รับถ้าราคาของ XYZ อยู่ระหว่าง 45 บาท ถึง 55 บาท ณ วันหมดอายุ

1. 1. แผนภาพกำไร/ขาดทุน (Profit/Loss Diagram)

แผนภาพกำไร/ขาดทุนของ Iron Condor จะมีลักษณะคล้ายรูปลักษณ์ของ "Condor" (นกคอนดอร์) โดยมีจุดสูงสุดของกำไรอยู่ตรงกลาง และความเสียหายจะเพิ่มขึ้นเมื่อราคาเคลื่อนไหวออกไปจากช่วงที่กำหนด

แผนภาพกำไร/ขาดทุนของ Iron Condor

ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง	กำไร/ขาดทุน
ต่ำกว่า Strike Price ของ Long Put	ขาดทุนจำกัด (สูงสุดเท่ากับส่วนต่างของ Strike Price บวก Premium สุทธิ)
ระหว่าง Strike Price ของ Long Put และ Short Put	กำไรเพิ่มขึ้น
ระหว่าง Strike Price ของ Short Put และ Short Call	กำไรสูงสุด (Premium สุทธิ)
ระหว่าง Strike Price ของ Short Call และ Long Call	กำไรลดลง
สูงกว่า Strike Price ของ Long Call	ขาดทุนจำกัด (สูงสุดเท่ากับส่วนต่างของ Strike Price บวก Premium สุทธิ)

1. 1. ข้อดีและข้อเสียของ Iron Condor

• • ข้อดี:**

• **กำไรสูงสุดจำกัด:** สามารถคำนวณได้ล่วงหน้า
• **ความเสี่ยงจำกัด:** ความเสียหายสูงสุดจำกัด
• **เหมาะสำหรับตลาด Sideways:** ทำกำไรได้ดีเมื่อราคาไม่เคลื่อนไหวมาก
• **สร้างรายได้จากเวลา (Time Decay):** Premium ที่ได้รับจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งเป็นผลดีต่อผู้ขายออปชั่น

• • ข้อเสีย:**

• **ความซับซ้อน:** ต้องมีความเข้าใจในออปชั่นอย่างละเอียด
• **ความยืดหยุ่นต่ำ:** การปรับสถานะอาจทำได้ยาก
• **ค่าคอมมิชชั่น:** มีค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อขายออปชั่นทั้งสี่ส่วนประกอบ
• **ความเสี่ยงจากการมอบหมาย (Assignment Risk):** อาจถูกมอบหมายให้ซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงก่อนวันหมดอายุ หากออปชั่นถูกใช้สิทธิ

1. 1. ปัจจัยที่มีผลต่อ Iron Condor

• **Volatility:** ความผันผวนของราคาเป็นปัจจัยสำคัญ หากความผันผวนเพิ่มขึ้น ราคาออปชั่นจะสูงขึ้น และอาจทำให้ Iron Condor ไม่ทำกำไร
• **Time Decay (Theta):** การลดลงของมูลค่าออปชั่นเมื่อเวลาผ่านไป เป็นผลดีต่อ Iron Condor
• **Interest Rates:** อัตราดอกเบี้ยมีผลต่อราคาออปชั่น แต่โดยทั่วไปแล้วผลกระทบไม่มากนัก
• **ระยะเวลา (Time to Expiration):** ระยะเวลาจนถึงวันหมดอายุของออปชั่น มีผลต่อความเสี่ยงและผลตอบแทน

1. 1. การจัดการความเสี่ยงใน Iron Condor

• **เลือก Strike Price ที่เหมาะสม:** เลือก Strike Price ที่อยู่ห่างจากราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงในระดับที่เหมาะสม เพื่อให้มีโอกาสทำกำไรสูง และความเสี่ยงต่ำ
• **ติดตามราคาอย่างใกล้ชิด:** ตรวจสอบราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอย่างสม่ำเสมอ และปรับสถานะหากจำเป็น
• **ใช้ Stop-Loss Order:** กำหนด Stop-Loss Order เพื่อจำกัดความเสียหาย หากราคาเคลื่อนไหวเกินความคาดหมาย
• **บริหารจัดการขนาด Position:** อย่าลงทุนมากเกินไปใน Iron Condor เพียงอย่างเดียว กระจายความเสี่ยงไปยังสินทรัพย์อื่นๆ

1. 1. กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง

• **Short Straddle:** กลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกัน แต่ใช้เพียง Call และ Put Options สองตัว
• **Short Strangle:** กลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกับ Short Straddle แต่ใช้ Strike Price ที่แตกต่างกัน
• **Butterfly Spread:** กลยุทธ์ที่ใช้ Call หรือ Put Options สามตัวที่มี Strike Price แตกต่างกัน
• **Covered Call:** กลยุทธ์ที่ขาย Call Option บนหุ้นที่คุณถืออยู่
• **Protective Put:** กลยุทธ์ที่ซื้อ Put Option เพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลงของหุ้นที่คุณถืออยู่

1. 1. การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐาน

การใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์พื้นฐาน สามารถช่วยในการตัดสินใจในการสร้าง Iron Condor ได้ การวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถช่วยระบุแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ ซึ่งสามารถใช้เป็น Strike Price สำหรับออปชั่นได้ การวิเคราะห์พื้นฐานสามารถช่วยประเมินมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์อ้างอิง และคาดการณ์ทิศทางของราคาในอนาคต

1. 1. ตัวชี้วัดทางเทคนิคที่เกี่ยวข้อง

• **Moving Averages:** ช่วยระบุแนวโน้มของราคา
• **Relative Strength Index (RSI):** ช่วยวัดความแข็งแกร่งของแนวโน้ม
• **Bollinger Bands:** ช่วยวัดความผันผวนของราคา
• **MACD (Moving Average Convergence Divergence):** ช่วยระบุสัญญาณซื้อขาย
• **Fibonacci Retracements:** ช่วยระบุระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ

1. 1. การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย (Volume Analysis)

การวิเคราะห์ ปริมาณการซื้อขาย สามารถช่วยยืนยันสัญญาณที่ได้จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค หากปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเมื่อราคาเคลื่อนที่ในทิศทางของแนวโน้ม แสดงว่าแนวโน้มนั้นแข็งแกร่ง หากปริมาณการซื้อขายลดลง แสดงว่าแนวโน้มนั้นอ่อนแอ

1. 1. การประยุกต์ใช้ Iron Condor ใน Binary Options (ข้อควรระวัง)

แม้ว่า Iron Condor เป็นกลยุทธ์ออปชั่น แต่แนวคิดเรื่องการจำกัดความเสี่ยงและทำกำไรจากช่วงราคาแคบๆ สามารถนำมาประยุกต์ใช้ใน Binary Options ได้ โดยการเลือกสัญญา Binary Options ที่มีระยะเวลาสั้น และใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อคาดการณ์ว่าราคาจะอยู่ในช่วงที่กำหนดหรือไม่ อย่างไรก็ตาม Binary Options มีความเสี่ยงสูง และควรใช้ด้วยความระมัดระวัง

1. 1. การใช้โปรแกรมคำนวณ Option

มีโปรแกรมและเว็บไซต์มากมายที่สามารถช่วยคำนวณราคาออปชั่นและผลกำไร/ขาดทุนของ Iron Condor ได้ การใช้เครื่องมือเหล่านี้สามารถช่วยให้คุณตัดสินใจได้ดีขึ้น และจัดการความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

1. 1. การฝึกฝนและการเรียนรู้

การฝึกฝนด้วยบัญชีจำลอง (Paper Trading) เป็นวิธีที่ดีในการเรียนรู้และทำความเข้าใจกลยุทธ์ Iron Condor ก่อนที่จะลงทุนด้วยเงินจริง นอกจากนี้ การศึกษาเพิ่มเติมเกี่ยวกับ การจัดการเงินทุน และ จิตวิทยาการซื้อขาย ก็เป็นสิ่งสำคัญในการประสบความสำเร็จในการซื้อขายออปชั่น

1. 1. สรุป

Iron Condor เป็นกลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นที่ซับซ้อน แต่สามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีได้หากใช้ได้อย่างถูกต้อง การทำความเข้าใจหลักการทำงาน ข้อดี ข้อเสีย และปัจจัยที่มีผลต่อกลยุทธ์นี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการประสบความสำเร็จในการซื้อขายออปชั่น

การซื้อขายออปชั่น กลยุทธ์การซื้อขายออปชั่น ความเสี่ยงในการซื้อขายออปชั่น การบริหารความเสี่ยง การวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์พื้นฐาน Volatility Time Decay Strike Price Premium Call Option Put Option Short Straddle Short Strangle Butterfly Spread Covered Call Protective Put Binary Options การจัดการเงินทุน จิตวิทยาการซื้อขาย การซื้อขายวันต่อวัน (Day Trading) การซื้อขายระยะสั้น (Swing Trading) การลงทุนระยะยาว (Long-Term Investing) (Category:Options trading strategies)

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น