Gamma
- Gamma: ความเข้าใจเชิงลึกสำหรับเทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่น
Gamma เป็นหนึ่งในค่ากรีก (The Greeks) ที่สำคัญที่สุดในการทำความเข้าใจความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขาย ออปชั่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์ ไบนารี่ออปชั่น ที่ต้องการวิเคราะห์และปรับปรุงกลยุทธ์การเทรดของตน บทความนี้จะนำเสนอความเข้าใจอย่างละเอียดเกี่ยวกับ Gamma โดยเน้นที่ความสำคัญของมันในบริบทของไบนารี่ออปชั่น รวมถึงวิธีการใช้งานเพื่อเพิ่มโอกาสในการทำกำไรและลดความเสี่ยง
- Gamma คืออะไร?
Gamma คืออัตราการเปลี่ยนแปลงของ Delta ของออปชั่น เมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงของราคา สินทรัพย์อ้างอิง กล่าวอีกนัยหนึ่ง มันวัดความไวของ Delta ต่อการเคลื่อนไหวของราคา หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงมีการเปลี่ยนแปลง Gamma จะบอกเราว่า Delta จะเปลี่ยนแปลงไปมากน้อยเพียงใด
Delta คืออะไร? Delta วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของราคา สินทรัพย์อ้างอิง หนึ่งหน่วย ตัวอย่างเช่น หาก Delta ของออปชั่น Call คือ 0.60 หมายความว่าราคาออปชั่นจะเพิ่มขึ้น 0.60 บาท หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้น 1 บาท
ดังนั้น Gamma จึงเป็น "อนุพันธ์อันดับสอง" (Second Derivative) ของราคาออปชั่นเมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ในทางคณิตศาสตร์:
Gamma = ∂Δ / ∂S
โดยที่:
- Δ คือ Delta
- S คือ ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
- ความสำคัญของ Gamma ในไบนารี่ออปชั่น
ในบริบทของไบนารี่ออปชั่น Gamma มีความสำคัญอย่างยิ่งเนื่องจาก:
- **การเปลี่ยนแปลง Delta ที่รวดเร็ว:** ไบนารี่ออปชั่นมีลักษณะที่เป็น "All-or-Nothing" ซึ่งหมายความว่าผลตอบแทนจะได้รับเต็มจำนวนเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเกินราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ณ วันหมดอายุ หรือไม่ได้รับเลยหากไม่เกิน Gamma ช่วยให้เราเข้าใจว่า Delta จะเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเข้าใกล้ราคาใช้สิทธิ ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่สำคัญที่สุดสำหรับการตัดสินใจเทรด
- **การจัดการความเสี่ยง:** Gamma ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของ Delta ได้อย่างแม่นยำ หาก Gamma มีค่าสูง แสดงว่า Delta มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจนำไปสู่ความผันผวนของผลกำไรหรือขาดทุน
- **การปรับปรุงกลยุทธ์:** การเข้าใจ Gamma ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถปรับปรุงกลยุทธ์การเทรดของตนได้ ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว พวกเขาอาจเลือกที่จะใช้กลยุทธ์ที่ได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของ Delta ที่รวดเร็ว
- ปัจจัยที่มีผลต่อ Gamma
ปัจจัยหลายประการมีผลต่อค่า Gamma ของออปชั่น:
- **เวลาจนถึงวันหมดอายุ (Time to Expiration):** โดยทั่วไป Gamma จะมีค่าสูงขึ้นเมื่อเวลาจนถึงวันหมดอายุเหลือน้อย เนื่องจาก Delta จะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเข้าใกล้ราคาใช้สิทธิ
- **ระยะห่างจากราคาใช้สิทธิ (Distance to Strike Price):** Gamma จะมีค่าสูงสุดเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ใกล้กับราคาใช้สิทธิ และจะลดลงเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ห่างจากราคาใช้สิทธิมากขึ้น
- **ความผันผวน (Volatility):** ความผันผวนที่สูงขึ้นมักจะส่งผลให้ Gamma สูงขึ้น เนื่องจากความไม่แน่นอนที่มากขึ้นทำให้ Delta มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว
- **ชนิดของออปชั่น:** Gamma สำหรับออปชั่น Call และ Put จะมีเครื่องหมายที่แตกต่างกัน ออปชั่น Call มี Gamma เป็นบวก และออปชั่น Put มี Gamma เป็นลบ
- Gamma ในทางปฏิบัติ: ตัวอย่าง
สมมติว่าคุณซื้อออปชั่น Call ด้วยราคาใช้สิทธิ 100 บาท และราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงคือ 98 บาท Delta ของออปชั่นคือ 0.50 และ Gamma คือ 0.05
- หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้น 1 บาท เป็น 99 บาท Delta จะเพิ่มขึ้นเป็น 0.50 + (0.05 * 1) = 0.55
- หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงลดลง 1 บาท เป็น 97 บาท Delta จะลดลงเป็น 0.50 - (0.05 * 1) = 0.45
ตัวอย่างนี้แสดงให้เห็นว่า Gamma ช่วยให้เราเข้าใจว่า Delta จะเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงมีการเปลี่ยนแปลง
- การใช้ Gamma เพื่อปรับปรุงกลยุทธ์ไบนารี่ออปชั่น
- **Straddle และ Strangle:** กลยุทธ์เหล่านี้เกี่ยวข้องกับการซื้อทั้งออปชั่น Call และ Put พร้อมราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน กลยุทธ์เหล่านี้ได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่สูง และ Gamma สามารถช่วยในการประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องได้
- **Delta Neutral Hedging:** การสร้างพอร์ตการลงทุนที่ Delta เป็นศูนย์ (Delta Neutral) หมายถึงการชดเชยความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง Gamma สามารถช่วยในการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนอย่างต่อเนื่องเพื่อให้ Delta เป็นศูนย์ เนื่องจาก Delta จะเปลี่ยนแปลงไปเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงมีการเปลี่ยนแปลง
- **การปรับตำแหน่ง (Position Adjustment):** เมื่อเวลาจนถึงวันหมดอายุเหลือน้อย เทรดเดอร์สามารถใช้ Gamma เพื่อปรับตำแหน่งของตนได้ ตัวอย่างเช่น หาก Gamma มีค่าสูง และเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว พวกเขาอาจตัดสินใจที่จะเพิ่มขนาดของตำแหน่งของตนเพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่อาจได้รับ
- **การเลือกราคาใช้สิทธิ (Strike Price Selection):** การเข้าใจ Gamma สามารถช่วยให้เทรดเดอร์เลือกราคาใช้สิทธิที่เหมาะสมกับความคาดหวังของตนได้ ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว พวกเขาอาจเลือกราคาใช้สิทธิที่อยู่ใกล้กับราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง
- ข้อควรระวังในการใช้ Gamma
- **Gamma ไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่สมบูรณ์แบบ:** Gamma เป็นเพียงหนึ่งในหลายปัจจัยที่ควรพิจารณาในการตัดสินใจเทรด การใช้ Gamma ร่วมกับเครื่องมือและเทคนิคอื่นๆ เช่น การวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์พื้นฐาน และ การจัดการความเสี่ยง จะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไร
- **Gamma สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว:** Gamma ไม่ได้คงที่ และสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิง เวลาจนถึงวันหมดอายุ และความผันผวนเปลี่ยนแปลงไป เทรดเดอร์ควรติดตาม Gamma อย่างใกล้ชิดและปรับกลยุทธ์ของตนตามความเหมาะสม
- **การคำนวณ Gamma ที่ซับซ้อน:** การคำนวณ Gamma อาจมีความซับซ้อน และต้องใช้ความรู้ทางคณิตศาสตร์และสถิติ เทรดเดอร์ที่ไม่มีความรู้ความเข้าใจในเรื่องนี้ควรใช้เครื่องมือและซอฟต์แวร์ที่ช่วยในการคำนวณ Gamma
- เครื่องมือและแหล่งข้อมูลสำหรับ Gamma
- **แพลตฟอร์มการซื้อขายออปชั่น:** แพลตฟอร์มการซื้อขายออปชั่นส่วนใหญ่จะมีเครื่องมือที่ช่วยในการคำนวณและแสดงค่า Gamma ของออปชั่น
- **เว็บไซต์ทางการเงิน:** เว็บไซต์ทางการเงินหลายแห่ง เช่น Bloomberg, Reuters และ Yahoo Finance จะให้ข้อมูลเกี่ยวกับ Gamma ของออปชั่น
- **ซอฟต์แวร์วิเคราะห์ออปชั่น:** มีซอฟต์แวร์วิเคราะห์ออปชั่นหลายตัวที่สามารถช่วยในการคำนวณและวิเคราะห์ Gamma รวมถึงค่ากรีกอื่นๆ
- กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับ Gamma
- Long Straddle: กลยุทธ์ที่ได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่สูง
- Short Straddle: กลยุทธ์ที่ได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่ต่ำ
- Long Strangle: คล้ายกับ Long Straddle แต่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน
- Short Strangle: คล้ายกับ Short Straddle แต่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน
- Delta Hedging: กลยุทธ์ที่ใช้เพื่อลดความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง
- Gamma Scalping: กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของ Delta ที่รวดเร็ว
- การวิเคราะห์ทางเทคนิคและปริมาณการซื้อขายที่เกี่ยวข้อง
- Bollinger Bands: ใช้เพื่อวัดความผันผวนและระบุช่วงราคาที่อาจเกิดขึ้น
- Moving Averages: ใช้เพื่อระบุแนวโน้มของราคา
- Relative Strength Index (RSI): ใช้เพื่อวัดความแข็งแกร่งของแนวโน้ม
- MACD: ใช้เพื่อระบุสัญญาณการซื้อขาย
- Volume Analysis: การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายเพื่อยืนยันแนวโน้มและสัญญาณ
- Open Interest: การวิเคราะห์ Open Interest เพื่อประเมินความสนใจของตลาดในออปชั่น
- สรุป
Gamma เป็นเครื่องมือที่มีค่าสำหรับเทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่นที่ต้องการทำความเข้าใจความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายออปชั่น การเข้าใจ Gamma สามารถช่วยให้เทรดเดอร์ปรับปรุงกลยุทธ์การเทรดของตน ลดความเสี่ยง และเพิ่มโอกาสในการทำกำไร อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่า Gamma เป็นเพียงหนึ่งในหลายปัจจัยที่ควรพิจารณาในการตัดสินใจเทรด และควรใช้ร่วมกับเครื่องมือและเทคนิคอื่นๆ เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุด
ออปชั่น Delta สินทรัพย์อ้างอิง ราคาใช้สิทธิ ความผันผวน การวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์พื้นฐาน การจัดการความเสี่ยง Long Straddle Short Straddle Long Strangle Short Strangle Delta Hedging Gamma Scalping Bollinger Bands Moving Averages Relative Strength Index (RSI) MACD Volume Analysis Open Interest กลยุทธ์การเทรด การซื้อขายออปชั่น การลงทุน ตลาดการเงิน การประเมินความเสี่ยง
[[Category:สำหรับชื่อเรื่อง "Gamma" ที่มีความหมายได้หลากหลาย ผมขอแนะนำหมวดหมู่ดังนี้ โดยพิจารณาจากบริบทที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุด: ค่า Gamma ในทางคณิตศาสตร์]]
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
