Gamma Scalping

1. Gamma Scalping

Gamma Scalping เป็นกลยุทธ์การซื้อขายไบนารี่ออปชั่นขั้นสูงที่อาศัยการใช้ประโยชน์จากค่า Gamma ซึ่งเป็นค่าที่แสดงถึงอัตราการเปลี่ยนแปลงของ Delta ของออปชั่นเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลงไป กลยุทธ์นี้ซับซ้อนและต้องการความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับ Option Greeks และลักษณะการเคลื่อนไหวของราคา บทความนี้จะอธิบาย Gamma Scalping อย่างละเอียดสำหรับผู้เริ่มต้น โดยครอบคลุมตั้งแต่พื้นฐานทฤษฎีไปจนถึงการนำไปปฏิบัติจริง รวมถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

พื้นฐานของ Gamma

ก่อนที่จะเจาะลึกเรื่อง Gamma Scalping เราจำเป็นต้องเข้าใจความหมายของ Gamma ก่อน Gamma เป็นหนึ่งใน Option Greeks ที่สำคัญ ซึ่งบ่งบอกถึงความไวของ Delta ต่อการเปลี่ยนแปลงของราคา Delta คือการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาในสินทรัพย์อ้างอิงหนึ่งหน่วย ดังนั้น Gamma จึงวัดว่า Delta จะเปลี่ยนแปลงไปมากน้อยเพียงใดเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลงไป

• **Gamma เป็นบวกสำหรับทั้ง Call Options และ Put Options:** หมายความว่าเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง Delta จะเพิ่มขึ้น (สำหรับ Call Options) หรือลดลง (สำหรับ Put Options)
• **Gamma สูงสุดเมื่อออปชั่นอยู่ใกล้กับราคาใช้สิทธิ (Strike Price):** ยิ่งออปชั่นอยู่ใกล้กับราคาใช้สิทธิมากเท่าไหร่ Gamma ก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น
• **Gamma ลดลงเมื่อออปชั่นอยู่ห่างจากราคาใช้สิทธิ:** ยิ่งออปชั่นอยู่ห่างจากราคาใช้สิทธิมากเท่าไหร่ Gamma ก็จะยิ่งลดลงเท่านั้น
• **Gamma เป็นศูนย์สำหรับออปชั่น In-the-Money หรือ Out-of-the-Money มากๆ:** ในสถานการณ์เหล่านี้ Delta จะไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ

การทำความเข้าใจ Gamma เป็นสิ่งสำคัญในการประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทนของออปชั่น และเป็นพื้นฐานสำคัญสำหรับกลยุทธ์ Gamma Scalping

Gamma Scalping คืออะไร?

Gamma Scalping เป็นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายออปชั่นเพื่อทำกำไรจากความผันผวนของราคาและอัตราการเปลี่ยนแปลงของ Delta (Gamma) โดยทั่วไป กลยุทธ์นี้จะเกี่ยวข้องกับการถือครองออปชั่นที่มี Gamma สูง แล้วทำการซื้อขายอย่างต่อเนื่องเพื่อปรับตำแหน่งให้เป็นกลางกับ Gamma เป้าหมายคือการทำกำไรจากความแตกต่างเล็กน้อยของราคาที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของ Gamma

หลักการทำงานของ Gamma Scalping คือ การใช้ประโยชน์จากข้อเท็จจริงที่ว่าเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหว Delta ของออปชั่นจะเปลี่ยนแปลงไป เทรดเดอร์จะพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้โดยการซื้อขายออปชั่นอย่างรวดเร็วและบ่อยครั้ง (Scalping) เพื่อทำกำไรจากความแตกต่างของราคา

ขั้นตอนการทำ Gamma Scalping

1. **เลือกออปชั่นที่มี Gamma สูง:** เริ่มต้นด้วยการเลือกออปชั่นที่มี Gamma สูง ซึ่งมักจะเป็นออปชั่นที่อยู่ใกล้กับราคาใช้สิทธิ (At-the-Money Options) การใช้เครื่องมือ Option Chain จะช่วยในการระบุออปชั่นที่มี Gamma สูงได้ 2. **ประเมินความเสี่ยง:** ก่อนที่จะเข้าสู่การซื้อขาย ให้ประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับออปชั่นที่เลือก รวมถึงความผันผวนของราคาและระยะเวลาที่เหลือจนถึงวันหมดอายุ (Time Decay) 3. **เริ่มต้นตำแหน่ง:** เริ่มต้นด้วยการเปิดตำแหน่งในออปชั่นที่มี Gamma สูง อาจเป็นการซื้อ Call Option หรือ Put Option ขึ้นอยู่กับทิศทางที่คาดการณ์ไว้ของราคา 4. **ติดตาม Delta:** ติดตามการเปลี่ยนแปลงของ Delta อย่างใกล้ชิด เมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหว Delta จะเปลี่ยนแปลงไป 5. **ปรับตำแหน่ง:** เมื่อ Delta เปลี่ยนแปลงไป ให้ปรับตำแหน่งของคุณเพื่อรักษาสมดุลของ Gamma อาจเกี่ยวข้องกับการซื้อหรือขายออปชั่นเพิ่มเติมเพื่อชดเชยการเปลี่ยนแปลงของ Delta เทคนิค Delta Hedging เป็นสิ่งที่จำเป็น 6. **ทำกำไร:** ทำกำไรจากความแตกต่างของราคาที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของ Delta เนื่องจาก Gamma Scalping เกี่ยวข้องกับการซื้อขายอย่างรวดเร็วและบ่อยครั้ง จึงจำเป็นต้องมีวินัยและกลยุทธ์ที่ชัดเจน

ตัวอย่างการทำ Gamma Scalping

สมมติว่าคุณคาดการณ์ว่าราคาของหุ้น XYZ จะไม่เปลี่ยนแปลงมากนักในระยะสั้น คุณตัดสินใจที่จะใช้กลยุทธ์ Gamma Scalping โดยเลือก Call Option ที่มีราคาใช้สิทธิเท่ากับราคาปัจจุบันของหุ้น XYZ และมี Gamma สูง

• **เริ่มต้น:** คุณซื้อ Call Option 1 สัญญา
• **ราคาขึ้น:** ถ้าราคาหุ้น XYZ เพิ่มขึ้น Delta ของ Call Option จะเพิ่มขึ้น เพื่อรักษาสมดุลของ Gamma คุณจะต้องขายหุ้น XYZ จำนวนหนึ่งเพื่อชดเชยการเพิ่มขึ้นของ Delta
• **ราคาลง:** ถ้าราคาหุ้น XYZ ลดลง Delta ของ Call Option จะลดลง เพื่อรักษาสมดุลของ Gamma คุณจะต้องซื้อหุ้น XYZ จำนวนหนึ่งเพื่อชดเชยการลดลงของ Delta
• **ทำกำไร:** คุณจะทำกำไรจากความแตกต่างของราคาที่เกิดจากการซื้อขายหุ้น XYZ อย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาสมดุลของ Gamma

ตัวอย่างนี้เป็นเพียงการแสดงภาพรวมอย่างง่าย ในการปฏิบัติจริง การทำ Gamma Scalping จะมีความซับซ้อนกว่านี้มากและต้องใช้ความเชี่ยวชาญในการวิเคราะห์ตลาดและการจัดการความเสี่ยง

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ Gamma Scalping

Gamma Scalping เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูงและไม่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น ความเสี่ยงที่สำคัญ ได้แก่:

• **ความผันผวนของตลาด:** การเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างรวดเร็วและไม่คาดคิดอาจทำให้เกิดการขาดทุนอย่างมาก
• **ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย:** เนื่องจาก Gamma Scalping เกี่ยวข้องกับการซื้อขายอย่างบ่อยครั้ง ค่าธรรมเนียมการซื้อขายอาจส่งผลกระทบต่อผลกำไร
• **Slippage:** Slippage คือความแตกต่างระหว่างราคาที่คาดหวังและราคาที่ได้จริงในการซื้อขาย Slippage อาจเกิดขึ้นได้ในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำ
• **ความซับซ้อน:** Gamma Scalping เป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อนและต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับ Option Pricing และ Risk Management
• **Time Decay (Theta):** ออปชั่นจะมีค่าลดลงเมื่อเข้าใกล้วันหมดอายุ ซึ่งส่งผลต่อผลกำไรโดยรวม

เครื่องมือและทรัพยากรที่จำเป็น

• **แพลตฟอร์มการซื้อขายที่เชื่อถือได้:** เลือกแพลตฟอร์มการซื้อขายที่รองรับการซื้อขายไบนารี่ออปชั่นและมีเครื่องมือวิเคราะห์ที่จำเป็น
• **เครื่องมือวิเคราะห์ Option Greeks:** ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ Option Greeks เพื่อติดตามการเปลี่ยนแปลงของ Delta, Gamma และค่า Greeks อื่นๆ
• **แหล่งข้อมูลทางการเงิน:** ติดตามข่าวสารและข้อมูลทางการเงินล่าสุดเพื่อประเมินแนวโน้มของตลาด
• **ซอฟต์แวร์จำลองการซื้อขาย (Paper Trading):** ฝึกฝนกลยุทธ์ Gamma Scalping โดยใช้ซอฟต์แวร์จำลองการซื้อขายก่อนที่จะลงทุนด้วยเงินจริง
• **การศึกษาเพิ่มเติม:** ศึกษาเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Technical Analysis, Fundamental Analysis และ Quantitative Analysis เพื่อเพิ่มพูนความรู้และทักษะของคุณ

กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง

• **Delta Hedging:** การปรับตำแหน่งออปชั่นเพื่อรักษาสมดุลของ Delta
• **Straddle:** การซื้อ Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน
• **Strangle:** การซื้อ Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน แต่มีวันหมดอายุเดียวกัน
• **Iron Condor:** กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการขาย Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน
• **Butterfly Spread:** กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายออปชั่นที่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย

• **Moving Averages:** ใช้ Moving Averages เพื่อระบุแนวโน้มของราคา
• **Relative Strength Index (RSI):** ใช้ RSI เพื่อวัดความแข็งแกร่งของแนวโน้ม
• **MACD:** ใช้ MACD เพื่อระบุสัญญาณการซื้อขาย
• **Volume Analysis:** วิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายเพื่อประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้ม
• **Fibonacci Retracements:** ใช้ Fibonacci Retracements เพื่อระบุระดับแนวรับและแนวต้าน

คำแนะนำสำหรับผู้เริ่มต้น

• **เริ่มต้นด้วยเงินจำนวนน้อย:** ลงทุนด้วยเงินจำนวนน้อยที่คุณสามารถยอมรับการสูญเสียได้
• **ฝึกฝนอย่างสม่ำเสมอ:** ฝึกฝนกลยุทธ์ Gamma Scalping โดยใช้ซอฟต์แวร์จำลองการซื้อขายก่อนที่จะลงทุนด้วยเงินจริง
• **จัดการความเสี่ยง:** ใช้ Stop-Loss Orders เพื่อจำกัดการขาดทุน
• **เรียนรู้อย่างต่อเนื่อง:** ศึกษาเพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดการเงินและกลยุทธ์การซื้อขายต่างๆ
• **มีวินัย:** ปฏิบัติตามกลยุทธ์การซื้อขายของคุณอย่างเคร่งครัด

Gamma Scalping เป็นกลยุทธ์ที่ท้าทายแต่สามารถให้ผลตอบแทนที่สูงได้หากทำได้อย่างถูกต้อง อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องและเตรียมตัวให้พร้อมก่อนที่จะเริ่มต้น

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น