Volatility

மாறுகை (Volatility)

மாறுகை என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் அளவைக் குறிக்கிறது. பைனரி ஆப்ஷன் (Binary Option) பரிவர்த்தனையில் இது ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். ஏனெனில், இது ஆபத்து மற்றும் சாத்தியமான லாபம் இரண்டையும் தீர்மானிக்கிறது. மாறுகையை சரியாகப் புரிந்துகொள்வது, வெற்றிகரமான பரிவர்த்தனைகளைச் செய்ய உதவும்.

மாறுகையின் வகைகள்

மாறுகையில் பல வகைகள் உள்ளன. அவற்றில் முக்கியமானவை பின்வருமாறு:

• வரலாற்று மாறுகை (Historical Volatility): கடந்த கால விலைகளின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது. இது ஒரு சொத்தின் விலையில் முன்பு எவ்வளவு ஏற்ற இறக்கம் இருந்தது என்பதைக் காட்டுகிறது.
• உண்மையான மாறுகை (Implied Volatility): ஆப்ஷன் விலையில் இருந்து பெறப்படுகிறது. இது சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் எதிர்காலத்தில் எவ்வளவு ஏற்ற இறக்கத்தை எதிர்பார்க்கிறார்கள் என்பதைக் காட்டுகிறது.
• நிலையான மாறுகை (Constant Volatility): ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் மாறாமல் இருக்கும் என்று கருதப்படுகிறது. இது பொதுவாக மாதிரிகள் மற்றும் கணிப்புகளில் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
• மாறும் மாறுகை (Variable Volatility): காலப்போக்கில் மாறும் மாறுகையை இது குறிக்கிறது. சந்தை நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப இது மாறுபடும்.

மாறுகையை அளவிடுதல்

மாறுகையை அளவிட பல வழிகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• திட்டவிலகல் (Standard Deviation): இது விலைகள் சராசரியிலிருந்து எவ்வளவு தூரம் விலகிச் செல்கின்றன என்பதைக் காட்டுகிறது. அதிக திட்டவிலகல் அதிக மாறுகையைக் குறிக்கிறது.
• பீட்டா (Beta): இது ஒரு சொத்தின் விலை ஒட்டுமொத்த சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது எவ்வளவு மாறுகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது.
• ஏடிஆர் (Average True Range - ATR): இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் விலைகளின் சராசரி வரம்பைக் காட்டுகிறது.
• VIX (Volatility Index): இது S&P 500 குறியீட்டின் மாறுகையை அளவிடும் ஒரு பிரபலமான குறியீடு ஆகும். இது சந்தையின் பயம் மற்றும் நிச்சயமற்ற தன்மையைக் குறிக்கிறது. சந்தை உணர்வு

பைனரி ஆப்ஷன்களில் மாறுகையின் தாக்கம்

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் மாறுகை முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது.

• ஆப்ஷன் விலை (Option Price): மாறுகை அதிகரிக்கும்போது, ஆப்ஷன் விலை பொதுவாக அதிகரிக்கும். ஏனெனில், அதிக மாறுகை அதிக ஆபத்தை குறிக்கிறது, எனவே அதிக லாபம் பெற வாய்ப்புள்ளது.
• காலாவதி (Expiration): காலாவதி நெருங்கும் போது, மாறுகை பொதுவாக அதிகரிக்கும். இது காலாவதியில் அதிக ஏற்ற இறக்கம் ஏற்படும் என்ற எதிர்பார்ப்பின் காரணமாக நிகழ்கிறது.
• சந்தை நிலைமைகள் (Market Conditions): சந்தை நிலையற்றதாக இருக்கும்போது, மாறுகை அதிகரிக்கும். பொருளாதார அறிவிப்புகள், அரசியல் நிகழ்வுகள் மற்றும் பிற முக்கியமான நிகழ்வுகள் சந்தை மாறுகையை பாதிக்கலாம். பொருளாதார குறிகாட்டிகள்

மாறுகை உத்திகள்

மாறுகையை அடிப்படையாகக் கொண்ட பல பைனரி ஆப்ஷன் உத்திகள் உள்ளன.

• நீண்ட ஸ்ட்ராடல் (Long Straddle): இது ஒரு சொத்தின் விலை எந்த திசையிலும் பெரிய அளவில் நகரும் என்று எதிர்பார்க்கும்போது பயன்படுத்தப்படுகிறது. இது ஒரு கால ஆப்ஷன் மற்றும் ஒரு புட் ஆப்ஷனை ஒரே நேரத்தில் வாங்குவதை உள்ளடக்குகிறது.
• குறுகிய ஸ்ட்ராடல் (Short Straddle): இது ஒரு சொத்தின் விலை நிலையாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கும்போது பயன்படுத்தப்படுகிறது. இது ஒரு கால ஆப்ஷன் மற்றும் ஒரு புட் ஆப்ஷனை ஒரே நேரத்தில் விற்பதை உள்ளடக்குகிறது.
• பட்டாம்பூச்சி உத்தி (Butterfly Spread): இது ஒரு சொத்தின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கும்போது பயன்படுத்தப்படுகிறது.
• கொண்டோர் உத்தி (Condor Spread): இதுவும் ஒரு சொத்தின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கும்போது பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஆனால் பட்டாம்பூச்சி உத்தியை விட இது அதிக வரம்பைக் கொண்டுள்ளது. ஆப்ஷன் உத்திகள்

மாறுகையை பாதிக்கும் காரணிகள்

மாறுகையை பல காரணிகள் பாதிக்கலாம். அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• பொருளாதார அறிவிப்புகள் (Economic Announcements): ஜிடிபி (GDP), பணவீக்கம் (Inflation), வேலைவாய்ப்பு (Employment) போன்ற பொருளாதார அறிவிப்புகள் சந்தை மாறுகையை பாதிக்கலாம்.
• அரசியல் நிகழ்வுகள் (Political Events): தேர்தல்கள், போர், மற்றும் பிற அரசியல் நிகழ்வுகள் சந்தை மாறுகையை பாதிக்கலாம்.
• நிறுவன செய்திகள் (Corporate News): நிறுவனத்தின் வருவாய் அறிக்கை, இணைப்பு (Mergers), கையகப்படுத்துதல் (Acquisitions) போன்ற செய்திகள் அந்த நிறுவனத்தின் பங்கு விலையில் ஏற்ற இறக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.
• சந்தை உணர்வு (Market Sentiment): சந்தையில் முதலீட்டாளர்களின் மனநிலை மாறுகையை பாதிக்கலாம். பயம் மற்றும் பேராசை சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை தூண்டலாம். முதலீட்டாளர் உளவியல்
• வட்டி விகிதங்கள் (Interest Rates): வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் சந்தை மாறுகையை பாதிக்கலாம்.
• பணவியல் கொள்கை (Monetary Policy): மத்திய வங்கிகளின் பணவியல் கொள்கைகள் சந்தை மாறுகையை பாதிக்கலாம்.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் மாறுகை

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) கருவிகளைப் பயன்படுத்தி மாறுகையை கணிக்க முடியும்.

• போலிங்கர் பேண்ட்ஸ் (Bollinger Bands): இந்த குறிகாட்டி விலைகளின் மாறுகையை அளவிட பயன்படுகிறது. பேண்டுகளின் அகலம் மாறுகையின் அளவைக் குறிக்கிறது.
• சராசரி திசை சுட்டெண் (Average Directional Index - ADX): இந்த குறிகாட்டி போக்கு வலிமையை அளவிட பயன்படுகிறது. அதிக ADX மதிப்பு வலுவான போக்கைக் குறிக்கிறது.
• ஆர்எஸ்ஐ (Relative Strength Index - RSI): இந்த குறிகாட்டி ஒரு சொத்தின் அதிகப்படியான வாங்குதல் அல்லது விற்பனை நிலையை அடையாளம் காண பயன்படுகிறது.
• எம்ஏசிடி (Moving Average Convergence Divergence - MACD): இந்த குறிகாட்டி இரண்டு நகரும் சராசரிகளின் உறவை வைத்து போக்கின் திசையை கணிக்கிறது. சந்தை போக்கு

அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் மாறுகை

அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தி மாறுகையை கணிக்க முடியும்.

• ஜிஏஆர்சிஎச் (GARCH) மாதிரிகள் (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity): இந்த மாதிரிகள் காலப்போக்கில் மாறுகையின் மாற்றங்களை மாதிரியாகக் கொண்டு கணிக்க உதவுகின்றன.
• பிளாக்-ஸ்கோல்ஸ் மாதிரி (Black-Scholes Model): இந்த மாதிரி ஆப்ஷன் விலையை கணக்கிட பயன்படுகிறது, மேலும் இது மாறுகையை அடிப்படையாகக் கொண்டது.
• சமவாய்ப்பு மாதிரி (Stochastic Volatility Models): இந்த மாதிரிகள் மாறுகை ஒரு சீரான நிகழ்வு அல்ல, ஆனால் அது காலப்போக்கில் மாறக்கூடியது என்று கருதுகின்றன. ஆப்ஷன் விலை நிர்ணயம்

மாறுகை வர்த்தக உத்திகள்

மாறுகையை வைத்து வர்த்தகம் செய்ய சில உத்திகள் உள்ளன.

• மாறுகை வர்த்தகம் (Volatility Trading): ஆப்ஷன்களை பயன்படுத்தி மாறுகையில் ஏற்படும் மாற்றங்களிலிருந்து லாபம் பெறுவது.
• வி-ஏடிஎஸ் (V-ATS) (Volatility Arbitrage Trading System): இது ஒரு தானியங்கி வர்த்தக அமைப்பு, இது மாறுகையில் உள்ள வேறுபாடுகளை பயன்படுத்தி லாபம் பெறுகிறது.
• மாறுகை ஸ்ப்ரெட் (Volatility Spread): இது வெவ்வேறு காலாவதி தேதிகளுடன் கூடிய ஆப்ஷன்களை பயன்படுத்தி மாறுகையில் ஏற்படும் மாற்றங்களிலிருந்து லாபம் பெறுவது. ஆப்ஷன் வர்த்தகம்

அபாய மேலாண்மை

மாறுகை வர்த்தகத்தில் ஆபத்துகள் உள்ளன, எனவே அபாய மேலாண்மை முக்கியமானது.

• ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர் (Stop-Loss Order): இது ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் உங்கள் நிலையை மூட பயன்படுகிறது, இது உங்கள் இழப்புகளை கட்டுப்படுத்த உதவுகிறது.
• நிலை அளவு (Position Sizing): உங்கள் மொத்த முதலீட்டில் ஒரு சிறிய சதவீதத்தை மட்டுமே ஒரு வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்த வேண்டும்.
• டைவர்சிஃபிகேஷன் (Diversification): உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வேறு சொத்துக்களில் பரப்ப வேண்டும்.
• ஆபத்து-வருவாய் விகிதம் (Risk-Reward Ratio): ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் உங்கள் ஆபத்து-வருவாய் விகிதத்தை கவனமாக மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும். நிதி அபாய மேலாண்மை

முடிவுரை

மாறுகை பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். அதை சரியாகப் புரிந்துகொள்வது வெற்றிகரமான வர்த்தகங்களுக்கு வழிவகுக்கும். மாறுகையின் வகைகள், அதை அளவிடும் முறைகள், அதை பாதிக்கும் காரணிகள் மற்றும் அதை அடிப்படையாகக் கொண்ட உத்திகள் பற்றி அறிந்து கொள்வது அவசியம். மேலும், அபாய மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்துவது உங்கள் முதலீடுகளைப் பாதுகாக்க உதவும்.

இதை ஏன்?

தலைப்பு "Volatility" (மாறுகை) என்பதால், சந்தை மாறுகை தொடர்பான அனைத்து தகவல்களையும் உள்ளடக்கிய ஒரு பகுதியாக இது இருப்பதால், இந்த கட்டுரை சந்தை_மாறுகை என்ற பிரிவின் கீழ் வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. இது பயனர்கள் மாறுகை பற்றிய தகவல்களை எளிதாகக் கண்டறிய உதவும். மேலும், இந்த தலைப்பு பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் முக்கியத்துவம் வாய்ந்தது என்பதால், தொடர்புடைய உள்ளடக்கத்தை ஒழுங்கமைக்க இது உதவுகிறது.

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்