சந்தை பங்கேற்பாளர்கள்

சந்தை பங்கேற்பாளர்கள்

அறிமுகம்

சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் என்பவர்கள் பைனரி ஆப்ஷன் சந்தையில் முதலீடு செய்பவர்கள், வர்த்தகம் செய்பவர்கள் மற்றும் சந்தையின் இயக்கத்தை பாதிக்கும் பிற நபர்களைக் குறிக்கிறது. இந்த சந்தையில் பல்வேறு வகையான பங்கேற்பாளர்கள் உள்ளனர், ஒவ்வொருவரும் வெவ்வேறு நோக்கங்கள், உத்திகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மையைக் கொண்டுள்ளனர். பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தை புரிந்து கொள்ளவும், வெற்றிகரமாக செயல்படவும் சந்தை பங்கேற்பாளர்களைப் பற்றி அறிவது அவசியம்.

சந்தை பங்கேற்பாளர்களின் வகைகள்

பைனரி ஆப்ஷன் சந்தையில் உள்ள முக்கிய பங்கேற்பாளர்களை கீழ்கண்டவாறு வகைப்படுத்தலாம்:

• தனிநபர் வர்த்தகர்கள் (Retail Traders): இவர்கள் சந்தையில் நேரடியாக பங்கேற்கும் தனிநபர்கள். பொதுவாக, சிறிய அளவிலான மூலதனத்துடன் வர்த்தகம் செய்கிறார்கள். குறுகிய கால இலாபத்தை ஈட்டுவதே இவர்களின் முக்கிய நோக்கமாக இருக்கும். தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வு போன்ற கருவிகளைப் பயன்படுத்தி வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கின்றனர்.
• நிறுவன வர்த்தகர்கள் (Institutional Traders): இவை வங்கிகள், முதலீட்டு நிறுவனங்கள், ஹெட்ஜ் நிதிகள் போன்ற பெரிய நிறுவனங்கள். பெரிய அளவிலான மூலதனத்துடன் வர்த்தகம் செய்கிறார்கள். சந்தை போக்குகளை கணித்து, நீண்ட கால முதலீடுகளை மேற்கொள்கிறார்கள். இவர்கள் அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் ஆர்பிட்ரேஜ் உத்திகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.
• சந்தை உருவாக்குபவர்கள் (Market Makers): இவர்கள் பைனரி ஆப்ஷன் ஒப்பந்தங்களை உருவாக்கி, வாங்குபவர்களுக்கும் விற்பவர்களுக்கும் இடையே ஒரு பாலமாக செயல்படுகிறார்கள். சந்தையில் திரவத்தன்மையை (Liquidity) உறுதிப்படுத்துகிறார்கள். இவர்கள் ஸ்ப்ரெட் (Spread) மூலம் லாபம் ஈட்டுகிறார்கள்.
• இடைத்தரகர்கள் (Brokers): இவர்கள் வர்த்தக தளங்களை வழங்கி, வாடிக்கையாளர்களை சந்தையுடன் இணைக்கிறார்கள். வர்த்தக கட்டணம் மற்றும் கமிஷன் மூலம் வருமானம் ஈட்டுகிறார்கள். ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட இடைத்தரகர்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது முக்கியம்.
• ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் (Regulatory Bodies): இவை சந்தையை கண்காணித்து, நியாயமான வர்த்தகத்தை உறுதிப்படுத்துகின்றன. மோசடிகளைத் தடுக்கவும், முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாக்கவும் சட்டங்களை உருவாக்குகின்றன. இந்தியாவில் SEBI மற்றும் அமெரிக்காவில் SEC போன்ற அமைப்புகள் முக்கியமானவை.

பங்கேற்பாளர்களின் நோக்கங்கள்

சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் வெவ்வேறு நோக்கங்களுடன் சந்தையில் ஈடுபடுகிறார்கள்:

• இலாபம் ஈட்டுதல்: பெரும்பாலான பங்கேற்பாளர்கள் இலாபம் ஈட்டுவதையே முக்கிய நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளனர்.
• இடர் மேலாண்மை (Risk Management): சில பங்கேற்பாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்தவும், இடர்களைக் குறைக்கவும் பைனரி ஆப்ஷன்களைப் பயன்படுத்துகிறார்கள்.
• ஊக வணிகம் (Speculation): குறுகிய காலத்தில் விலை மாற்றங்களை கணித்து இலாபம் ஈட்டுவதை நோக்கமாகக் கொண்டவர்கள் ஊக வணிகத்தில் ஈடுபடுகிறார்கள்.
• ஆர்பிட்ரேஜ்: வெவ்வேறு சந்தைகளில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி இலாபம் ஈட்டுவது ஆர்பிட்ரேஜ் ஆகும்.
• ஹெட்ஜிங் (Hedging): ஏற்கனவே உள்ள முதலீடுகளை பாதுகாக்க பைனரி ஆப்ஷன்களைப் பயன்படுத்துவது ஹெட்ஜிங் ஆகும்.

உத்திகள் மற்றும் கருவிகள்

சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் பல்வேறு வர்த்தக உத்திகள் மற்றும் கருவிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர்:

• தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு: வரலாற்று விலை தரவு மற்றும் வரைபடங்களைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளைக் கணிப்பது. இதில் சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் நிலைகள், மூவிங் ஆவரேஜ்கள், ஆர்எஸ்ஐ (RSI) போன்ற குறிகாட்டிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
• அடிப்படை பகுப்பாய்வு: பொருளாதார காரணிகள், அரசியல் நிகழ்வுகள் மற்றும் நிறுவனங்களின் நிதிநிலை அறிக்கைகளைப் பயன்படுத்தி சொத்துக்களின் மதிப்பை மதிப்பிடுவது.
• விலை நடவடிக்கை வர்த்தகம் (Price Action Trading): விலை வரைபடங்களில் உள்ள வடிவங்கள் மற்றும் போக்குகளைப் பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்வது.
• மோமென்டம் வர்த்தகம் (Momentum Trading): வலுவான போக்குகளைக் கண்டறிந்து அந்த திசையில் வர்த்தகம் செய்வது.
• பிரேக்அவுட் வர்த்தகம் (Breakout Trading): விலை ஒரு குறிப்பிட்ட நிலையை உடைக்கும்போது வர்த்தகம் செய்வது.
• புல்லிஷ் மற்றும் பேரிஷ் உத்திகள் (Bullish and Bearish Strategies): சந்தை உயரும் என்று கணித்தால் புல்லிஷ் உத்தியையும், சந்தை சரியும் என்று கணித்தால் பேரிஷ் உத்தியையும் பயன்படுத்துவது.
• ஸ்ட்ராடில் மற்றும் ஸ்டிராங்கிள் உத்திகள் (Straddle and Strangle Strategies): சந்தை அதிக ஏற்ற இறக்கத்துடன் இருக்கும்போது இந்த உத்திகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
• ஆப்ஷன் செயின் பகுப்பாய்வு (Option Chain Analysis): வெவ்வேறு ஸ்ட்ரைக் விலைகள் மற்றும் காலாவதி தேதிகளுக்கான ஆப்ஷன் விலைகளை பகுப்பாய்வு செய்வது.

சந்தை இயக்கவியல்

சந்தை பங்கேற்பாளர்களின் செயல்பாடுகள் சந்தை இயக்கவியலை பாதிக்கின்றன:

• விநியோகம் மற்றும் தேவை (Supply and Demand): வாங்குபவர்களின் எண்ணிக்கை அதிகமாக இருந்தால் விலை உயரும், விற்பவர்களின் எண்ணிக்கை அதிகமாக இருந்தால் விலை சரியும்.
• சந்தை உணர்வு (Market Sentiment): முதலீட்டாளர்களின் மனநிலை சந்தை விலைகளை பாதிக்கிறது.
• செய்திகள் மற்றும் நிகழ்வுகள்: பொருளாதார அறிவிப்புகள், அரசியல் நிகழ்வுகள் மற்றும் நிறுவனங்களின் செய்திகள் சந்தையில் ஏற்ற இறக்கங்களை உருவாக்குகின்றன.
• திரவத்தன்மை (Liquidity): சந்தையில் வாங்குபவர்களும் விற்பவர்களும் அதிகமாக இருந்தால் திரவத்தன்மை அதிகமாக இருக்கும்.
• சந்தை மனோபாவம் (Market Psychology): முதலீட்டாளர்களின் உணர்ச்சிகள் மற்றும் நடத்தைகள் சந்தை போக்குகளை பாதிக்கின்றன.

இடர் மேலாண்மை

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் இடர் மேலாண்மை மிகவும் முக்கியமானது. சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் தங்கள் மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க சில உத்திகளைப் பின்பற்ற வேண்டும்:

• ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் (Stop-Loss Orders): நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்த ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஆர்டர்களை அமைப்பது.
• டேக்-ப்ராஃபிட் ஆர்டர்கள் (Take-Profit Orders): இலாபத்தை உறுதிப்படுத்த ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஆர்டர்களை அமைப்பது.
• போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் (Portfolio Diversification): வெவ்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் இடர்களைக் குறைப்பது.
• சரியான அளவு முதலீடு (Position Sizing): தங்கள் மூலதனத்திற்கு ஏற்ப வர்த்தக அளவு தீர்மானிப்பது.
• உணர்ச்சி கட்டுப்பாட்டு வர்த்தகம் (Emotional Control Trading): உணர்ச்சிகளுக்கு அடிபணியாமல், திட்டமிட்டபடி வர்த்தகம் செய்வது.
• இடர்-வருவாய் விகிதம் (Risk-Reward Ratio): ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திலும் சாத்தியமான இலாபத்தையும் நஷ்டத்தையும் மதிப்பிடுவது.

ஒழுங்குமுறை மற்றும் சட்ட அம்சங்கள்

பைனரி ஆப்ஷன் சந்தை பல்வேறு நாடுகளின் ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளால் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் அந்தந்த நாடுகளின் சட்டங்கள் மற்றும் விதிமுறைகளைப் பற்றி அறிந்து கொள்வது அவசியம்.

• ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள்: SEBI, SEC, CySEC போன்ற அமைப்புகள் சந்தையை கண்காணிக்கின்றன.
• வரி விதிமுறைகள்: பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தின் மூலம் கிடைக்கும் இலாபத்திற்கு வரி செலுத்த வேண்டும்.
• மோசடி தடுப்பு: ஒழுங்குபடுத்தப்படாத தளங்கள் மற்றும் மோசடி செய்பவர்களிடம் கவனமாக இருக்க வேண்டும்.
• வாடிக்கையாளர் பாதுகாப்பு: வர்த்தக தளங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் பணத்தை பாதுகாக்க வேண்டும்.

மேம்பட்ட உத்திகள் (Advanced Strategies)

• ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage): வெவ்வேறு சந்தைகளில் ஒரே சொத்தின் விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி இலாபம் ஈட்டுதல்.
• புள்ளிவிவர ஆர்பிட்ரேஜ் (Statistical Arbitrage): புள்ளிவிவர மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தி விலை வேறுபாடுகளைக் கண்டறிந்து வர்த்தகம் செய்தல்.
• ஜோடி வர்த்தகம் (Pair Trading): தொடர்புடைய இரண்டு சொத்துக்களுக்கு இடையே உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்தல்.
• ஆப்ஷன் காம்பினேஷன் (Option Combinations): வெவ்வேறு ஆப்ஷன்களை இணைத்து சிக்கலான வர்த்தக உத்திகளை உருவாக்குதல்.

தொழில்நுட்ப கருவிகள் (Technical Tools)

• பிபனோச்சி ரிட்ரேஸ்மென்ட் (Fibonacci Retracement): ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளை அடையாளம் காணப் பயன்படும் ஒரு கருவி.
• எலியட் வேவ் தியரி (Elliott Wave Theory): சந்தை போக்குகளை அலை வடிவங்களில் பகுப்பாய்வு செய்யும் ஒரு கோட்பாடு.
• வோல்யூம் அனாலிசிஸ் (Volume Analysis): வர்த்தகத்தின் அளவைப் பகுப்பாய்வு செய்து சந்தை வலிமையை மதிப்பிடுதல்.
• ஹிகேஜி வடிவங்கள் (Harmonic Patterns): குறிப்பிட்ட வடிவங்களை அடையாளம் கண்டு வர்த்தகம் செய்தல்.

முடிவுரை

பைனரி ஆப்ஷன் சந்தையில் உள்ள பல்வேறு பங்கேற்பாளர்களைப் பற்றி புரிந்து கொள்வது, வெற்றிகரமான வர்த்தகத்திற்கு அவசியம். ஒவ்வொரு பங்கேற்பாளரின் நோக்கங்கள், உத்திகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை ஆகியவற்றை அறிந்து கொள்வதன் மூலம், சந்தையின் இயக்கத்தை நன்கு புரிந்து கொள்ள முடியும். மேலும், சரியான இடர் மேலாண்மை உத்திகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம் மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க முடியும்.

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்