SEC
- அமெரிக்கப் பங்குச் சந்தைக் குழுமம் (SEC) - ஒரு விரிவான பார்வை
அமெரிக்கப் பங்குச் சந்தைக் குழுமம் (Securities and Exchange Commission - SEC) அமெரிக்க ஐக்கிய நாடுகளின் கூட்டாட்சி அரசாங்கத்தின் ஒரு முக்கிய அங்கமாகும். இது நாட்டின் பங்குச் சந்தைகள், விருப்பத்தேர்வுச் சந்தைகள் (options markets) மற்றும் பிற முதலீட்டுச் சந்தைகளை ஒழுங்குபடுத்துகிறது. முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாப்பதும், சந்தைகளின் நேர்மை மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மையை உறுதி செய்வதும் இதன் முக்கிய நோக்கங்களாகும். பைனரி ஆப்ஷன் (Binary Option) பரிவர்த்தனைகள் உட்பட அனைத்து வகையான முதலீடுகளுக்கும் SEC-யின் விதிகள் மற்றும் கட்டுப்பாடுகள் பொருந்தும்.
SEC-யின் தோற்றம் மற்றும் வரலாறு
1929-ஆம் ஆண்டு நிகழ்ந்த வால் ஸ்ட்ரீட் பேரழிவு (Wall Street Crash) அமெரிக்க பொருளாதாரத்தில் பெரும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தியது. இந்த பேரழிவுக்குப் பின்னர், பங்குச் சந்தைகளில் மோசடிகள் மற்றும் தவறான நடைமுறைகள் அதிகரித்ததை அடுத்து, ஒரு ஒழுங்குபடுத்தும் அமைப்பு தேவை என்பதை அமெரிக்க அரசு உணர்ந்தது. இதன் விளைவாக, 1934-ஆம் ஆண்டு பாதுகாப்பு பரிவர்த்தனைச் சட்டம் (Securities Exchange Act) இயற்றப்பட்டது. இந்த சட்டத்தின் அடிப்படையில், ஜூன் 19, 1934 அன்று SEC நிறுவப்பட்டது.
SEC நிறுவப்பட்டதன் முக்கிய நோக்கங்கள்:
- முதலீட்டாளர்களுக்குத் தேவையான தகவல்களை வழங்குதல்.
- பங்குச் சந்தைகளில் மோசடிகளைத் தடுத்தல்.
- சந்தைகளின் செயல்பாடுகளைக் கண்காணித்தல் மற்றும் ஒழுங்குபடுத்துதல்.
- நிறுவனங்கள் தங்கள் நிதி அறிக்கைகளை வெளிப்படையாக அறிவிப்பதை உறுதி செய்தல்.
SEC-யின் கட்டமைப்பு
SEC-யின் கட்டமைப்பு ஐந்து ஆணைய உறுப்பினர்களைக் கொண்டது. இவர்களை அமெரிக்க ஜனாதிபதி நியமிக்கிறார். இந்த உறுப்பினர்கள், SEC-யின் கொள்கைகள் மற்றும் சட்டங்களை உருவாக்குவதில் முக்கியப் பங்கு வகிக்கின்றனர். SEC-யின் நிர்வாகக் குழு, பல்வேறு பிரிவுகளின் தலைவர்களால் ஆனது. ஒவ்வொரு பிரிவும் குறிப்பிட்ட ஒழுங்குமுறைப் பணிகளை மேற்கொள்கிறது.
முக்கிய பிரிவுகள்:
- பிரிவு அமலாக்கப் பிரிவு (Division of Enforcement): சட்ட மீறல்களை விசாரித்து, குற்றவாளிகளுக்கு எதிராக நடவடிக்கை எடுப்பது இந்த பிரிவின் முக்கிய பணி.
- சந்தை ஒழுங்குமுறைப் பிரிவு (Division of Trading and Markets): பங்குச் சந்தைகள், தரகு நிறுவனங்கள் மற்றும் பிற சந்தை பங்கேற்பாளர்களை ஒழுங்குபடுத்துவது இதன் பொறுப்பு.
- நிறுவன நிதிப் பிரிவு (Division of Corporation Finance): நிறுவனங்கள் தங்கள் நிதி அறிக்கைகளைச் சரியாக வெளிப்படுத்துவதை உறுதி செய்வது இந்த பிரிவின் பணி.
- முதலீட்டு மேலாண்மைப் பிரிவு (Division of Investment Management): முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் மற்றும் பரஸ்பர நிதி நிறுவனங்களை ஒழுங்குபடுத்துவது இதன் பொறுப்பு.
- பரிவர்த்தனை மற்றும் சந்தை மேற்பார்வை பிரிவு (Division of Market Regulation): சந்தை தவறான நடத்தைகளைக் கண்காணித்து, அவற்றைத் தடுப்பது இந்த பிரிவின் பணி.
SEC-யின் முக்கிய செயல்பாடுகள்
SEC பல்வேறு செயல்பாடுகளை மேற்கொள்கிறது. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:
- பதிவு (Registration): நிறுவனங்கள் தங்கள் பங்குகளை பொதுமக்களுக்கு விற்பனை செய்வதற்கு முன், SEC-யிடம் பதிவு செய்ய வேண்டும். இந்த பதிவு செயல்முறையின் மூலம், முதலீட்டாளர்களுக்குத் தேவையான தகவல்கள் கிடைக்கின்றன. முதலீட்டு அறிக்கை (Prospectus) என்பது ஒரு முக்கியமான ஆவணமாகும்.
- தகவல் வெளிப்பாடு (Disclosure): நிறுவனங்கள் தங்கள் நிதி நிலைமை, வணிக நடவடிக்கைகள் மற்றும் பிற முக்கியமான தகவல்களை அவ்வப்போது SEC-யிடம் தெரிவிக்க வேண்டும். 10-K அறிக்கை (10-K Report) மற்றும் 10-Q அறிக்கை (10-Q Report) ஆகியவை முக்கியமான தகவல் வெளிப்பாட்டு ஆவணங்களாகும்.
- ஒழுங்குமுறை (Regulation): SEC, பங்குச் சந்தைகள் மற்றும் பிற சந்தை பங்கேற்பாளர்களை ஒழுங்குபடுத்துகிறது. இது சந்தைகளின் நேர்மை மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மையை உறுதி செய்கிறது.
- அமலாக்கம் (Enforcement): சட்ட மீறல்களை விசாரித்து, குற்றவாளிகளுக்கு எதிராக நடவடிக்கை எடுப்பது SEC-யின் முக்கியமான பணியாகும். மோசடிகள், உள் வர்த்தகம் (insider trading) மற்றும் பிற சட்டவிரோத செயல்களை SEC தீவிரமாகக் கண்காணிக்கிறது.
- முதலீட்டாளர் கல்வி (Investor Education): முதலீட்டாளர்களுக்குப் பங்குச் சந்தைகள் மற்றும் முதலீடுகள் பற்றிய விழிப்புணர்வை ஏற்படுத்துவது SEC-யின் ஒரு முக்கிய பணி.
பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் SEC-யின் பங்கு
பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகள் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் பிரபலமடைந்துள்ளன. ஆனால், இந்த பரிவர்த்தனைகள் அதிக ஆபத்து நிறைந்தவை. SEC, பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகளை ஒழுங்குபடுத்துவதில் தீவிர கவனம் செலுத்துகிறது.
SEC-யின் முக்கிய நடவடிக்கைகள்:
- பதிவு தேவைகள் (Registration Requirements): பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகளை வழங்கும் தரகு நிறுவனங்கள் SEC-யிடம் பதிவு செய்ய வேண்டும்.
- மோசடி தடுப்பு (Fraud Prevention): பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகளில் மோசடிகளைத் தடுக்க SEC பல்வேறு நடவடிக்கைகளை எடுத்து வருகிறது.
- முதலீட்டாளர் பாதுகாப்பு (Investor Protection): முதலீட்டாளர்களின் நலன்களைப் பாதுகாப்பதில் SEC முக்கியத்துவம் அளிக்கிறது.
- விழிப்புணர்வு பிரச்சாரங்கள் (Awareness Campaigns): பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகளில் உள்ள அபாயங்கள் குறித்து முதலீட்டாளர்களுக்கு விழிப்புணர்வு ஏற்படுத்துவது SEC-யின் ஒரு முக்கிய பணி.
பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகளில் SEC-யின் கட்டுப்பாடுகள், முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு பாதுகாப்பான சூழலை உருவாக்குகின்றன. இருப்பினும், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொந்த ஆராய்ச்சியை மேற்கொண்டு, பரிவர்த்தனைகளில் ஈடுபடுவதற்கு முன் அபாயங்களைப் புரிந்துகொள்ள வேண்டும்.
SEC-யின் சட்ட அமலாக்க நடவடிக்கைகள்
SEC சட்ட மீறல்களைத் தீவிரமாக விசாரித்து, குற்றவாளிகளுக்கு எதிராக கடுமையான நடவடிக்கை எடுக்கிறது. மோசடிகள், உள் வர்த்தகம், கணக்கியல் முறைகேடுகள் மற்றும் பிற சட்டவிரோத செயல்களுக்கு எதிராக SEC வழக்குத் தொடர்கிறது.
சட்ட அமலாக்க நடவடிக்கைகளில் SEC பயன்படுத்தும் கருவிகள்:
- விசாரணை (Investigation): SEC அதிகாரிகள், சந்தேகத்திற்கிடமான பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் செயல்களை விசாரிக்கின்றனர்.
- சம்மன் (Subpoena): சாட்சிகளை நீதிமன்றத்தில் ஆஜராகவும், ஆவணங்களை சமர்ப்பிக்கவும் SEC சம்மன் அனுப்பலாம்.
- நீதிமன்ற வழக்கு (Lawsuit): SEC, குற்றவாளிகளுக்கு எதிராக நீதிமன்றத்தில் வழக்குத் தொடரலாம்.
- தண்டனை (Penalties): நீதிமன்றம் குற்றவாளிகளுக்கு அபராதம், சொத்து பறிமுதல் மற்றும் பிற தண்டனைகளை விதிக்கலாம்.
SEC-யின் சட்ட அமலாக்க நடவடிக்கைகள், சந்தைகளின் நேர்மை மற்றும் நம்பகத்தன்மையை உறுதி செய்கின்றன.
SEC மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) என்பது பங்குச் சந்தை போக்குகளை ஆராய்ந்து, எதிர்கால விலை மாற்றங்களை கணிக்கும் ஒரு முறையாகும். SEC, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துவதை ஊக்குவிப்பதில்லை, ஆனால் அதைத் தடை செய்வதில்லை. முதலீட்டாளர்கள் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தினால், அவர்கள் அதன் வரம்புகளைப் புரிந்துகொண்டு, பிற தகவல்களுடன் சேர்த்துப் பயன்படுத்த வேண்டும்.
SEC மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வு
அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) என்பது புள்ளிவிவர மாதிரிகள் மற்றும் கணித சூத்திரங்களைப் பயன்படுத்தி முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும் ஒரு முறையாகும். SEC, அளவு பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துவதை ஊக்குவிப்பதில்லை, ஆனால் அதைத் தடை செய்வதில்லை. முதலீட்டாளர்கள் அளவு பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தினால், அவர்கள் அதன் வரம்புகளைப் புரிந்துகொண்டு, பிற தகவல்களுடன் சேர்த்துப் பயன்படுத்த வேண்டும்.
SEC-யின் எதிர்கால சவால்கள்
SEC எதிர்காலத்தில் பல்வேறு சவால்களை எதிர்கொள்ள உள்ளது. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:
- சைபர் பாதுகாப்பு (Cybersecurity): பங்குச் சந்தைகள் மற்றும் முதலீட்டு நிறுவனங்கள் சைபர் தாக்குதல்களுக்கு இலக்காகின்றன. SEC, சைபர் பாதுகாப்பை மேம்படுத்தவும், முதலீட்டாளர்களின் தகவல்களைப் பாதுகாக்கவும் நடவடிக்கை எடுக்க வேண்டும்.
- கிரிப்டோகரன்சிகள் (Cryptocurrencies): கிரிப்டோகரன்சிகள் அதிகரித்து வரும் நிலையில், அவற்றை ஒழுங்குபடுத்துவது SEC-க்கு ஒரு பெரிய சவாலாக உள்ளது.
- சந்தை சிக்கல்கள் (Market Complexity): சந்தைகள் மிகவும் சிக்கலானதாகி வருகின்றன. SEC, சந்தை செயல்பாடுகளைக் கண்காணித்து, ஒழுங்குபடுத்துவதில் அதிக கவனம் செலுத்த வேண்டும்.
- உலகளாவிய ஒத்துழைப்பு (Global Cooperation): உலகளாவிய சந்தைகளில் ஒழுங்குமுறைகளை ஒருங்கிணைக்க SEC பிற நாடுகளுடன் இணைந்து செயல்பட வேண்டும்.
SEC-யுடன் தொடர்புடைய பிற இணைப்புகள்
- நிதி தொழில் ஒழுங்குமுறை ஆணையம் (Financial Industry Regulatory Authority - FINRA)
- முதலீட்டாளர் பாதுகாப்பு மற்றும் கல்வி மையம் (Investor Protection and Education Center)
- சந்தை கண்காணிப்பு பிரிவு (Market Surveillance Division)
- உள் வர்த்தக தடுப்பு பிரிவு (Insider Trading Prevention Division)
- மோசடி தடுப்பு பிரிவு (Fraud Prevention Division)
- பங்குச் சந்தை (Stock Market)
- விருப்பத்தேர்வுச் சந்தை (Options Market)
- பரஸ்பர நிதி (Mutual Fund)
- முதலீட்டு ஆலோசகர் (Investment Advisor)
- நிதி அறிக்கை (Financial Statement)
- ஆண்டு அறிக்கை (Annual Report)
- காலாண்டு அறிக்கை (Quarterly Report)
- சட்ட மீறல் (Violation)
- அபராதம் (Penalty)
- தண்டனை (Punishment)
- சந்தை சீரழிவு (Market Manipulation)
- தகவல் கசிவு (Information Leakage)
- நம்பகமான தரகு நிறுவனம் (Reputable Broker)
முடிவுரை
அமெரிக்கப் பங்குச் சந்தைக் குழுமம் (SEC), அமெரிக்க நிதிச் சந்தைகளின் ஒரு முக்கிய அங்கமாகும். இது முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாப்பதிலும், சந்தைகளின் நேர்மை மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மையை உறுதி செய்வதிலும் முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது. பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகள் உட்பட அனைத்து வகையான முதலீடுகளுக்கும் SEC-யின் விதிகள் மற்றும் கட்டுப்பாடுகள் பொருந்தும். முதலீட்டாளர்கள், SEC-யின் செயல்பாடுகள் மற்றும் விதிமுறைகளைப் பற்றி அறிந்து கொள்வது, பாதுகாப்பான முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்க உதவும்.
இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்
IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)
எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்
எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்
