மூலதன லாப வரி
- மூலதன லாப வரி
மூலதன லாப வரி என்பது, ஒரு சொத்தை விற்பனை செய்வதன் மூலம் கிடைக்கும் லாபத்தின் மீது விதிக்கப்படும் வரியாகும். இந்தச் சொத்துக்கள் பங்குகள், பத்திரங்கள், ரியல் எஸ்டேட், பொருட்கள், மற்றும் பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் போன்ற முதலீடுகளாக இருக்கலாம். மூலதனச் சொத்துக்களை விற்பனை செய்வதால் ஏற்படும் லாபத்திற்கு இந்த வரி பொருந்தும். இந்த வரி விதிப்பு, முதலீட்டாளர்களின் வருமானத்தை அரசாங்கத்திற்கு வழங்குவதோடு, பொருளாதாரக் கொள்கைகளை வடிவமைப்பதற்கும் உதவுகிறது. பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடும் முதலீட்டாளர்கள், இந்த வரியைப் பற்றி முழுமையாக அறிந்து கொள்வது அவசியம்.
மூலதனச் சொத்துக்கள்
மூலதனச் சொத்துக்கள் என்பவை தனிப்பட்ட பயன்பாட்டிற்காக வாங்கப்படாத சொத்துக்கள் ஆகும். அவை முதலீடு அல்லது வணிக நோக்கங்களுக்காக வாங்கப்பட்டவை. உதாரணமாக:
- பங்குகள் மற்றும் பங்குகள் பரஸ்பர நிதிகள் (பரஸ்பர நிதிகள்)
- பத்திரங்கள் (பத்திரங்கள்)
- ரியல் எஸ்டேட் (ரியல் எஸ்டேட்)
- தங்கம் மற்றும் வெள்ளி போன்ற உலோகங்கள் (தங்கம்)
- கலைப் பொருட்கள் மற்றும் பழங்கால பொருட்கள்
- பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் ஒப்பந்தங்கள் (பைனரி ஆப்ஷன்ஸ்)
மூலதன லாபத்தின் வகைகள்
மூலதன லாபம் இரண்டு வகைகளாகப் பிரிக்கப்படுகிறது: குறுகிய கால மூலதன லாபம் மற்றும் நீண்ட கால மூலதன லாபம்.
- குறுகிய கால மூலதன லாபம் (Short-Term Capital Gain): சொத்து ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவாக வைத்திருந்து விற்பனை செய்வதன் மூலம் கிடைக்கும் லாபம் குறுகிய கால மூலதன லாபம் எனப்படும்.
- நீண்ட கால மூலதன லாபம் (Long-Term Capital Gain): சொத்து ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக வைத்திருந்து விற்பனை செய்வதன் மூலம் கிடைக்கும் லாபம் நீண்ட கால மூலதன லாபம் எனப்படும்.
வரி விகிதங்கள்
மூலதன லாபத்திற்கான வரி விகிதங்கள், லாபத்தின் வகை மற்றும் முதலீட்டாளரின் வருமானத்தைப் பொறுத்து மாறுபடும்.
| வரி விகிதம் | | வருமான வரி விகிதத்தைப் பொறுத்து மாறுபடும் | | பொதுவாகக் குறைந்த விகிதம் (உதாரணமாக 20%) | |
இந்த விகிதங்கள் அவ்வப்போது அரசாங்கத்தால் மாற்றியமைக்கப்படலாம். எனவே, தற்போதைய வரி விகிதங்களைச் சரிபார்ப்பது முக்கியம்.
பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் மற்றும் மூலதன லாப வரி
பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் பரிவர்த்தனையில் கிடைக்கும் லாபம், மூலதன லாபமாக கருதப்படும். பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் ஒரு சொத்தின் விலை உயருமா அல்லது குறையுமா என்பதை கணிக்கும் ஒரு வகை முதலீடு ஆகும். இந்த பரிவர்த்தனைகள் குறுகிய கால முதலீடுகளாக இருப்பதால், பொதுவாக குறுகிய கால மூலதன லாப வரிக்கு உட்பட்டவை.
பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் பரிவர்த்தனையில் ஏற்படும் நஷ்டத்தையும் ஈடுசெய்ய முடியும். அதாவது, லாபம் ஈட்டிய பரிவர்த்தனைகளின் மூலம் கிடைக்கும் வருமானத்தைக் கொண்டு, நஷ்டமடைந்த பரிவர்த்தனைகளின் இழப்பைச் சரிசெய்யலாம்.
விலக்குகள் மற்றும் கழிவுகள்
மூலதன லாப வரியிலிருந்து சில விலக்குகள் மற்றும் கழிவுகள் உள்ளன. அவை:
- சொத்து வாங்கிய விலை (Cost of Acquisition): சொத்தை வாங்கியபோது செலுத்திய விலை மற்றும் அதனுடன் தொடர்புடைய செலவுகள் (உதாரணமாக, தரகு கட்டணம்) ஆகியவற்றைக் கழிக்கலாம்.
- மேம்பாட்டுச் செலவுகள் (Improvement Costs): சொத்தின் மதிப்பை அதிகரிப்பதற்காகச் செய்த செலவுகளைக் கழிக்கலாம்.
- விற்பனைச் செலவுகள் (Selling Expenses): சொத்தை விற்பனை செய்வதற்காகச் செய்த செலவுகளைக் கழிக்கலாம் (உதாரணமாக, தரகு கட்டணம்).
- முதலீட்டுச் செலவுகள் (Investment Expenses): முதலீடு தொடர்பான சில செலவுகளைக் கழிக்க முடியும்.
- வரி விலக்குகள் (Tax Exemptions): சில குறிப்பிட்ட முதலீடுகளுக்கு வரி விலக்குகள் அளிக்கப்படுகின்றன.
வரி திட்டமிடல்
மூலதன லாப வரியைக் குறைப்பதற்கான சில திட்டமிடல் உத்திகள்:
- நீண்ட கால முதலீடு (Long-Term Investment): சொத்துக்களை நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருப்பதன் மூலம், நீண்ட கால மூலதன லாப வரி விகிதத்தைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம்.
- நஷ்டத்தை ஈடுசெய்தல் (Offsetting Losses): லாபம் ஈட்டிய பரிவர்த்தனைகளின் மூலம் கிடைக்கும் வருமானத்தைக் கொண்டு, நஷ்டமடைந்த பரிவர்த்தனைகளின் இழப்பைச் சரிசெய்யலாம். (போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்)
- வரி சேமிப்புத் திட்டங்கள் (Tax Saving Schemes): அரசாங்கத்தால் வழங்கப்படும் வரி சேமிப்புத் திட்டங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், மூலதன லாப வரியைக் குறைக்கலாம்.
- பரிசளித்தல் (Gifting): சொத்துக்களைப் பரிசாக வழங்குவதன் மூலம், மூலதன லாப வரியைத் தவிர்க்கலாம்.
- வரி ஆலோசகர் (Tax Advisor): ஒரு தகுதிவாய்ந்த வரி ஆலோசகரின் உதவியைப் பெறுவதன் மூலம், உங்கள் வரி நிலையைச் சரியாகப் புரிந்துகொண்டு, சிறந்த திட்டமிடலை மேற்கொள்ளலாம். (நிதி ஆலோசகர்)
கணக்கிடும் முறை
மூலதன லாபத்தை கணக்கிடும் முறை:
1. விற்பனை விலை (Sale Price): சொத்தை விற்ற விலை. 2. சொத்து வாங்கிய விலை (Cost of Acquisition): சொத்தை வாங்கிய விலை மற்றும் அதனுடன் தொடர்புடைய செலவுகள். 3. மேம்பாட்டுச் செலவுகள் (Improvement Costs): சொத்தின் மதிப்பை அதிகரிப்பதற்காகச் செய்த செலவுகள். 4. விற்பனைச் செலவுகள் (Selling Expenses): சொத்தை விற்பனை செய்வதற்காகச் செய்த செலவுகள்.
மூலதன லாபம் = விற்பனை விலை - (சொத்து வாங்கிய விலை + மேம்பாட்டுச் செலவுகள் + விற்பனைச் செலவுகள்)
ஆவணங்கள்
மூலதன லாப வரியைத் தாக்கல் செய்வதற்குத் தேவையான ஆவணங்கள்:
- சொத்து வாங்கியதற்கான ரசீதுகள்.
- சொத்து விற்பனை செய்ததற்கான ஆவணங்கள்.
- செலுத்திய வரி மற்றும் கட்டணங்களுக்கான ரசீதுகள்.
- முதலீட்டுச் செலவுகளுக்கான ஆவணங்கள்.
- வங்கி அறிக்கைகள்.
- பான் கார்டு (PAN Card)
- ஆதார் அட்டை (Aadhaar Card)
சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்
மூலதன லாப வரி விதிப்புகள், வருமான வரிச் சட்டம், 1961 மற்றும் மூலதன லாப வரிச் சட்டம், 1962 ஆகியவற்றின் கீழ் வருகின்றன. இந்தச் சட்டங்கள் அவ்வப்போது அரசாங்கத்தால் மாற்றியமைக்கப்படலாம். எனவே, தற்போதைய சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்களைப் பற்றி அறிந்து கொள்வது அவசியம்.
பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் உத்திகள் மற்றும் வரி தாக்கங்கள்
பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் பரிவர்த்தனையில் பயன்படுத்தப்படும் சில உத்திகள் மற்றும் அவற்றின் வரி தாக்கங்கள்:
- ஸ்ட்ராடில் (Straddle): ஒரே சொத்தில் ஒரே நேரத்தில் கால் மற்றும் புட் ஆப்ஷன்களை வாங்குவது. இது சந்தை நிலையற்றதாக இருக்கும்போது லாபம் ஈட்ட உதவும். வரி தாக்கங்கள் சிக்கலானதாக இருக்கலாம்.
- ஸ்ட்ராங்கிள் (Strangle): வெவ்வேறு வேலைநிறுத்த விலைகளைக் கொண்ட கால் மற்றும் புட் ஆப்ஷன்களை வாங்குவது. இதுவும் சந்தை நிலையற்றதாக இருக்கும்போது லாபம் ஈட்ட உதவும். வரி தாக்கங்கள் ஸ்ட்ராடிலை ஒத்திருக்கும்.
- ஹெட்ஜ்ஜிங் (Hedging): நஷ்டத்தை குறைப்பதற்காக ஒரு சொத்தில் எதிர்நிலைப் பரிவர்த்தனைகளை மேற்கொள்வது. இது வரி தாக்கங்களைக் குறைக்க உதவும்.
- ஸ்கேல்ப்பிங் (Scalping): குறுகிய காலத்திற்குள் சிறிய லாபங்களை ஈட்டுவதற்காக அடிக்கடி பரிவர்த்தனைகளை மேற்கொள்வது. இது அதிக வரி தாக்கங்களை ஏற்படுத்தலாம்.
- ட்ரெண்ட் ஃபாலோயிங் (Trend Following): சந்தையின் போக்கைப் பின்பற்றி பரிவர்த்தனைகளை மேற்கொள்வது. இது நீண்ட கால லாபத்தை ஈட்ட உதவும். வரி தாக்கங்கள் ஒப்பீட்டளவில் குறைவாக இருக்கலாம். (தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு)
அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் மூலதன லாப வரி
அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) என்பது, தரவுகளைப் பயன்படுத்தி முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும் ஒரு முறையாகும். பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் பரிவர்த்தனையில் அளவு பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், லாபத்தை அதிகரிக்கவும், நஷ்டத்தைக் குறைக்கவும் முடியும்.
- பேக் டெஸ்டிங் (Backtesting): வரலாற்றுத் தரவுகளைப் பயன்படுத்தி ஒரு உத்தியின் செயல்திறனைச் சோதிப்பது.
- ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் (Risk Management): நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்துவதற்கான உத்திகளைப் பயன்படுத்துவது. (போர்ட்ஃபோலியோ ஆப்டிமைசேஷன்)
- புள்ளிவிவர பகுப்பாய்வு (Statistical Analysis): தரவுகளைப் பயன்படுத்தி சந்தையின் போக்கைக் கணிப்பது.
- இயந்திர கற்றல் (Machine Learning): தானியங்கி வர்த்தக முறைகளை உருவாக்குவது. (அல்காரிதமிக் டிரேடிங்)
- சமவாய்ப்பு மாதிரி (Monte Carlo Simulation): பல்வேறு சூழ்நிலைகளில் முதலீட்டின் சாத்தியமான விளைவுகளை மதிப்பிடுவது.
இந்த உத்திகள் வரி தாக்கங்களை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். உதாரணமாக, அடிக்கடி பரிவர்த்தனைகளை மேற்கொள்வதன் மூலம் குறுகிய கால மூலதன லாபம் அதிகரிக்கும், இதன் விளைவாக அதிக வரி செலுத்த வேண்டியிருக்கும்.
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் மூலதன லாப வரி
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) என்பது, விலை வரைபடங்கள் மற்றும் தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும் ஒரு முறையாகும்.
- சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் லெவல்ஸ் (Support and Resistance Levels): விலை எந்த புள்ளியில் ஆதரவு அல்லது எதிர்ப்பைச் சந்திக்க வாய்ப்புள்ளது என்பதைக் கண்டறிவது.
- மூவிங் ஆவரேஜ்கள் (Moving Averages): விலையின் சராசரி மதிப்பை கணக்கிடுவது.
- ஆர்எஸ்ஐ (RSI - Relative Strength Index): விலையின் வேகத்தையும் மாற்றத்தையும் அளவிடுவது.
- எம்ஏசிடி (MACD - Moving Average Convergence Divergence): இரண்டு நகரும் சராசரிகளின் தொடர்பைக் கண்டறிவது.
- ஃபைபோனச்சி ரிட்ரேஸ்மென்ட்ஸ் (Fibonacci Retracements): விலை எந்த புள்ளியில் திரும்ப வாய்ப்புள்ளது என்பதைக் கண்டறிவது. (சார்டிங்)
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு உத்திகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், துல்லியமான வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க முடியும், இது மூலதன லாபத்தை அதிகரிக்க உதவும். அதே நேரத்தில், வரி தாக்கங்களையும் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்.
முடிவுரை
மூலதன லாப வரி என்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு முக்கியமான ஒரு கருத்தாகும். பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடும் முதலீட்டாளர்கள், இந்த வரியைப் பற்றி முழுமையாக அறிந்து கொள்வது அவசியம். சரியான திட்டமிடல் மற்றும் ஆவணங்களை வைத்திருப்பதன் மூலம், மூலதன லாப வரியைக் குறைத்து, உங்கள் முதலீட்டின் வருமானத்தை அதிகரிக்கலாம். ஒரு தகுதிவாய்ந்த வரி ஆலோசகரின் உதவியைப் பெறுவது, உங்கள் வரி நிலையைச் சரியாகப் புரிந்துகொள்ளவும், சிறந்த முடிவுகளை எடுக்கவும் உதவும்.
இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்
IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)
எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்
எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்
