சமநிலை வர்த்தக உத்திகள்

சமநிலை வர்த்தக உத்திகள்

அறிமுகம்

பைனரி ஆப்ஷன் (Binary Option) பரிவர்த்தனையில், சமநிலை வர்த்தக உத்திகள் (Straddle Trading Strategies) ஒரு முக்கியமான அணுகுமுறையாகும். சந்தையின் ஏற்ற இறக்கத்தை கணிக்காமல், ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட புள்ளியைத் தாண்டும் அல்லது தாண்டாது என்ற கணிப்பின் அடிப்படையில் இந்த உத்தி செயல்படுகிறது. இந்த உத்தி, சந்தை எந்த திசையில் நகர்ந்தாலும் லாபம் ஈட்டக்கூடிய வாய்ப்பை வழங்குகிறது. ஆனால், இது அதிக ஆபத்துகளையும் உள்ளடக்கியது. எனவே, இந்த உத்தியை முழுமையாகப் புரிந்துகொண்டு பயன்படுத்துவது அவசியம். இந்த கட்டுரை, சமநிலை வர்த்தக உத்திகளின் அடிப்படைகள், வகைகள், பயன்பாடு, நன்மைகள், தீமைகள் மற்றும் ஆபத்து மேலாண்மை போன்றவற்றை விரிவாக விளக்குகிறது.

சமநிலை வர்த்தகம் என்றால் என்ன?

சமநிலை வர்த்தகம் என்பது, ஒரு சொத்தின் விலையில் பெரிய அளவில் மாற்றம் ஏற்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும்போது பயன்படுத்தப்படும் ஒரு உத்தி. இதில், ஒரே நேரத்தில் ஒரு கால் ஆப்ஷன் (Call Option) மற்றும் ஒரு புட் ஆப்ஷன் (Put Option) வாங்கப்படுகிறது. இரண்டு ஆப்ஷன்களும் ஒரே சொத்தின் மீது, ஒரே வேலைநிறுத்த விலையில் (Strike Price) மற்றும் ஒரே காலாவதி தேதியில் (Expiry Date) இருக்க வேண்டும். சந்தை எந்த திசையில் நகர்ந்தாலும், ஒரு ஆப்ஷன் லாபம் தரும், மற்றொன்று நஷ்டத்தை ஏற்படுத்தும். ஆனால், சந்தை கணிசமாக நகர்ந்தால், லாபம் நஷ்டத்தை விட அதிகமாக இருக்கும்.

சமநிலை வர்த்தக உத்திகளின் வகைகள்

சமநிலை வர்த்தகத்தில் பல வகைகள் உள்ளன, அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• லாங் ஸ்ட்ராடல் (Long Straddle): இது மிகவும் பொதுவான சமநிலை வர்த்தக உத்தி. இதில், ஒரு சொத்தின் மீது ஒரு கால் ஆப்ஷன் மற்றும் ஒரு புட் ஆப்ஷன் ஒரே நேரத்தில் வாங்கப்படுகிறது. சந்தை எந்த திசையில் நகர்ந்தாலும் லாபம் ஈட்ட இது உதவுகிறது. கால் ஆப்ஷன் மற்றும் புட் ஆப்ஷன் பற்றிய அடிப்படை அறிவு அவசியம்.
• ஷார்ட் ஸ்ட்ராடல் (Short Straddle): லாங் ஸ்ட்ராடலுக்கு நேர்மாறாக, இதில் ஒரு கால் ஆப்ஷன் மற்றும் ஒரு புட் ஆப்ஷன் ஒரே நேரத்தில் விற்கப்படுகிறது. சந்தை பெரிய அளவில் நகரவில்லை என்று எதிர்பார்க்கும்போது இந்த உத்தி பயன்படுத்தப்படுகிறது.
• ஸ்ட்ராடல் ஸ்ப்ரெட் (Straddle Spread): இது லாங் ஸ்ட்ராடல் மற்றும் ஷார்ட் ஸ்ட்ராடல் ஆகியவற்றின் கலவையாகும். இதில், ஒரு லாங் ஸ்ட்ராடல் மற்றும் ஒரு ஷார்ட் ஸ்ட்ராடல் ஒரே நேரத்தில் செயல்படுத்தப்படுகிறது.
• பட்டர்ஃப்ளை ஸ்ட்ராடல் (Butterfly Straddle): இந்த உத்தி மூன்று வெவ்வேறு வேலைநிறுத்த விலைகளைக் கொண்ட ஆப்ஷன்களைப் பயன்படுத்துகிறது. சந்தை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கும்போது இது பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஆப்ஷன் விலை நிர்ணயம் பற்றிய புரிதல் முக்கியம்.

சமநிலை வர்த்தக உத்தியை எப்போது பயன்படுத்த வேண்டும்?

சமநிலை வர்த்தக உத்தியை பயன்படுத்த சில குறிப்பிட்ட சந்தர்ப்பங்கள் உள்ளன:

• சந்தையில் அதிக ஏற்ற இறக்கம் இருக்கும்போது: சந்தையில் அதிக ஏற்ற இறக்கம் இருக்கும்போது, சொத்தின் விலை எந்த திசையில் வேண்டுமானாலும் நகர வாய்ப்புள்ளது. இந்த நேரத்தில், சமநிலை வர்த்தகம் லாபம் ஈட்ட உதவும்.
• முக்கிய பொருளாதார அறிவிப்புகள் வெளியாகும் முன்பு: முக்கிய பொருளாதார அறிவிப்புகள் வெளியாகும் முன்பு, சந்தையில் அதிக நிச்சயமற்ற தன்மை இருக்கும். இந்த நேரத்தில், சமநிலை வர்த்தகம் பாதுகாப்பான தேர்வாக இருக்கும்.
• செய்தி நிகழ்வுகள் அல்லது அரசியல் மாற்றங்கள் ஏற்படும்போது: செய்தி நிகழ்வுகள் அல்லது அரசியல் மாற்றங்கள் சந்தையில் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம். இந்த நேரத்தில், சமநிலை வர்த்தகம் லாபம் ஈட்ட உதவும். சந்தை உணர்வு மற்றும் பொருளாதார குறிகாட்டிகள் பற்றிய புரிதல் அவசியம்.

சமநிலை வர்த்தக உத்தியின் நன்மைகள்

• இரண்டு திசைகளிலும் லாபம் ஈட்டலாம்: சந்தை எந்த திசையில் நகர்ந்தாலும் லாபம் ஈட்டக்கூடிய வாய்ப்பு உள்ளது.
• குறைந்த கணிப்பு தேவை: சந்தையின் திசையை சரியாக கணிக்க வேண்டிய அவசியமில்லை.
• ஆபத்து கட்டுப்பாடு: நஷ்டம் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிற்கு கட்டுப்படுத்தப்படலாம்.
• சந்தை நிச்சயமற்ற நிலையை பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம்: சந்தையில் நிச்சயமற்ற நிலை இருக்கும்போது, இந்த உத்தி லாபம் ஈட்ட உதவுகிறது. சந்தை அபாயங்கள் பற்றிய தெளிவான புரிதல் அவசியம்.

சமநிலை வர்த்தக உத்தியின் தீமைகள்

• அதிக பிரீமியம் செலவு: ஒரே நேரத்தில் இரண்டு ஆப்ஷன்களை வாங்க வேண்டியிருப்பதால், பிரீமியம் அதிகமாக இருக்கும்.
• சந்தை நகராவிட்டால் நஷ்டம்: சந்தை எந்த திசையிலும் பெரிய அளவில் நகரவில்லை என்றால், இரண்டு ஆப்ஷன்களிலும் நஷ்டம் ஏற்படும்.
• காலாவதி தேதி நெருங்கும் போது பிரீமியம் இழப்பு: காலாவதி தேதி நெருங்கும் போது, ஆப்ஷன்களின் மதிப்பு குறையக்கூடும்.
• சிக்கலான உத்தி: இந்த உத்தியை புரிந்துகொள்வதற்கும் செயல்படுத்துவதற்கும் அனுபவம் தேவை. டெரிவேடிவ்கள் பற்றிய அறிவு அவசியம்.

சமநிலை வர்த்தகத்தில் ஆபத்து மேலாண்மை

சமநிலை வர்த்தகத்தில் ஆபத்துகளைக் குறைக்க சில வழிமுறைகள் உள்ளன:

• ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தவும்: நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்த, ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தவும்.
• சரியான வேலைநிறுத்த விலையைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்: சந்தையின் ஏற்ற இறக்கத்திற்கு ஏற்ப சரியான வேலைநிறுத்த விலையைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.
• காலாவதி தேதியை கவனமாக தேர்ந்தெடுக்கவும்: காலாவதி தேதி நெருங்கும் போது, ஆப்ஷன்களின் மதிப்பு குறையக்கூடும் என்பதால், கவனமாக தேர்ந்தெடுக்கவும்.
• போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்தவும்: ஒரே சொத்தில் மட்டும் முதலீடு செய்யாமல், போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்தவும். முதலீட்டு பல்வகைப்படுத்தல் பற்றிய புரிதல் அவசியம்.
• சந்தை ஆராய்ச்சி: சந்தை நிலவரங்களை தொடர்ந்து ஆராய்ந்து, தகவல்களை சேகரிக்கவும். தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஆகியவற்றை பயன்படுத்தவும்.

சமநிலை வர்த்தக உத்திகள் - ஒரு உதாரணம்

ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு பங்கின் விலை உயரலாம் அல்லது குறையலாம் என்று நினைக்கிறார், ஆனால் எந்த திசையில் நகரும் என்று உறுதியாக தெரியவில்லை. அந்த பங்கின் தற்போதைய விலை 100 ரூபாய். அவர் 105 ரூபாய் வேலைநிறுத்த விலையில் ஒரு கால் ஆப்ஷனையும், 95 ரூபாய் வேலைநிறுத்த விலையில் ஒரு புட் ஆப்ஷனையும் வாங்குகிறார். இரண்டு ஆப்ஷன்களின் பிரீமியமும் 5 ரூபாய்.

• சந்தை உயர்ந்து 110 ரூபாயை அடைந்தால்: கால் ஆப்ஷன் 5 ரூபாய் லாபம் தரும் (110 - 105 - 5 = 0). புட் ஆப்ஷன் காலாவதியாகிவிடும். மொத்த லாபம் 5 ரூபாய்.
• சந்தை குறைந்து 90 ரூபாயை அடைந்தால்: புட் ஆப்ஷன் 5 ரூபாய் லாபம் தரும் (95 - 90 - 5 = 0). கால் ஆப்ஷன் காலாவதியாகிவிடும். மொத்த லாபம் 5 ரூபாய்.
• சந்தை 100 ரூபாயில் நிலையாக இருந்தால்: இரண்டு ஆப்ஷன்களும் காலாவதியாகிவிடும், முதலீட்டாளர் 10 ரூபாய் நஷ்டம் அடைவார் (இரண்டு ஆப்ஷன்களின் பிரீமியம்).

சமநிலை வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தப்படும் கருவிகள்

சமநிலை வர்த்தகத்தை வெற்றிகரமாக செயல்படுத்த, சில கருவிகள் மற்றும் தொழில்நுட்பங்களை பயன்படுத்தலாம்:

• ஆப்ஷன் செயின் (Option Chain): வெவ்வேறு வேலைநிறுத்த விலைகள் மற்றும் காலாவதி தேதிகளில் உள்ள ஆப்ஷன்களின் விலைகளை தெரிந்து கொள்ள உதவும்.
• சந்தை தரவு (Market Data): சந்தை நிலவரங்கள், விலை நகர்வுகள் மற்றும் ஏற்ற இறக்கங்களை கண்காணிக்க உதவும்.
• ஆப்ஷன் கால்குலேட்டர் (Option Calculator): ஆப்ஷன்களின் பிரீமியத்தை கணக்கிட உதவும்.
• வர்த்தக தளங்கள் (Trading Platforms): ஆப்ஷன்களை வாங்கவும் விற்கவும் உதவும். பைனரி ஆப்ஷன் தரகர்கள் பற்றிய தகவல்களை தெரிந்து கொள்ளவும்.
• சந்தை பகுப்பாய்வு கருவிகள்: சந்தை போக்குகள் மற்றும் ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகள் ஆகியவற்றை கண்டறிய உதவும்.

சமநிலை வர்த்தக உத்திகள் - மேம்பட்ட நுட்பங்கள்

• டைனமிக் ஸ்ட்ராடல் (Dynamic Straddle): சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப ஆப்ஷன்களை தொடர்ந்து சரிசெய்தல்.
• சமநிலை வர்த்தகத்தில் டெல்டா நியூட்ரல் (Delta Neutral): போர்ட்ஃபோலியோவின் டெல்டாவை பூஜ்ஜியமாக பராமரித்தல்.
• சமநிலை வர்த்தகத்தில் காமா மற்றும் தீட்டா மேலாண்மை (Gamma and Theta Management): ஆப்ஷன்களின் காமா மற்றும் தீட்டா மதிப்புகளைக் கண்காணித்து, ஆபத்தை குறைத்தல். கிரேக்க எழுத்துக்கள் பற்றிய புரிதல் அவசியம்.
• சமநிலை வர்த்தகத்தில் வாலட்டைலிட்டி வர்த்தகம் (Volatility Trading): சந்தையின் வாலட்டைலிட்டி மாற்றங்களை பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுதல். உ implied volatility மற்றும் historical volatility பற்றிய அறிவு அவசியம்.

முடிவுரை

சமநிலை வர்த்தக உத்திகள் பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாக இருக்கலாம். ஆனால், இது சிக்கலான உத்தி என்பதால், சந்தை பற்றிய ஆழமான புரிதல், ஆபத்து மேலாண்மை மற்றும் சரியான கருவிகளைப் பயன்படுத்துதல் அவசியம். இந்த கட்டுரையில் கொடுக்கப்பட்டுள்ள தகவல்களைப் பயன்படுத்தி, சமநிலை வர்த்தக உத்திகளைப் பற்றி நன்கு தெரிந்து கொண்டு, வெற்றிகரமான வர்த்தகத்தை மேற்கொள்ளலாம்.

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்