சந்தை நடுநிலை

சந்தை நடுநிலை

சந்தை நடுநிலை (Market Neutrality) என்பது பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் (Binary Options) வர்த்தகத்தில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். இது சந்தையின் திசை எதுவாக இருந்தாலும் லாபம் ஈட்டக்கூடிய ஒரு உத்தியாகும். இந்த உத்தியானது, சொத்துக்களின் விலை உயருமா அல்லது இறங்குமா என்பதை யூகிப்பதை விட, இரண்டு திசைகளிலும் வர்த்தகம் செய்வதன் மூலம் ரிஸ்க்-ஐ குறைக்க உதவுகிறது. சந்தை நடுநிலைமை என்பது ஆரம்பநிலை வர்த்தகர்களுக்கு சற்று சிக்கலானதாக தோன்றலாம், ஆனால் சரியான புரிதலுடன் இது ஒரு பயனுள்ள உத்தியாக இருக்கும்.

சந்தை நடுநிலைமையின் அடிப்படைகள்

சந்தை நடுநிலைமையின் முக்கிய நோக்கம், சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து லாபம் பெறுவதாகும். அதாவது, சந்தை மேல்நோக்கி சென்றாலும், கீழ்நோக்கி சென்றாலும் வர்த்தகருக்கு லாபம் கிடைக்கும் வகையில் உத்திகள் வகுக்கப்படுகின்றன. இது, ஒரு சொத்தின் விலை உயரும் என்று கணித்து வாங்குவதையும், விலை குறையும் என்று கணித்து விற்பதையும் உள்ளடக்கியது.

பைனரி ஆப்ஷன்ஸில், சந்தை நடுநிலை உத்தி பெரும்பாலும் 'ஸ்ட்ராடில்' (Straddle) மற்றும் 'ஸ்ட்ராங்கிள்' (Strangle) போன்ற உத்திகளைப் பயன்படுத்துகிறது. இவை ஒரே நேரத்தில் கால் ஆப்ஷன் (Call Option) மற்றும் புட் ஆப்ஷன் (Put Option) இரண்டையும் வாங்குவதை உள்ளடக்கியது.

• கால் ஆப்ஷன் (Call Option): சொத்தின் விலை உயரும் என்று எதிர்பார்க்கும் போது பயன்படுத்தப்படுகிறது.
• புட் ஆப்ஷன் (Put Option): சொத்தின் விலை குறையும் என்று எதிர்பார்க்கும் போது பயன்படுத்தப்படுகிறது.

சந்தை நடுநிலை உத்திகள்

சந்தை நடுநிலைமையில் பல உத்திகள் உள்ளன, அவற்றில் சில முக்கியமானவை இங்கே:

• ஸ்ட்ராடில் (Straddle): ஒரே ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ் (Strike Price) மற்றும் காலாவதி தேதியைக் கொண்ட கால் மற்றும் புட் ஆப்ஷன்களை ஒரே நேரத்தில் வாங்குவது ஸ்ட்ராடில் ஆகும். சந்தை பெரிய அளவில் ஏறுவதோ அல்லது இறங்குவதோ என்று எதிர்பார்க்கும் போது இந்த உத்தி பயன்படுத்தப்படுகிறது. சந்தை பெரிய அளவில் நகர்ந்தால், இரண்டு ஆப்ஷன்களில் ஏதேனும் ஒன்று லாபம் தரும்.
• ஸ்ட்ராங்கிள் (Strangle): வெவ்வேறு ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ்களைக் கொண்ட கால் மற்றும் புட் ஆப்ஷன்களை ஒரே நேரத்தில் வாங்குவது ஸ்ட்ராங்கிள் ஆகும். ஸ்ட்ராடிலை விட இது குறைவான செலவுடையது, ஆனால் சந்தை கணிசமாக நகர வேண்டும் அப்போதுதான் லாபம் கிடைக்கும்.
• பேர் ஸ்ப்ரெட் (Bear Spread): சந்தை இறங்கும் என்று எதிர்பார்க்கும் போது பயன்படுத்தப்படும் உத்தி. இதில், அதிக ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ் கொண்ட கால் ஆப்ஷனை விற்பனை செய்து, குறைந்த ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ் கொண்ட கால் ஆப்ஷனை வாங்குவது அடங்கும்.
• புல் ஸ்ப்ரெட் (Bull Spread): சந்தை உயரும் என்று எதிர்பார்க்கும் போது பயன்படுத்தப்படும் உத்தி. இதில், குறைந்த ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ் கொண்ட கால் ஆப்ஷனை வாங்கி, அதிக ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ் கொண்ட கால் ஆப்ஷனை விற்பனை செய்வது அடங்கும்.
• பட்டர்ஃப்ளை ஸ்ப்ரெட் (Butterfly Spread): சந்தை ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் நிலையாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கும் போது பயன்படுத்தப்படும் உத்தி. இது மூன்று வெவ்வேறு ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ்களைக் கொண்ட ஆப்ஷன்களை உள்ளடக்கியது.

சந்தை நடுநிலைமையின் நன்மைகள்

• குறைந்த ரிஸ்க்: சந்தை நடுநிலை உத்திகள், சந்தையின் திசை தெரியாதபோது ரிஸ்க்-ஐ குறைக்க உதவுகின்றன.
• லாபம் ஈட்டும் வாய்ப்பு: சந்தை எந்த திசையில் நகர்ந்தாலும் லாபம் ஈட்ட முடியும்.
• சந்தையின் ஏற்ற இறக்கத்திலிருந்து லாபம்: சந்தையில் ஏற்படும் பெரிய ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து லாபம் பெற முடியும்.
• டைவர்சிஃபிகேஷன் (Diversification): பல்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் போர்ட்ஃபோலியோவை (Portfolio) பல்வகைப்படுத்தலாம்.

சந்தை நடுநிலைமையின் குறைபாடுகள்

• சிக்கலானது: இந்த உத்திகள் புரிந்து கொள்வதற்கும் செயல்படுத்துவதற்கும் சிக்கலானவை.
• அதிக கமிஷன்: பல ஆப்ஷன்களை வாங்குவதால், கமிஷன் அதிகமாக இருக்கலாம்.
• நேர வரம்பு: ஆப்ஷன்களுக்கு காலாவதி தேதி இருப்பதால், சரியான நேரத்தில் லாபம் ஈட்ட வேண்டும்.
• சந்தை நகராவிட்டால் நஷ்டம்: சந்தை பெரிய அளவில் நகரவில்லை என்றால், முதலீடு செய்த பணம் நஷ்டமாகலாம்.

சந்தை நடுநிலைமையை செயல்படுத்துவதற்கான வழிமுறைகள்

1. சந்தை ஆராய்ச்சி: சந்தையின் போக்குகள் மற்றும் ஏற்ற இறக்கங்கள் குறித்து முழுமையாக ஆராய வேண்டும். சந்தை பகுப்பாய்வு 2. ஆப்ஷன் தேர்வு: உங்கள் உத்திக்கு ஏற்ற ஆப்ஷன்களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். ஆப்ஷன் வர்த்தகம் 3. ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் (Risk Management): உங்கள் முதலீட்டின் அளவை கவனமாக நிர்வகிக்கவும். ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் உத்திகள் 4. சரியான நேரம்: சரியான நேரத்தில் வர்த்தகம் செய்ய வேண்டும். வர்த்தக நேரம் 5. தொடர்ச்சியான கண்காணிப்பு: சந்தையைத் தொடர்ந்து கண்காணித்து, தேவைக்கேற்ப உத்திகளை மாற்றியமைக்கவும். சந்தை கண்காணிப்பு

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் சந்தை நடுநிலைமை

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு சந்தை நடுநிலை உத்திகளை செயல்படுத்துவதில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள் மற்றும் முறைகளைப் பயன்படுத்தி, சந்தையின் போக்குகளைக் கண்டறிந்து, அதற்கேற்ப வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கலாம்.

• மூவிங் ஆவரேஜ் (Moving Average): விலைகளின் சராசரியைக் கணக்கிட்டு, போக்குகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
• ஆர்.எஸ்.ஐ (RSI - Relative Strength Index): சொத்தின் அதிகப்படியான வாங்குதல் அல்லது விற்பனை நிலையைக் கண்டறிய உதவுகிறது.
• எம்.ஏ.சி.டி (MACD - Moving Average Convergence Divergence): இரண்டு மூவிங் ஆவரேஜ்களின் தொடர்பை வைத்து, சந்தையின் வேகத்தையும் திசையையும் கணிக்க உதவுகிறது.
• ஃபைபோனச்சி ரிட்ரேஸ்மென்ட் (Fibonacci Retracement): ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.

அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் சந்தை நடுநிலைமை

அளவு பகுப்பாய்வு சந்தை நடுநிலை உத்திகளை மேம்படுத்த உதவுகிறது. இது புள்ளிவிவர மாதிரிகள் மற்றும் கணித சூத்திரங்களைப் பயன்படுத்தி, சொத்துக்களின் மதிப்பைக் கணக்கிடுகிறது.

• பிளாக்-ஸ்கோல்ஸ் மாடல் (Black-Scholes Model): ஆப்ஷன்களின் விலையை நிர்ணயிக்கப் பயன்படுகிறது.
• வோலாட்டிலிட்டி (Volatility): சொத்தின் விலை எவ்வளவு வேகமாக மாறுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது.
• கார்ரேலேஷன் (Correlation): வெவ்வேறு சொத்துக்களுக்கு இடையிலான தொடர்பை அளவிட உதவுகிறது.
• ரிக்ரேஷன் அனாலிசிஸ் (Regression Analysis): ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட காரணிகளுக்கு இடையிலான தொடர்பை ஆராய உதவுகிறது.

உதாரணங்கள்

1. ஸ்ட்ராடில் உத்தி: ஒரு பங்கு 100 ரூபாய்க்கு வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது என்று வைத்துக்கொள்வோம். நீங்கள் 100 ரூபாய் ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ் கொண்ட கால் மற்றும் புட் ஆப்ஷன்களை வாங்குகிறீர்கள். சந்தை 110 ரூபாய்க்கு உயர்ந்தால், கால் ஆப்ஷன் லாபம் தரும். சந்தை 90 ரூபாய்க்கு குறைந்தால், புட் ஆப்ஷன் லாபம் தரும். 2. ஸ்ட்ராங்கிள் உத்தி: ஒரு பங்கு 100 ரூபாய்க்கு வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. நீங்கள் 95 ரூபாய் ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ் கொண்ட புட் ஆப்ஷனையும், 105 ரூபாய் ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ் கொண்ட கால் ஆப்ஷனையும் வாங்குகிறீர்கள். சந்தை 115 ரூபாய்க்கு உயர்ந்தால், கால் ஆப்ஷன் லாபம் தரும். சந்தை 85 ரூபாய்க்கு குறைந்தால், புட் ஆப்ஷன் லாபம் தரும்.

சந்தை நடுநிலைமையின் மேம்பட்ட உத்திகள்

• ஜோடி வர்த்தகம் (Pair Trading): இரண்டு தொடர்புடைய சொத்துக்களுக்கு இடையிலான விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுவது. ஜோடி வர்த்தக உத்திகள்
• ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage): வெவ்வேறு சந்தைகளில் ஒரே சொத்தின் விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுவது. ஆர்பிட்ரேஜ் வாய்ப்புகள்
• ஸ்டாட்டிஸ்டிகல் ஆர்பிட்ரேஜ் (Statistical Arbitrage): புள்ளிவிவர மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தி, தற்காலிக விலை வேறுபாடுகளைக் கண்டறிந்து லாபம் ஈட்டுவது. ஸ்டாட்டிஸ்டிகல் ஆர்பிட்ரேஜ் முறைகள்
• இன்டெக்ஸ் ஆர்பிட்ரேஜ் (Index Arbitrage): ஒரு குறியீட்டிற்கும் (Index) அதன் எதிர்கால ஒப்பந்தத்திற்கும் (Futures Contract) இடையிலான விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுவது. இன்டெக்ஸ் ஆர்பிட்ரேஜ் நுட்பங்கள்

சந்தை நடுநிலைமைக்கான கருவிகள் மற்றும் தளங்கள்

• வர்த்தக தளங்கள்: பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் செய்ய பல ஆன்லைன் தளங்கள் உள்ளன. அவை சந்தை தரவு, விளக்கப்படங்கள் மற்றும் வர்த்தக கருவிகளை வழங்குகின்றன. பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் தளங்கள்
• ஆப்ஷன் விலை நிர்ணய கருவிகள்: ஆப்ஷன்களின் விலையை கணக்கிட உதவும் கருவிகள். ஆப்ஷன் விலை கருவிகள்
• சந்தை தரவு வழங்குநர்கள்: சந்தை தரவை வழங்கும் நிறுவனங்கள். சந்தை தரவு ஆதாரங்கள்
• செய்தி மற்றும் பகுப்பாய்வு தளங்கள்: சந்தை செய்திகள், பகுப்பாய்வு மற்றும் ஆராய்ச்சி அறிக்கைகளை வழங்கும் தளங்கள். சந்தை செய்தி தளங்கள்

முடிவுரை

சந்தை நடுநிலைமை என்பது பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் ஒரு சக்திவாய்ந்த உத்தியாகும். இது சந்தையின் திசையைப் பொருட்படுத்தாமல் லாபம் ஈட்ட உதவுகிறது. இருப்பினும், இது சிக்கலான உத்தி என்பதால், முழுமையாகப் புரிந்து கொண்டு செயல்படுத்துவது அவசியம். சரியான ஆராய்ச்சி, ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் மற்றும் தொடர்ச்சியான கண்காணிப்புடன், சந்தை நடுநிலை உத்திகள் வெற்றிகரமான வர்த்தகத்திற்கு வழிவகுக்கும்.

பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் அடிப்படைகள் சந்தை பகுப்பாய்வு ஆப்ஷன் வர்த்தகம் ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் உத்திகள் வர்த்தக நேரம் சந்தை கண்காணிப்பு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அளவு பகுப்பாய்வு ஸ்ட்ராடில் உத்தி ஸ்ட்ராங்கிள் உத்தி பேர் ஸ்ப்ரெட் புல் ஸ்ப்ரெட் பட்டர்ஃப்ளை ஸ்ப்ரெட் ஜோடி வர்த்தகம் ஆர்பிட்ரேஜ் ஸ்டாட்டிஸ்டிகல் ஆர்பிட்ரேஜ் இன்டெக்ஸ் ஆர்பிட்ரேஜ் பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் தளங்கள் ஆப்ஷன் விலை கருவிகள் சந்தை தரவு ஆதாரங்கள் சந்தை செய்தி தளங்கள் மூவிங் ஆவரேஜ் ஆர்.எஸ்.ஐ எம்.ஏ.சி.டி ஃபைபோனச்சி ரிட்ரேஸ்மென்ட்

சந்தை நடுநிலை உத்திகளின் ஒப்பீடு

உத்தி	விளக்கம்	ரிஸ்க்	லாபம்
ஸ்ட்ராடில்	ஒரே ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ் கொண்ட கால் மற்றும் புட் ஆப்ஷன்களை வாங்குவது	அதிகம்	அதிகம்
ஸ்ட்ராங்கிள்	வெவ்வேறு ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ்களைக் கொண்ட கால் மற்றும் புட் ஆப்ஷன்களை வாங்குவது	மிதமானது	மிதமானது
பேர் ஸ்ப்ரெட்	அதிக ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ் கொண்ட கால் ஆப்ஷனை விற்பனை செய்து, குறைந்த ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ் கொண்ட கால் ஆப்ஷனை வாங்குவது	குறைவு	குறைவு
புல் ஸ்ப்ரெட்	குறைந்த ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ் கொண்ட கால் ஆப்ஷனை வாங்கி, அதிக ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ் கொண்ட கால் ஆப்ஷனை விற்பனை செய்வது	குறைவு	குறைவு

பகுப்பு:சந்தை_நடுநிலைமை

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்