கட்டாய விற்பனை (Stop-Loss)

கட்டாய விற்பனை (Stop-Loss) என்பது பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஒரு முக்கியமான இடத்தைக் கொண்டுள்ளது. இது ஒரு வகையான ஆபத்து மேலாண்மை கருவியாகும். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நஷ்டத்தைக் கட்டுப்படுத்தவும், அதே நேரத்தில் லாபத்தை அதிகரிக்கவும் இது உதவுகிறது. கட்டாய விற்பனை என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு சொத்தை விற்க அல்லது வாங்க ஒரு வர்த்தகர் கொடுக்கும் கட்டளையாகும். இந்த விலை எட்டப்படும்போது, வர்த்தகம் தானாகவே செயல்படுத்தப்படும்.

கட்டாய விற்பனையின் அவசியம்

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகள் அதிக ஆபத்து நிறைந்தவை. சந்தை எதிர்பாராத விதமாக மாறினால், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டின் பெரும்பகுதியை இழக்க நேரிடும். கட்டாய விற்பனை, இந்த ஆபத்தை குறைக்க உதவுகிறது. கட்டாய விற்பனையைப் பயன்படுத்தாமல் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடுவது, கவனக்குறைவான செயலாகும். ஏனெனில், அது பெரிய நஷ்டங்களுக்கு வழிவகுக்கும்.

ஆபத்து குறைப்பு: கட்டாய விற்பனை, ஒரு வர்த்தகத்தில் அதிகப்படியான நஷ்டம் ஏற்படுவதைத் தடுக்கிறது.
உணர்ச்சிவசப்படாமல் இருத்தல்: சந்தை மோசமாகச் செயல்படும்போது, வர்த்தகர்கள் உணர்ச்சிவசப்பட்டு தவறான முடிவுகளை எடுக்க வாய்ப்புள்ளது. கட்டாய விற்பனை இந்த உணர்ச்சிவச முடிவுகளைத் தவிர்க்க உதவுகிறது.
நேரத்தை மிச்சப்படுத்துதல்: கட்டாய விற்பனை தானாகவே செயல்படுவதால், வர்த்தகர்கள் சந்தையைத் தொடர்ந்து கண்காணித்து இருக்க வேண்டியதில்லை.

கட்டாய விற்பனையின் வகைகள்

கட்டாய விற்பனையில் பல வகைகள் உள்ளன. ஒவ்வொரு வகையும் வெவ்வேறு சூழ்நிலைகளுக்கு ஏற்றது. சில முக்கிய வகைகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

கட்டாய விற்பனை வகைகள்
வகை	விளக்கம்	பயன்பாடு
சாதாரண கட்டாய விற்பனை (Simple Stop-Loss)	ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வர்த்தகத்தை மூட ஒரு கட்டளை.	நஷ்டத்தைக் கட்டுப்படுத்தப் பயன்படுகிறது.
நகரும் கட்டாய விற்பனை (Trailing Stop-Loss)	சந்தையின் ஏற்ற இறக்கத்திற்கு ஏற்ப தானாகவே மாறும் கட்டளை.	லாபத்தை அதிகரிக்கவும், நஷ்டத்தைக் குறைக்கவும் பயன்படுகிறது.
கால அடிப்படையிலான கட்டாய விற்பனை (Time-Based Stop-Loss)	குறிப்பிட்ட காலத்திற்குப் பிறகு வர்த்தகத்தை மூட ஒரு கட்டளை.	சந்தை எதிர்பார்த்தபடி செல்லவில்லை என்றால் நஷ்டத்தை குறைக்கப் பயன்படுகிறது.
உச்சம் மற்றும் தாழ்வு கட்டாய விற்பனை (High/Low Stop-Loss)	ஒரு குறிப்பிட்ட உச்சம் அல்லது தாழ்வு விலையில் வர்த்தகத்தை மூட ஒரு கட்டளை.	சந்தையின் போக்குகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளப் பயன்படுகிறது.

சாதாரண கட்டாய விற்பனை

இது மிகவும் அடிப்படையான கட்டாய விற்பனை வகை. ஒரு வர்த்தகர் ஒரு சொத்தை வாங்கும் போது, அவர் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் விற்க கட்டளையிடுகிறார். அந்த விலை எட்டப்பட்டால், வர்த்தகம் தானாகவே மூடப்படும்.

உதாரணம்: ஒரு வர்த்தகர் ஒரு பைனரி ஆப்ஷன் ஒப்பந்தத்தை 100 ரூபாய்க்கு வாங்குகிறார். அவர் 90 ரூபாய்க்கு கட்டாய விற்பனை ஆணையை வைக்கிறார். சந்தை மோசமாகச் சென்று, விலை 90 ரூபாயை எட்டினால், ஒப்பந்தம் தானாகவே விற்கப்படும். இதனால், வர்த்தகர் ஒரு ரூபாயை மட்டுமே இழப்பார்.

நகரும் கட்டாய விற்பனை

நகரும் கட்டாய விற்பனை, சந்தையின் ஏற்ற இறக்கத்திற்கு ஏற்ப தானாகவே மாறுகிறது. விலை உயரும்போது, கட்டாய விற்பனை விலையும் உயரும். விலை குறையும்போது, கட்டாய விற்பனை விலையும் குறையும். இது லாபத்தை அதிகரிக்கவும், நஷ்டத்தைக் குறைக்கவும் உதவுகிறது.

உதாரணம்: ஒரு வர்த்தகர் ஒரு பைனரி ஆப்ஷன் ஒப்பந்தத்தை 100 ரூபாய்க்கு வாங்குகிறார். அவர் 5 ரூபாய் நகரும் கட்டாய விற்பனை ஆணையை வைக்கிறார். சந்தை உயர்ந்து, விலை 105 ரூபாயை எட்டினால், கட்டாய விற்பனை விலை 100 ரூபாயாக மாறும். விலை 100 ரூபாயை எட்டினால், ஒப்பந்தம் தானாகவே விற்கப்படும்.

கட்டாய விற்பனை ஆணையை எங்கு வைப்பது?

கட்டாய விற்பனை ஆணையை வைப்பது ஒரு முக்கியமான முடிவு. அதை தவறான இடத்தில் வைத்தால், அது வர்த்தகத்தை முன்கூட்டியே மூடக்கூடும் அல்லது நஷ்டத்தை அதிகரிக்கக்கூடும். கட்டாய விற்பனை ஆணையை வைப்பதற்கான சில பொதுவான வழிகாட்டுதல்கள்:

ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகள்: ஆதரவு நிலைகள் மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகள் போன்ற முக்கிய தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தவும்.
சந்தை ஏற்ற இறக்கம்: சந்தையின் ஏற்ற இறக்கம் கருத்தில் கொண்டு கட்டாய விற்பனை ஆணையை வைக்கவும்.
தனிப்பட்ட ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை: உங்களின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப கட்டாய விற்பனை ஆணையை வைக்கவும்.

கட்டாய விற்பனையின் வரம்புகள்

கட்டாய விற்பனை ஒரு பயனுள்ள கருவியாக இருந்தாலும், அதற்கு சில வரம்புகள் உள்ளன:

சந்தையில் இடைவெளி: சந்தையில் பெரிய இடைவெளி ஏற்பட்டால், கட்டாய விற்பனை விலை செயல்படுத்தப்படாமல் போகலாம்.
தவறான சமிக்ஞைகள்: சந்தையில் சிறிய ஏற்ற இறக்கங்கள் கட்டாய விற்பனை ஆணையை செயல்படுத்தக்கூடும்.
சரியான இடம்: கட்டாய விற்பனை ஆணையை சரியான இடத்தில் வைக்கவில்லை என்றால், அது வர்த்தகத்தை முன்கூட்டியே மூடக்கூடும் அல்லது நஷ்டத்தை அதிகரிக்கக்கூடும்.

கட்டாய விற்பனை மற்றும் பிற ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகள்

கட்டாய விற்பனை தவிர, வேறு பல ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகள் உள்ளன:

பல்வகைப்படுத்தல் (Diversification): வெவ்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் ஆபத்தை குறைக்கலாம்.
நிலை அளவு (Position Sizing): ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திலும் முதலீடு செய்யும் தொகையை கட்டுப்படுத்துவதன் மூலம் ஆபத்தை குறைக்கலாம்.
சராசரி விலை (Averaging Down): விலை குறையும்போது, கூடுதல் சொத்துக்களை வாங்குவதன் மூலம் ஆபத்தை குறைக்கலாம்.

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் கட்டாய விற்பனையின் முக்கியத்துவம்

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் கட்டாய விற்பனை ஒரு இன்றியமையாத அங்கமாகும். இது வர்த்தகர்களுக்கு தங்கள் முதலீட்டைப் பாதுகாக்க உதவுகிறது. கட்டாய விற்பனையைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் தங்கள் நஷ்டத்தைக் கட்டுப்படுத்தலாம் மற்றும் லாபத்தை அதிகரிக்கலாம். பண மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்துவதும் முக்கியம்.

மேம்பட்ட கட்டாய விற்பனை உத்திகள்

அடிப்படை கட்டாய விற்பனை உத்திகளைப் புரிந்துகொண்ட பிறகு, மேம்பட்ட உத்திகளை ஆராயலாம்.

பிரேக்கீவன் கட்டாய விற்பனை (Break-Even Stop-Loss): வர்த்தகத்தின் ஆரம்ப முதலீட்டுத் தொகையை மீட்டெடுக்க உதவும் விலையில் கட்டாய விற்பனை ஆணையை வைப்பது.
சராசரி உண்மையான வரம்பு (Average True Range - ATR) அடிப்படையிலான கட்டாய விற்பனை: சராசரி உண்மையான வரம்பு குறிகாட்டியைப் பயன்படுத்தி கட்டாய விற்பனை ஆணையை வைப்பது. இது சந்தையின் ஏற்ற இறக்கத்திற்கு ஏற்ப ஆணையை சரிசெய்ய உதவுகிறது.
ஃபைபோனச்சி கட்டாய விற்பனை (Fibonacci Stop-Loss): ஃபைபோனச்சி அளவுகளைப் பயன்படுத்தி கட்டாய விற்பனை ஆணையை வைப்பது.

கட்டாய விற்பனைக்கு எடுத்துக்காட்டுகள்

| சந்தை நிலை | கட்டாய விற்பனை உத்தி | விளக்கம் | |---|---|---| | சந்தை உயர்ந்து கொண்டே செல்கிறது | நகரும் கட்டாய விற்பனை | லாபத்தை உறுதிப்படுத்தவும், நஷ்டத்தை தவிர்க்கவும் நகரும் கட்டாய விற்பனை உத்தியை பயன்படுத்தலாம். | | சந்தை நிலையாக உள்ளது | சாதாரண கட்டாய விற்பனை | ஒரு குறிப்பிட்ட நஷ்டத்தை தவிர்க்க சாதாரண கட்டாய விற்பனை உத்தியை பயன்படுத்தலாம். | | சந்தை வேகமாக மாறுகிறது | கால அடிப்படையிலான கட்டாய விற்பனை | சந்தையின் வேகமான மாற்றங்களை சமாளிக்க கால அடிப்படையிலான கட்டாய விற்பனை உத்தியை பயன்படுத்தலாம். |

பிரபலமான கட்டாய விற்பனை கருவிகள்

மெட்டாட்ரேடர் 4/5 (MetaTrader 4/5): பிரபலமான வர்த்தக தளங்களில் கட்டாய விற்பனை ஆணைகளை எளிதாக அமைக்கலாம்.
வர்த்தக தளங்களின் உள்ளமைக்கப்பட்ட கருவிகள்: பெரும்பாலான வர்த்தக தளங்கள் கட்டாய விற்பனை ஆணைகளை அமைப்பதற்கான கருவிகளை வழங்குகின்றன.
மூன்றாம் தரப்பு ஆபத்து மேலாண்மை மென்பொருள்: மேம்பட்ட ஆபத்து மேலாண்மை கருவிகளை வழங்கும் மென்பொருள்கள் உள்ளன.

முடிவுரை

கட்டாய விற்பனை என்பது பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். இது வர்த்தகர்கள் தங்கள் நஷ்டத்தைக் கட்டுப்படுத்தவும், லாபத்தை அதிகரிக்கவும் உதவுகிறது. கட்டாய விற்பனையின் வெவ்வேறு வகைகளைப் புரிந்துகொண்டு, சரியான உத்தியைத் தேர்ந்தெடுப்பது அவசியம். சரியான ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் தங்கள் முதலீட்டைப் பாதுகாத்து வெற்றிகரமான வர்த்தகர்களை ஆகலாம். பரிவர்த்தனை உளவியல் பற்றிய அறிவும் முக்கியமானது.

தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள், சந்தை பகுப்பாய்வு, ஆபத்து மதிப்பீடு, போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை, சந்தை போக்கு, மேக்ரோ பொருளாதார காரணிகள், வட்டி விகிதங்கள், பணவீக்கம், பங்குச் சந்தை, பொருளாதார சுழற்சி, முதலீட்டு உத்திகள், நிதி திட்டமிடல், பண மேலாண்மை, வர்த்தக உளவியல், சந்தை முன்னறிவிப்பு ஆகிய தலைப்புகளையும் கருத்தில் கொள்ளவும்.

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்