ஏற்ற இறக்கம்

thumb|300px|ஏற்ற இறக்கத்தின் காட்சி உதாரணம்

ஏற்ற இறக்கம்

ஏற்ற இறக்கம் (Volatility) என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் அளவீடு ஆகும். பைனரி ஆப்ஷன் (Binary Option) பரிவர்த்தனையில் இது ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். ஏனெனில், இது அபாயத்தையும், சாத்தியமான லாபத்தையும் தீர்மானிக்கிறது. ஏற்ற இறக்கத்தை சரியாகப் புரிந்து கொண்டால், வெற்றிகரமான பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தை மேற்கொள்ள முடியும். இந்த கட்டுரை, ஏற்ற இறக்கத்தின் அடிப்படைகள், அதை அளவிடும் முறைகள், பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் அதன் தாக்கம், மற்றும் அதை நிர்வகிக்கும் உத்திகள் ஆகியவற்றை விரிவாக விளக்குகிறது.

ஏற்ற இறக்கத்தின் அடிப்படைகள்

ஏற்ற இறக்கம் என்பது சந்தையின் நிலையற்ற தன்மையை குறிக்கிறது. அதிக ஏற்ற இறக்கம் என்பது விலைகள் வேகமாக மேலும் கீழும் மாறுகின்றன என்பதைக் குறிக்கிறது. குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் என்பது விலைகள் ஒப்பீட்டளவில் நிலையாக உள்ளன என்பதைக் குறிக்கிறது.

• அதிக ஏற்ற இறக்கம்: சந்தையில் நிச்சயமற்ற தன்மை அதிகமாக இருக்கும்போது இது நிகழ்கிறது. பெரிய விலை மாற்றங்கள் அடிக்கடி நிகழும். இது வர்த்தகர்களுக்கு அதிக லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பளிக்கிறது, அதே நேரத்தில் அதிக அபாயத்தையும் கொண்டுள்ளது.
• குறைந்த ஏற்ற இறக்கம்: சந்தை அமைதியாக இருக்கும்போது இது நிகழ்கிறது. விலை மாற்றங்கள் சிறியதாகவும், குறைவாகவும் இருக்கும். இது குறைந்த அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது, ஆனால் லாபத்திற்கான வாய்ப்புகளும் குறைவாகவே இருக்கும்.

ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடும் முறைகள்

ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிட பல வழிகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமான முறைகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

1. நிலையான விலகல் (Standard Deviation): இது மிகவும் பிரபலமான முறையாகும். ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் விலைகள் சராசரியிலிருந்து எவ்வளவு தூரம் விலகிச் செல்கின்றன என்பதை இது அளவிடுகிறது. அதிக நிலையான விலகல், அதிக ஏற்ற இறக்கத்தைக் குறிக்கிறது. நிலையான விலகல் கணக்கீடு 2. சராசரி உண்மை வரம்பு (Average True Range - ATR): இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் விலையின் வரம்பை அளவிடுகிறது. இது விலையின் அதிகபட்ச மற்றும் குறைந்தபட்ச மதிப்புகளுக்கு இடையிலான வித்தியாசத்தை கணக்கிடுகிறது. ATR விளக்கம் 3. பீட்டா (Beta): இது ஒரு சொத்தின் ஏற்ற இறக்கம், ஒட்டுமொத்த சந்தையின் ஏற்ற இறக்கத்துடன் ஒப்பிடும்போது எவ்வாறு தொடர்புடையது என்பதை அளவிடுகிறது. பீட்டா 1-ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், அந்த சொத்து சந்தையை விட அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்டது என்று அர்த்தம். பீட்டா பகுப்பாய்வு 4. VIX (Volatility Index): இது S&P 500 குறியீட்டின் எதிர்பார்க்கப்படும் ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடும் ஒரு குறியீடாகும். இது பெரும்பாலும் "பயத்தின் அளவீடு" என்று அழைக்கப்படுகிறது. VIX குறியீடு 5. பொருட்களின் ஏற்ற இறக்கம் (Historical Volatility): கடந்த கால விலை தரவுகளை பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது. இது எதிர்கால ஏற்ற இறக்கத்தை கணிக்க உதவுகிறது. வரலாற்று ஏற்ற இறக்கம்

ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடும் முறைகள்

முறை	விளக்கம்	பயன்பாடு
நிலையான விலகல்	விலைகள் சராசரியிலிருந்து விலகிச் செல்லும் அளவு	பரவலாக பயன்படுத்தப்படுகிறது
ATR	விலையின் வரம்பு	வர்த்தக வரம்புகளை கண்டறிய உதவுகிறது
பீட்டா	சந்தையுடன் சொத்தின் தொடர்பு	அபாயத்தை மதிப்பிட உதவுகிறது
VIX	S&P 500 குறியீட்டின் ஏற்ற இறக்கம்	சந்தை உணர்வை பிரதிபலிக்கிறது
வரலாற்று ஏற்ற இறக்கம்	கடந்த கால விலை தரவு	எதிர்காலத்தை கணிக்க உதவுகிறது

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் ஏற்ற இறக்கத்தின் தாக்கம்

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் ஏற்ற இறக்கம் ஒரு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது.

• பிரீமியம் (Premium): ஏற்ற இறக்கம் அதிகரிக்கும்போது, பைனரி ஆப்ஷன்களின் பிரீமியம் அதிகரிக்கும். ஏனெனில், அதிக ஏற்ற இறக்கம் அதிக அபாயத்தையும், அதிக லாபத்திற்கான வாய்ப்பையும் குறிக்கிறது.
• காலாவதி (Expiration): காலாவதிக்கு நெருக்கமான ஆப்ஷன்களில், ஏற்ற இறக்கம் அதிக தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும்.
• அபாயம் மேலாண்மை (Risk Management): ஏற்ற இறக்கத்தை சரியாகப் புரிந்து கொண்டு, அதற்கேற்ப அபாயத்தை நிர்வகிப்பது முக்கியம்.
• வர்த்தக உத்திகள் (Trading Strategies): ஏற்ற இறக்கத்தின் அடிப்படையில் பல்வேறு வர்த்தக உத்திகளைப் பயன்படுத்தலாம். பைனரி ஆப்ஷன் உத்திகள்

ஏற்ற இறக்கத்தை நிர்வகிக்கும் உத்திகள்

ஏற்ற இறக்கத்தை நிர்வகிக்க பல உத்திகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

1. டைவர்சிஃபிகேஷன் (Diversification): உங்கள் முதலீடுகளை பல்வேறு சொத்துக்களில் பிரித்து முதலீடு செய்யுங்கள். இது அபாயத்தைக் குறைக்க உதவும். டைவர்சிஃபிகேஷன் உத்தி 2. ஹெட்ஜிங் (Hedging): அபாயத்தைக் குறைக்க, எதிர்நிலையான சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யுங்கள். 3. ஆப்ஷன் உத்திகள் (Option Strategies): ஏற்ற இறக்கத்தை பயன்படுத்த பல்வேறு ஆப்ஷன் உத்திகளைப் பயன்படுத்தலாம். எ.கா: ஸ்ட்ராடில் (Straddle), ஸ்ட்ராங்கிள் (Strangle). ஆப்ஷன் வர்த்தக உத்திகள் 4. பொசிஷன் சைசிங் (Position Sizing): உங்கள் வர்த்தகத்தின் அளவை, உங்கள் அபாய சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப சரிசெய்யவும். 5. ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர் (Stop-Loss Order): நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்த ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தவும். ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர் விளக்கம்

ஏற்ற இறக்கத்தை நிர்வகிக்கும் உத்திகள்

உத்தி	விளக்கம்	நன்மை
டைவர்சிஃபிகேஷன்	முதலீடுகளைப் பிரித்தல்	அபாயத்தைக் குறைக்கிறது
ஹெட்ஜிங்	எதிர்நிலையான சொத்துக்களில் முதலீடு	அபாயத்தை குறைக்கிறது
ஆப்ஷன் உத்திகள்	ஸ்ட்ராடில், ஸ்ட்ராங்கிள் போன்றவை	ஏற்ற இறக்கத்தை பயன்படுத்தலாம்
பொசிஷன் சைசிங்	வர்த்தக அளவை சரிசெய்தல்	அபாயத்தை கட்டுப்படுத்தலாம்
ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்	நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்தல்	பெரிய நஷ்டத்தை தவிர்க்கலாம்

ஏற்ற இறக்கத்தை பாதிக்கும் காரணிகள்

பல காரணிகள் ஏற்ற இறக்கத்தை பாதிக்கலாம்:

• பொருளாதார நிகழ்வுகள் (Economic Events): ஜிடிபி (GDP) வளர்ச்சி, வேலைவாய்ப்பு தரவு, பணவீக்கம் போன்ற பொருளாதார நிகழ்வுகள் சந்தையில் ஏற்ற இறக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம். பொருளாதார குறிகாட்டிகள்
• அரசியல் நிகழ்வுகள் (Political Events): தேர்தல் முடிவுகள், அரசாங்க கொள்கைகள், சர்வதேச உறவுகள் போன்ற அரசியல் நிகழ்வுகள் சந்தையில் நிச்சயமற்ற தன்மையை ஏற்படுத்தலாம்.
• நிறுவன செய்திகள் (Corporate News): நிறுவனத்தின் வருவாய் அறிக்கைகள், புதிய தயாரிப்பு வெளியீடுகள், தலைமை நிர்வாக அதிகாரியின் மாற்றங்கள் போன்ற நிறுவன செய்திகள் பங்கு விலைகளில் ஏற்ற இறக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.
• இயற்கை பேரழிவுகள் (Natural Disasters): புயல், பூகம்பம், வெள்ளம் போன்ற இயற்கை பேரழிவுகள் சந்தையில் பாதிப்பை ஏற்படுத்தலாம்.
• சந்தை உணர்வு (Market Sentiment): முதலீட்டாளர்களின் மனநிலை மற்றும் நம்பிக்கையும் சந்தையில் ஏற்ற இறக்கத்தை பாதிக்கலாம். சந்தை உளவியல்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் ஏற்ற இறக்கம்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) என்பது வரலாற்று விலை மற்றும் வர்த்தக அளவு தரவுகளை பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளை கணிக்கும் ஒரு முறையாகும். ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடவும், வர்த்தக வாய்ப்புகளை கண்டறியவும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள் உதவுகின்றன.

• மூவிங் ஆவரேஜஸ் (Moving Averages): விலை போக்குகளை கண்டறிய உதவுகிறது.
• ஆர்எஸ்ஐ (Relative Strength Index - RSI): அதிகப்படியான வாங்குதல் அல்லது விற்பனை நிலைகளை கண்டறிய உதவுகிறது. RSI விளக்கம்
• எம்ஏசிடி (Moving Average Convergence Divergence - MACD): விலை போக்கு மற்றும் ஏற்ற இறக்கத்தை கண்டறிய உதவுகிறது. MACD விளக்கம்
• போலிங்கர் பேண்ட்ஸ் (Bollinger Bands): விலையின் ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிட உதவுகிறது. போலிங்கர் பேண்ட்ஸ் விளக்கம்

அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் ஏற்ற இறக்கம்

அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) என்பது கணித மற்றும் புள்ளியியல் மாதிரிகளை பயன்படுத்தி நிதிச் சந்தைகளை பகுப்பாய்வு செய்யும் ஒரு முறையாகும். இது ஏற்ற இறக்கத்தை துல்லியமாக அளவிடவும், அபாயத்தை நிர்வகிக்கவும் உதவுகிறது.

• காலவரிசை பகுப்பாய்வு (Time Series Analysis): வரலாற்று தரவுகளை பயன்படுத்தி எதிர்கால ஏற்ற இறக்கத்தை கணிக்க உதவுகிறது.
• மான்டே கார்லோ சிமுலேஷன் (Monte Carlo Simulation): பல்வேறு சூழ்நிலைகளில் அபாயத்தை மதிப்பிட உதவுகிறது.
• வேரியன்ஸ்-கோவேரியன்ஸ் மேட்ரிக்ஸ் (Variance-Covariance Matrix): சொத்துக்களுக்கு இடையிலான தொடர்பை அளவிட உதவுகிறது.

முடிவுரை

ஏற்ற இறக்கம் என்பது பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். அதை சரியாகப் புரிந்து கொண்டு, அதற்கேற்ப உத்திகளை வகுத்து செயல்பட்டால், வெற்றிகரமான வர்த்தகத்தை மேற்கொள்ள முடியும். அபாயத்தை நிர்வகிப்பது, தொழில்நுட்ப மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வுகளைப் பயன்படுத்துவது, மற்றும் சந்தை செய்திகளை தொடர்ந்து கண்காணிப்பது ஆகியவை முக்கியமானவை.

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்