ஆபத்து மதிப்பீடு

1. ஆபத்து மதிப்பீடு

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடும் அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் ஆபத்து மதிப்பீடு என்பது மிக முக்கியமான ஒரு செயல்முறையாகும். இது, முதலீட்டின் சாத்தியமான இழப்புகள் மற்றும் ஆதாயங்களை அடையாளம் கண்டு, மதிப்பிட்டு, கட்டுப்படுத்துவதை உள்ளடக்கியது. இந்த கட்டுரை, பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் உள்ள ஆபத்துகளைப் பற்றிய ஒரு விரிவான கண்ணோட்டத்தை வழங்குவதோடு, அவற்றை எவ்வாறு மதிப்பிடுவது மற்றும் நிர்வகிப்பது என்பதற்கான உத்திகளையும் விளக்குகிறது.

ஆபத்து என்றால் என்ன?

ஆபத்து என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட நிகழ்வு அல்லது சூழ்நிலை, அது முதலீட்டின் இலக்குகளை அடைய தடையாக இருக்கலாம். பைனரி ஆப்ஷன்களில், ஆபத்து என்பது கணிப்பு தவறாகப் போனால், முதலீடு செய்த முழுத் தொகையையும் இழக்கும் சாத்தியக்கூறு ஆகும். இது மற்ற முதலீட்டு முறைகளை விட அதிக ஆபத்து நிறைந்தது, ஏனெனில் காலக்கெடு முடிவடைவதற்குள் கணிப்பு சரியாக இருக்க வேண்டும்.

பைனரி ஆப்ஷன்களில் உள்ள ஆபத்து வகைகள்

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் பல வகையான ஆபத்துகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• சந்தை ஆபத்து (Market Risk): இது ஒட்டுமொத்த சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்களால் ஏற்படும் ஆபத்து. பொருளாதாரச் செய்திகள், அரசியல் நிகழ்வுகள், மற்றும் உலகளாவிய சந்தை போக்குகள் போன்ற காரணிகள் சந்தை ஆபத்தை பாதிக்கலாம். சந்தை பகுப்பாய்வு செய்வது இந்த ஆபத்தை குறைக்க உதவும்.
• கணிப்பு ஆபத்து (Prediction Risk): இது ஒரு சொத்தின் விலை குறிப்பிட்ட திசையில் நகரும் என்ற முதலீட்டாளரின் கணிப்பு தவறாக போவதால் ஏற்படும் ஆபத்து. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வு மூலம் இந்த ஆபத்தை குறைக்கலாம்.
• கால ஆபத்து (Time Risk): பைனரி ஆப்ஷன்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கெடுவுக்குள் முடிவடையும் பரிவர்த்தனைகள். காலக்கெடுவிற்குள் கணிப்பு சரியாக இல்லாவிட்டால், முதலீடு செய்த தொகை இழக்கப்படும்.
• திரவத்தன்மை ஆபத்து (Liquidity Risk): சில பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகளுக்கு போதுமான வாங்குபவர்கள் அல்லது விற்பவர்கள் இல்லாமல் இருக்கலாம், இதனால் பரிவர்த்தனையை விரைவாக முடிப்பது கடினமாக இருக்கலாம்.
• சட்ட ஆபத்து (Legal Risk): பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகள் தொடர்பான சட்டங்கள் மற்றும் விதிமுறைகள் மாறுபடலாம். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நாட்டில் உள்ள சட்டங்களை அறிந்து கொள்வது அவசியம்.
• சந்தா ஆபத்து (Counterparty Risk): தரகு நிறுவனம் (Broker) தனது கடமைகளை நிறைவேற்ற தவறினால் ஏற்படும் ஆபத்து. நம்பகமான மற்றும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட தரகு நிறுவனத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது முக்கியம்.

ஆபத்து மதிப்பீடு செயல்முறை

ஆபத்து மதிப்பீடு என்பது ஒரு தொடர்ச்சியான செயல்முறையாகும். இது பின்வரும் படிகளை உள்ளடக்கியது:

1. ஆபத்துகளை அடையாளம் காணுதல்: முதலீட்டில் என்னென்ன ஆபத்துகள் உள்ளன என்பதை அடையாளம் காண வேண்டும். மேலே குறிப்பிட்டுள்ள ஆபத்து வகைகளை கருத்தில் கொண்டு, குறிப்பிட்ட பரிவர்த்தனைக்கு பொருந்தக்கூடிய ஆபத்துகளை அடையாளம் காணவும். 2. ஆபத்துகளை மதிப்பிடுதல்: ஒவ்வொரு ஆபத்தின் சாத்தியக்கூறு மற்றும் தீவிரத்தை மதிப்பிட வேண்டும். சாத்தியக்கூறு என்பது ஒரு ஆபத்து நிகழும் வாய்ப்பு, மற்றும் தீவிரம் என்பது அந்த ஆபத்து ஏற்பட்டால் ஏற்படும் இழப்பின் அளவு. 3. ஆபத்துகளை கட்டுப்படுத்துதல்: ஆபத்துகளை குறைக்க அல்லது தவிர்க்க பொருத்தமான உத்திகளை செயல்படுத்த வேண்டும். ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகள் கீழே விரிவாக விளக்கப்பட்டுள்ளன. 4. தொடர்ந்து கண்காணித்தல்: ஆபத்து மதிப்பீடு ஒருமுறை செய்யும் செயல் அல்ல. சந்தை நிலவரங்கள் மற்றும் முதலீட்டு சூழ்நிலைகள் மாறும்போது ஆபத்து மதிப்பீட்டை தொடர்ந்து கண்காணித்து புதுப்பிக்க வேண்டும்.

ஆபத்து மதிப்பீட்டு மாதிரி

ஆபத்து வகை	சாத்தியக்கூறு (உயர்/நடுத்தரம்/குறைவு)	தீவிரம் (உயர்/நடுத்தரம்/குறைவு)	கட்டுப்படுத்தும் உத்திகள்
சந்தை ஆபத்து	நடுத்தரம்	நடுத்தரம்	பல்வகைப்படுத்தல், ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள்
கணிப்பு ஆபத்து	உயர்	உயர்	தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு, அடிப்படை பகுப்பாய்வு
கால ஆபத்து	உயர்	நடுத்தரம்	குறுகிய கால ஆப்ஷன்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது
திரவத்தன்மை ஆபத்து	குறைவு	நடுத்தரம்	அதிக திரவத்தன்மை கொண்ட சொத்துக்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது
சட்ட ஆபத்து	குறைவு	உயர்	சட்ட ஆலோசனை பெறுவது
சந்தா ஆபத்து	நடுத்தரம்	உயர்	ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட தரகு நிறுவனத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது

ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகள்

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஆபத்துகளை நிர்வகிக்க பல உத்திகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• பல்வகைப்படுத்தல் (Diversification): உங்கள் முதலீடுகளை பல்வேறு சொத்துக்கள் மற்றும் சந்தைகளில் பிரித்து முதலீடு செய்யுங்கள். இது ஒரு சொத்தில் ஏற்படும் இழப்பை மற்ற சொத்துக்களின் ஆதாயம் மூலம் ஈடுசெய்ய உதவும். முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தலின் முக்கியத்துவத்தை விளக்குகிறது.
• ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் (Stop-Loss Orders): ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்கு கீழ் சொத்தின் விலை குறைந்தால், தானாகவே பரிவர்த்தனையை முடிக்கும் ஆர்டர்களை அமைக்கவும். இது இழப்புகளை கட்டுப்படுத்த உதவும்.
• போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீடு (Portfolio Allocation): உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டு இலக்குகளுக்கு ஏற்ப உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை ஒதுக்கீடு செய்யுங்கள்.
• சரியான தரகு நிறுவனத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது (Choosing the Right Broker): நம்பகமான மற்றும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட தரகு நிறுவனத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது முக்கியம். தரகு நிறுவனத்தின் கட்டணம், தளம் மற்றும் வாடிக்கையாளர் சேவை ஆகியவற்றை கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.
• குறைந்த முதலீடு (Small Investment): ஆரம்பத்தில் சிறிய தொகையை முதலீடு செய்து, பரிவர்த்தனை பற்றி நன்கு அறிந்த பிறகு, முதலீட்டு தொகையை அதிகரிக்கலாம்.
• ஆராய்ச்சி (Research): பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடும் முன், சொத்துக்கள், சந்தை மற்றும் தொடர்புடைய ஆபத்துகள் குறித்து முழுமையாக ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள். சந்தை ஆராய்ச்சி முக்கியமானது.
• கல்வி (Education): பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனை பற்றி தொடர்ந்து கற்றுக்கொள்வது ஆபத்துகளைப் புரிந்து கொள்ளவும், சிறந்த முடிவுகளை எடுக்கவும் உதவும்.
• உணர்ச்சி கட்டுப்பாடு (Emotional Control): உணர்ச்சிவசப்பட்டு முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்காதீர்கள். ஒரு திட்டமிட்ட அணுகுமுறையைப் பின்பற்றுங்கள்.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் ஆபத்து மதிப்பீடு

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்பது விலை மற்றும் அளவு தரவுகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளை கணிக்கும் ஒரு முறையாகும். இது ஆபத்து மதிப்பீட்டில் எவ்வாறு உதவுகிறது என்பதைப் பார்ப்போம்:

• ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகள் (Support and Resistance Levels): இந்த நிலைகள் விலை நகர்வுகளின் சாத்தியமான திருப்ப புள்ளிகளைக் குறிக்கின்றன.
• சராசரி நகரும் கோடுகள் (Moving Averages): விலை போக்குகளை அடையாளம் காண உதவுகின்றன.
• சிக்னல் குறிகாட்டிகள் (Signal Indicators): RSI, MACD போன்ற குறிகாட்டிகள் வாங்குதல் மற்றும் விற்பனைக்கான சமிக்ஞைகளை வழங்குகின்றன.
• chart வடிவங்கள் (Chart Patterns): தலை மற்றும் தோள்கள், இரட்டை மேல், இரட்டை அடி போன்ற வடிவங்கள் எதிர்கால விலை நகர்வுகளை கணிக்க உதவுகின்றன.

அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் ஆபத்து மதிப்பீடு

அளவு பகுப்பாய்வு என்பது நிதி அறிக்கைகள் மற்றும் பொருளாதார தரவுகளைப் பயன்படுத்தி ஒரு சொத்தின் மதிப்பை மதிப்பிடும் ஒரு முறையாகும். இது ஆபத்து மதிப்பீட்டில் எவ்வாறு உதவுகிறது என்பதைப் பார்ப்போம்:

• நிதி விகிதங்கள் (Financial Ratios): கடன்-க்கு-பங்கு விகிதம், வருவாய் விகிதம் போன்ற விகிதங்கள் நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிட உதவுகின்றன.
• டிஸ்கவுன்ட் செய்யப்பட்ட பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு (Discounted Cash Flow Analysis): எதிர்கால பணப்புழக்கத்தின் தற்போதைய மதிப்பை கணக்கிடுகிறது.
• சந்தை ஒப்பீடு (Market Comparison): இதே போன்ற சொத்துக்களுடன் ஒப்பிட்டு ஒரு சொத்தின் மதிப்பை மதிப்பிடுகிறது.

ஆபத்து மதிப்பீட்டில் உளவியல் காரணிகள்

முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும்போது உளவியல் காரணிகள் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. சில பொதுவான உளவியல் சார்புகள் (Psychological Biases) பின்வருமாறு:

• அதிக நம்பிக்கை (Overconfidence): தங்கள் கணிப்புகள் சரியானவை என்று அதிகமாக நம்புவது.
• நஷ்ட வெறுப்பு (Loss Aversion): ஆதாயத்தை விட நஷ்டத்தை அதிகமாக உணர்தல்.
• பின்பற்றல் மனப்பான்மை (Herd Mentality): மற்றவர்கள் செய்வதை அப்படியே பின்பற்றுவது.
• உறுதிப்படுத்தல் சார்பு (Confirmation Bias): தங்கள் நம்பிக்கைகளை உறுதிப்படுத்தும் தகவல்களை மட்டும் தேடுவது.

இந்த உளவியல் சார்புகளைப் புரிந்துகொள்வது, சிறந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்க உதவும்.

முடிவுரை

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஆபத்து மதிப்பீடு என்பது ஒரு முக்கியமான செயல்முறையாகும். ஆபத்துகளை அடையாளம் கண்டு, மதிப்பிட்டு, நிர்வகிப்பதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இழப்புகளை குறைக்கலாம் மற்றும் தங்கள் லாபத்தை அதிகரிக்கலாம். சந்தை பகுப்பாய்வு, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு, அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் உளவியல் காரணிகளைப் புரிந்துகொள்வது, வெற்றிகரமான பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைக்கு அவசியம். ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளைப் பாதுகாத்து, நிலையான வருமானத்தைப் பெற முடியும்.

ஆபத்து மேலாண்மை தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அடிப்படை பகுப்பாய்வு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ சந்தை பகுப்பாய்வு சந்தை ஆராய்ச்சி ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகள் பல்வகைப்படுத்தல் ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீடு சட்ட ஆலோசனை நம்பகமான தரகு நிறுவனம் குறைந்த முதலீடு உணர்ச்சி கட்டுப்பாடு நிதி விகிதங்கள் டிஸ்கவுன்ட் செய்யப்பட்ட பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு சந்தை ஒப்பீடு உளவியல் சார்புகள் அதிக நம்பிக்கை நஷ்ட வெறுப்பு பின்பற்றல் மனப்பான்மை உறுதிப்படுத்தல் சார்பு சந்தா ஆபத்து திரவத்தன்மை ஆபத்து

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்