எஸ்இசி
- எஸ்இசி
எஸ்இசி (Securities and Exchange Commission) என்பது அமெரிக்க ஐக்கிய நாடுகளின் ஒரு கூட்டாட்சி அரசு நிறுவனம் ஆகும். இது அமெரிக்கப் பங்குச் சந்தை மற்றும் பங்குச் சந்தை பரிவர்த்தனைகளைக் கட்டுப்படுத்துகிறது. முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாப்பதும், சந்தைகளின் நேர்மையை உறுதி செய்வதும் இதன் முக்கியப் பணிகளாகும். எஸ்இசி, நிறுவனங்கள் தங்கள் நிதி அறிக்கைகளை வெளிப்படையாக அறிவிப்பதை உறுதி செய்வதோடு, மோசடி மற்றும் தவறான வர்த்தக நடைமுறைகளைத் தடுக்கிறது. பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகள் உட்பட அனைத்து வகையான முதலீடுகள் மீதும் எஸ்இசி-க்கு அதிகார வரம்பு உண்டு.
வரலாறு
1929 ஆம் ஆண்டு நிகழ்ந்த பங்குச் சந்தை வீழ்ச்சிக்குப் பிறகு, முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையை மீட்டெடுக்கவும், சந்தைகளை ஒழுங்குபடுத்தவும் எஸ்இசி நிறுவப்பட்டது. 1934 ஆம் ஆண்டு பத்திரங்கள் பரிவர்த்தனைச் சட்டம் (Securities Exchange Act of 1934) எஸ்இசியின் அதிகாரங்களை வரையறுத்தது. ஆரம்பத்தில், எஸ்இசி-யின் நோக்கம் பத்திரங்கள் விற்பனையை ஒழுங்குபடுத்துவதோடு, மோசடி மற்றும் கையாளுதல் போன்ற தவறான வர்த்தக நடைமுறைகளைத் தடுப்பதாக இருந்தது. காலப்போக்கில், எஸ்இசி-யின் பொறுப்புகள் விரிவடைந்து, பரஸ்பர நிதிகள் (mutual funds), முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் (investment advisors) மற்றும் பிற நிதி நிறுவனங்களையும் உள்ளடக்கியது.
எஸ்இசியின் கட்டமைப்பு
எஸ்இசி ஐந்து ஆணைய உறுப்பினர்களைக் கொண்டுள்ளது. அமெரிக்க ஜனாதிபதி இந்த உறுப்பினர்களை நியமிக்கிறார், மேலும் செனட் சபையின் ஒப்புதல் தேவைப்படுகிறது. ஆணைய உறுப்பினர்கள் எஸ்இசியின் கொள்கைகளை வகுக்கிறார்கள். எஸ்இசியின் நிர்வாகப் பொறுப்பை ஆணையத்தின் தலைவர் ஏற்கிறார். எஸ்இசி பல்வேறு பிரிவுகளாகப் பிரிக்கப்பட்டுள்ளது. அவை:
- பிரிவு ஆஃப் கார்ப்பரேஷன் ஃபைனான்ஸ் (Division of Corporation Finance): பொது நிறுவனங்கள் தங்கள் நிதி அறிக்கைகளைச் சமர்ப்பிப்பதை மேற்பார்வையிடுகிறது.
- பிரிவு ஆஃப் டிரேடிங் அண்ட் மார்க்கெட்ஸ் (Division of Trading and Markets): பங்குச் சந்தைகள், தரகு நிறுவனங்கள் மற்றும் பிற சந்தை பங்கேற்பாளர்களைக் கட்டுப்படுத்துகிறது.
- பிரிவு ஆஃப் இன்வெஸ்ட்மென்ட் மேனேஜ்மென்ட் (Division of Investment Management): முதலீட்டு நிறுவனங்களை மேற்பார்வையிடுகிறது.
- பிரிவு ஆஃப் என்ஃபோர்ஸ்மென்ட் (Division of Enforcement): பத்திரச் சட்டங்களை மீறுபவர்களுக்கு எதிராக சட்ட நடவடிக்கை எடுக்கிறது.
- பிரிவு ஆஃப் எகனாமிக் அண்ட் ஃபைனான்சியல் அனாலிசிஸ் (Division of Economic and Financial Analysis): சந்தை போக்குகளை ஆய்வு செய்து கொள்கை முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது.
எஸ்இசியின் முக்கிய செயல்பாடுகள்
எஸ்இசி பல முக்கிய செயல்பாடுகளைச் செய்கிறது. அவற்றில் சில:
- பதிவு (Registration): நிறுவனங்கள் தங்கள் பத்திரங்களை (stocks and bonds) பொதுமக்களுக்கு விற்பனை செய்வதற்கு முன்பு எஸ்இசியில் பதிவு செய்ய வேண்டும். இந்த பதிவு செயல்முறை, முதலீட்டாளர்களுக்குத் தேவையான தகவல்களை வழங்குகிறது.
- வெளிப்பாடு (Disclosure): பதிவு செய்த நிறுவனங்கள் தங்கள் நிதி நிலைமை, வணிக நடவடிக்கைகள் மற்றும் இடர் காரணிகள் பற்றிய தகவல்களை அவ்வப்போது எஸ்இசியிடம் சமர்ப்பிக்க வேண்டும். இந்த தகவல்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு முக்கியமான முடிவுகளை எடுக்க உதவுகின்றன. நிதி அறிக்கை
- கட்டுப்பாடு (Regulation): எஸ்இசி, பங்குச் சந்தைகள், தரகு நிறுவனங்கள் மற்றும் பிற சந்தை பங்கேற்பாளர்களைக் கட்டுப்படுத்துகிறது. இது சந்தை நேர்மையை உறுதி செய்வதோடு, முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாக்கிறது.
- அமலாக்கம் (Enforcement): எஸ்இசி, பத்திரச் சட்டங்களை மீறுபவர்களுக்கு எதிராக சட்ட நடவடிக்கை எடுக்கிறது. இது மோசடி, தவறான வர்த்தக நடைமுறைகள் மற்றும் பிற சட்டவிரோத நடவடிக்கைகளைத் தடுக்கிறது.
- கல்வி (Education): எஸ்இசி, முதலீட்டாளர்களுக்குப் பங்குச் சந்தை மற்றும் முதலீடு பற்றிய தகவல்களை வழங்குகிறது. இது முதலீட்டாளர்களின் விழிப்புணர்வை மேம்படுத்துகிறது.
பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் எஸ்இசியின் பங்கு
பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகள் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் பிரபலமடைந்துள்ளன, ஆனால் அவை அதிக ஆபத்து நிறைந்தவை. எஸ்இசி, பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகளை ஒழுங்குபடுத்துகிறது. குறிப்பாக, மோசடி மற்றும் தவறான வர்த்தக நடைமுறைகளைத் தடுக்கிறது. 2017 ஆம் ஆண்டில், எஸ்இசி பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகளை அமெரிக்காவில் பதிவு செய்யப்படாத பரிவர்த்தனைகளாக அறிவித்தது. இதன் விளைவாக, பல பைனரி ஆப்ஷன் தரகு நிறுவனங்கள் மூடப்பட்டன அல்லது அமெரிக்க சந்தையை விட்டு வெளியேற வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்பட்டது.
எஸ்இசி, பைனரி ஆப்ஷன் தரகு நிறுவனங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்குத் தேவையான தகவல்களை வழங்குவதை உறுதி செய்கிறது. மேலும், பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகள் தொடர்பான மோசடிகளைத் தடுக்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகளில் ஈடுபடும்போது கவனமாக இருக்க வேண்டும். ஏனெனில், அவை அதிக ஆபத்து நிறைந்தவை.
எஸ்இசி-யின் முக்கிய விதிமுறைகள் மற்றும் சட்டங்கள்
எஸ்இசி பல முக்கிய விதிமுறைகள் மற்றும் சட்டங்களை அமல்படுத்துகிறது. அவற்றில் சில:
- 1933 ஆம் ஆண்டின் பத்திரங்கள் சட்டம் (Securities Act of 1933): புதிய பத்திரங்கள் விற்பனை செய்யும்போது, முதலீட்டாளர்களுக்குத் தேவையான தகவல்களை வழங்க வேண்டும்.
- 1934 ஆம் ஆண்டின் பத்திரங்கள் பரிவர்த்தனைச் சட்டம் (Securities Exchange Act of 1934): பங்குச் சந்தைகள் மற்றும் பிற சந்தை பங்கேற்பாளர்களைக் கட்டுப்படுத்துகிறது.
- 1940 ஆம் ஆண்டின் முதலீட்டு நிறுவனங்கள் சட்டம் (Investment Company Act of 1940): பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் பிற முதலீட்டு நிறுவனங்களை மேற்பார்வையிடுகிறது.
- 1939 ஆம் ஆண்டின் முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் சட்டம் (Investment Advisers Act of 1939): முதலீட்டு ஆலோசகர்களைக் கட்டுப்படுத்துகிறது.
- சார்பானெஸ்-ஆக்ச்லி சட்டம் (Sarbanes-Oxley Act of 2002): நிறுவனங்களின் நிதி அறிக்கையிடல் மற்றும் கார்ப்பரேட் பொறுப்புணர்வை மேம்படுத்துகிறது.
முதலீட்டாளர்களுக்கான பாதுகாப்பு நடவடிக்கைகள்
எஸ்இசி, முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாக்க பல நடவடிக்கைகளை எடுத்துள்ளது. அவற்றில் சில:
- முதலீட்டாளர் கல்வி (Investor Education): எஸ்இசி, முதலீட்டாளர்களுக்குப் பங்குச் சந்தை மற்றும் முதலீடு பற்றிய தகவல்களை வழங்குகிறது. இது முதலீட்டாளர்களின் விழிப்புணர்வை மேம்படுத்துகிறது.
- விதிமுறை அமலாக்கம் (Regulatory Enforcement): எஸ்இசி, பத்திரச் சட்டங்களை மீறுபவர்களுக்கு எதிராக சட்ட நடவடிக்கை எடுக்கிறது. இது மோசடி மற்றும் தவறான வர்த்தக நடைமுறைகளைத் தடுக்கிறது.
- சந்தை கண்காணிப்பு (Market Surveillance): எஸ்இசி, சந்தை நடவடிக்கைகளைக் கண்காணித்து, சந்தேகத்திற்கிடமான வர்த்தகத்தை கண்டறியும்.
- தரகு நிறுவனங்களின் மேற்பார்வை (Broker-Dealer Oversight): எஸ்இசி, தரகு நிறுவனங்களை மேற்பார்வையிட்டு, அவை முதலீட்டாளர்களுக்கு நியாயமான முறையில் சேவை செய்கின்றனவா என்பதை உறுதி செய்கிறது.
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் எஸ்இசி
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்பது வரலாற்று விலை மற்றும் அளவு தரவுகளை பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளை கணிக்கும் ஒரு முறையாகும். எஸ்இசி தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வை நேரடியாகக் கட்டுப்படுத்தவில்லை என்றாலும், தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தி தவறான தகவல்களைப் பரப்புவதையோ அல்லது சந்தையை கையாளுவதையோ எஸ்இசி தடை செய்கிறது.
அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் எஸ்இசி
அளவு பகுப்பாய்வு என்பது கணித மாதிரிகள் மற்றும் புள்ளிவிவர முறைகளைப் பயன்படுத்தி முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும் ஒரு முறையாகும். எஸ்இசி அளவு பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தி தவறான வர்த்தக நடைமுறைகளை கண்டறியும். மேலும், சந்தை ஆபத்துகளை மதிப்பிடுகிறது.
எஸ்இசியின் எதிர்கால சவால்கள்
எஸ்இசி பல எதிர்கால சவால்களை எதிர்கொள்கிறது. அவற்றில் சில:
- கிரிப்டோகரன்சி (Cryptocurrency): கிரிப்டோகரன்சி சந்தை வேகமாக வளர்ந்து வருகிறது, மேலும் எஸ்இசி இந்த சந்தையை ஒழுங்குபடுத்துவதில் சவால்களை எதிர்கொள்கிறது.
- உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தகம் (High-Frequency Trading): உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தகம் சந்தை ஸ்திரத்தன்மைக்கு அச்சுறுத்தலாக இருக்கலாம், மேலும் எஸ்இசி இந்த வர்த்தக நடைமுறைகளை ஒழுங்குபடுத்துவதில் சவால்களை எதிர்கொள்கிறது.
- சைபர் பாதுகாப்பு (Cybersecurity): சைபர் தாக்குதல்கள் நிதி நிறுவனங்களுக்கு ஒரு பெரிய அச்சுறுத்தலாக உள்ளன, மேலும் எஸ்இசி இந்த தாக்குதல்களைத் தடுக்க நடவடிக்கை எடுக்க வேண்டியுள்ளது.
- உலகளாவிய ஒழுங்குமுறை (Global Regulation): உலகளாவிய நிதி சந்தைகள் ஒன்றோடொன்று இணைக்கப்பட்டுள்ளன, மேலும் எஸ்இசி பிற நாடுகளின் ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளுடன் இணைந்து செயல்பட வேண்டியுள்ளது.
பிற தொடர்புடைய இணைப்புகள்
- பங்குச் சந்தை
- முதலீடு
- நிதி அறிக்கை
- மோசடி
- கிரிப்டோகரன்சி
- தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு
- அளவு பகுப்பாய்வு
- சந்தை கையாளுதல்
- உயர்-அதிர்வெண் வர்த்தகம்
- சைபர் பாதுகாப்பு
- நிறுவன ஆளுகை
- முதலீட்டு உத்திகள்
- போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை
- ஆபத்து மேலாண்மை
- பங்கு
- பத்திரங்கள்
- பரஸ்பர நிதி
- எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்
- டெரிவேடிவ்கள்
- ஆப்ஷன்ஸ்
| சட்டம் | நோக்கம் |
| 1933 ஆம் ஆண்டின் பத்திரங்கள் சட்டம் | புதிய பத்திரங்கள் விற்பனை செய்வதற்கான விதிமுறைகளை வரையறுக்கிறது. |
| 1934 ஆம் ஆண்டின் பத்திரங்கள் பரிவர்த்தனைச் சட்டம் | பங்குச் சந்தைகள் மற்றும் பிற சந்தை பங்கேற்பாளர்களைக் கட்டுப்படுத்துகிறது. |
| 1940 ஆம் ஆண்டின் முதலீட்டு நிறுவனங்கள் சட்டம் | பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் பிற முதலீட்டு நிறுவனங்களை மேற்பார்வையிடுகிறது. |
| 1939 ஆம் ஆண்டின் முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் சட்டம் | முதலீட்டு ஆலோசகர்களைக் கட்டுப்படுத்துகிறது. |
| சார்பானெஸ்-ஆக்ச்லி சட்டம் | நிறுவனங்களின் நிதி அறிக்கையிடல் மற்றும் கார்ப்பரேட் பொறுப்புணர்வை மேம்படுத்துகிறது. |
முடிவுரை
எஸ்இசி அமெரிக்கப் பங்குச் சந்தை மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் பாதுகாப்பில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. இது சந்தை நேர்மையை உறுதி செய்வதோடு, மோசடி மற்றும் தவறான வர்த்தக நடைமுறைகளைத் தடுக்கிறது. பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகள் உட்பட அனைத்து வகையான முதலீடுகளையும் எஸ்இசி ஒழுங்குபடுத்துகிறது. முதலீட்டாளர்கள் எஸ்இசியின் விதிமுறைகள் மற்றும் சட்டங்களைப் பற்றி அறிந்து கொள்வது அவசியம்.
இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்
IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)
எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்
எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்
