ஆப்ஷன் செயின்
ஆப்ஷன் செயின்
ஆப்ஷன் செயின் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட அடிப்படை சொத்தின் (Underlying Asset) பல்வேறு வேலைநிறுத்த விலைகள் (Strike Prices) மற்றும் காலாவதி தேதிகளுக்கான (Expiration Dates) அனைத்து கிடைக்கும் ஆப்ஷன்களின் பட்டியலாகும். இது ஆப்ஷன் வர்த்தகர்களுக்கு சந்தை நிலவரங்களை மதிப்பீடு செய்யவும், உத்திகளை உருவாக்கவும், தங்கள் முதலீட்டு நோக்கங்களுக்கு ஏற்ற ஆப்ஷன்களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும் உதவுகிறது. பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடும் ஒருவருக்கு ஆப்ஷன் செயினைப் புரிந்துகொள்வது மிகவும் முக்கியம்.
அடிப்படை சொத்து (Underlying Asset)
ஆப்ஷன் செயினில் உள்ள ஒவ்வொரு ஆப்ஷனும் ஒரு அடிப்படை சொத்துடன் இணைக்கப்பட்டிருக்கும். இந்த அடிப்படை சொத்து பங்குகள், குறியீடுகள், பொருட்கள் (Commodities) அல்லது அந்நிய செலாவணி (Forex) போன்ற எதுவாகவும் இருக்கலாம். உதாரணமாக, ஒரு ஆப்ஷன் செயின், ரிலையன்ஸ் இண்டஸ்ட்ரீஸ் பங்குகளை அடிப்படையாகக் கொண்டிருக்கலாம்.
வேலைநிறுத்த விலை (Strike Price)
வேலைநிறுத்த விலை என்பது ஒரு ஆப்ஷனை ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ உரிமையை வழங்கும் விலை. ஆப்ஷன் செயினில், அடிப்படை சொத்தின் தற்போதைய சந்தை விலையைச் சுற்றி பல வேலைநிறுத்த விலைகள் இருக்கும். உதாரணமாக, ரிலையன்ஸ் பங்கு 2500 ரூபாயில் வர்த்தகம் செய்யப்பட்டால், ஆப்ஷன் செயினில் 2400, 2450, 2500, 2550, 2600 போன்ற வேலைநிறுத்த விலைகள் இருக்கலாம்.
காலாவதி தேதி (Expiration Date)
காலாவதி தேதி என்பது ஒரு ஆப்ஷனின் செல்லுபடியாகும் கடைசி நாள். இந்த தேதிக்குப் பிறகு, ஆப்ஷனைப் பயன்படுத்த முடியாது. ஆப்ஷன் செயினில், பல்வேறு காலாவதி தேதிகளுக்கான ஆப்ஷன்கள் இருக்கும். உதாரணமாக, அடுத்த வாரம், அடுத்த மாதம் மற்றும் இரண்டு மாதங்களுக்குப் பிறகு காலாவதியாகும் ஆப்ஷன்கள் செயினில் இடம்பெறலாம்.
ஆப்ஷன் வகைகள்
ஆப்ஷன் செயினில் இரண்டு முக்கிய வகையான ஆப்ஷன்கள் உள்ளன:
- கால் ஆப்ஷன் (Call Option): இந்த ஆப்ஷனை வைத்திருப்பவருக்கு, ஒரு குறிப்பிட்ட வேலைநிறுத்த விலையில் அடிப்படை சொத்தை வாங்க உரிமை உண்டு. சந்தை விலை அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கும் போது இந்த ஆப்ஷன் வாங்கப்படுகிறது. கால் ஆப்ஷன் உத்தி
- புட் ஆப்ஷன் (Put Option): இந்த ஆப்ஷனை வைத்திருப்பவருக்கு, ஒரு குறிப்பிட்ட வேலைநிறுத்த விலையில் அடிப்படை சொத்தை விற்க உரிமை உண்டு. சந்தை விலை குறையும் என்று எதிர்பார்க்கும் போது இந்த ஆப்ஷன் வாங்கப்படுகிறது. புட் ஆப்ஷன் உத்தி
ஆப்ஷன் செயினைப் புரிந்துகொள்வது எப்படி?
ஆப்ஷன் செயின் ஒரு அட்டவணை வடிவில் காண்பிக்கப்படும். இதில், ஒவ்வொரு ஆப்ஷனின் வேலைநிறுத்த விலை, காலாவதி தேதி, பிரீமியம் (Premium), டெல்டா (Delta), காமா (Gamma), தீட்டா (Theta), வேக (Vega) மற்றும் ரோ (Rho) போன்ற தகவல்கள் இருக்கும்.
| வேலைநிறுத்த விலை (Strike Price) | காலாவதி தேதி (Expiration Date) | கால் ஆப்ஷன் பிரீமியம் | புட் ஆப்ஷன் பிரீமியம் | |
|---|---|---|---|---|
| 2400 | 2024-03-15 | 50.00 | 25.00 | |
| 2450 | 2024-03-15 | 30.00 | 40.00 | |
| 2500 | 2024-03-15 | 10.00 | 60.00 | |
| 2550 | 2024-03-15 | 5.00 | 80.00 | |
| 2600 | 2024-03-15 | 2.00 | 100.00 |
- பிரீமியம் (Premium): ஆப்ஷனை வாங்க செலுத்த வேண்டிய விலை இது.
- டெல்டா (Delta): அடிப்படை சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றத்திற்கு ஏற்ப ஆப்ஷன் விலையில் ஏற்படும் மாற்றத்தை இது அளவிடுகிறது.
- காமா (Gamma): டெல்டாவில் ஏற்படும் மாற்றத்தை இது அளவிடுகிறது.
- தீட்டா (Theta): காலாவதி தேதியுடன் ஆப்ஷன் விலையில் ஏற்படும் நேர சிதைவை இது அளவிடுகிறது.
- வேக (Vega): அடிப்படை சொத்தின் மாறுபாட்டுத்தன்மை (Volatility) மாற்றத்திற்கு ஏற்ப ஆப்ஷன் விலையில் ஏற்படும் மாற்றத்தை இது அளவிடுகிறது.
- ரோ (Rho): வட்டி விகித மாற்றத்திற்கு ஏற்ப ஆப்ஷன் விலையில் ஏற்படும் மாற்றத்தை இது அளவிடுகிறது.
ஆப்ஷன் செயினைப் பயன்படுத்துவதன் நன்மைகள்
- சந்தை நிலவரங்களை மதிப்பீடு செய்தல்: ஆப்ஷன் செயின் சந்தையில் உள்ள விருப்பங்களை (Options) பற்றிய நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறது.
- உத்திகளை உருவாக்குதல்: பல்வேறு ஆப்ஷன்களை இணைத்து, வர்த்தகர்கள் தங்கள் முதலீட்டு நோக்கங்களுக்கு ஏற்ற உத்திகளை உருவாக்கலாம். ஆப்ஷன் உத்திகள்
- ஆபத்து மேலாண்மை: ஆப்ஷன் செயின், ஆபத்துக்களைக் குறைக்கவும், வருவாயைப் பெருக்கவும் உதவுகிறது.
- விலை நிர்ணயம்: ஆப்ஷன்களின் நியாயமான விலையைத் தீர்மானிக்க உதவுகிறது. ஆப்ஷன் விலை நிர்ணயம்
- சந்தை வாய்ப்புகளை அடையாளம் காணுதல்: சந்தையில் உள்ள வாய்ப்புகளை அடையாளம் கண்டு, அதற்கேற்ப வர்த்தகம் செய்ய உதவுகிறது.
ஆப்ஷன் செயின் உத்திகள்
ஆப்ஷன் செயினைப் பயன்படுத்தி பலவிதமான உத்திகளை உருவாக்கலாம். அவற்றில் சில முக்கியமான உத்திகள்:
- ஸ்ட்ராடில் (Straddle): சந்தை விலை எந்த திசையில் நகர்ந்தாலும் லாபம் ஈட்டக்கூடிய ஒரு உத்தி.
- ஸ்ட்ராங்கிள் (Strangle): ஸ்ட்ராடிலை போன்றது, ஆனால் குறைந்த பிரீமியத்துடன் கூடியது.
- புல் ஸ்ப்ரெட் (Bull Spread): சந்தை விலை அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கும் போது பயன்படுத்தப்படும் உத்தி.
- பியர் ஸ்ப்ரெட் (Bear Spread): சந்தை விலை குறையும் என்று எதிர்பார்க்கும் போது பயன்படுத்தப்படும் உத்தி.
- பட்டர்ஃப்ளை ஸ்ப்ரெட் (Butterfly Spread): சந்தை விலை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கும் போது பயன்படுத்தப்படும் உத்தி. ஆப்ஷன் ஸ்ப்ரெட் உத்திகள்
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் ஆப்ஷன் செயின்
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) என்பது வரலாற்று விலை மற்றும் அளவு தரவுகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளைக் கணிக்கும் ஒரு முறையாகும். ஆப்ஷன் செயினுடன் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வை இணைப்பதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் அதிக துல்லியமான கணிப்புகளைச் செய்யலாம். உதாரணமாக, ஒரு பங்கின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட ஆதரவு நிலையை (Support Level) நெருங்கினால், புட் ஆப்ஷன்களை வாங்குவது ஒரு நல்ல உத்தியாக இருக்கலாம். தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு
அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் ஆப்ஷன் செயின்
அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) என்பது கணித மற்றும் புள்ளியியல் மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தி சந்தை நிலவரங்களை பகுப்பாய்வு செய்யும் ஒரு முறையாகும். ஆப்ஷன் செயினுடன் அளவு பகுப்பாய்வை இணைப்பதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் ஆப்ஷன்களின் சரியான விலையைத் தீர்மானிக்கலாம் மற்றும் ஆபத்துக்களைக் குறைக்கலாம். அளவு பகுப்பாய்வு
ஆப்ஷன் செயினில் உள்ள அபாயங்கள்
ஆப்ஷன் செயினைப் பயன்படுத்துவதில் சில அபாயங்கள் உள்ளன. அவை:
- காலாவதி ஆபத்து: ஆப்ஷன் காலாவதியாகும் போது, அதன் மதிப்பு பூஜ்ஜியமாகிவிடும்.
- சந்தை ஆபத்து: அடிப்படை சொத்தின் விலை எதிர்பாராத விதமாக மாறினால், ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் நஷ்டம் ஏற்படலாம்.
- திரவத்தன்மை ஆபத்து: சில ஆப்ஷன்கள் அதிக திரவத்தன்மை இல்லாமல் இருக்கலாம், இதனால் அவற்றை வாங்குவது அல்லது விற்பது கடினமாக இருக்கலாம்.
- சிக்கலான தன்மை: ஆப்ஷன் செயின் மற்றும் ஆப்ஷன் உத்திகள் சிக்கலானதாக இருக்கலாம், எனவே அவற்றை முழுமையாகப் புரிந்துகொள்ளாமல் வர்த்தகம் செய்வது ஆபத்தானது.
முடிவுரை
ஆப்ஷன் செயின் என்பது ஆப்ஷன் வர்த்தகர்களுக்கு ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும். இதை சரியாகப் புரிந்துகொண்டு பயன்படுத்தினால், சந்தையில் லாபம் ஈட்ட முடியும். இருப்பினும், ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் உள்ள அபாயங்களை கவனத்தில் கொண்டு, கவனமாக வர்த்தகம் செய்ய வேண்டும். ஆப்ஷன் செயினைப் பயன்படுத்துவதற்கு முன், ஒரு நிதி ஆலோசகரிடம் ஆலோசனை பெறுவது நல்லது. ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தின் அடிப்படைகள்
மேலும் தகவலுக்கு
- ஆப்ஷன் பிரீமியம்
- கிரேக்க எழுத்துக்கள் (Options)
- ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் ஆபத்து மேலாண்மை
- பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகம்
- சந்தை மாறுபாடு (Market Volatility)
இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்
IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)
எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்
எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்
