அடிப்படை பகுப்பாய்வு அடிப்படைகள்

அடிப்படை பகுப்பாய்வு அடிப்படைகள்

அடிப்படை பகுப்பாய்வு என்பது நிதிச் சந்தைகளில் ஒரு சொத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பைக் கண்டறியப் பயன்படும் ஒரு முறையாகும். பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். ஒரு சொத்தின் உண்மையான மதிப்பைக் கண்டறிவதன் மூலம், அது அதிகமாக விற்பனை செய்யப்படுகிறதா அல்லது குறைவாக விற்பனை செய்யப்படுகிறதா என்பதை முதலீட்டாளர்கள் தீர்மானிக்க முடியும். இந்த அறிவை வைத்து, லாபகரமான பரிவர்த்தனை முடிவுகளை எடுக்க முடியும்.

அடிப்படை பகுப்பாய்வு என்றால் என்ன?

அடிப்படை பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகள், பொருளாதார சூழ்நிலைகள் மற்றும் தொழில்துறை போக்குகள் போன்ற காரணிகளை ஆராய்வதை உள்ளடக்கியது. இந்த காரணிகள் ஒரு சொத்தின் மதிப்பைப் பாதிக்கலாம். இந்த பகுப்பாய்வு மூலம், ஒரு சொத்தின் உண்மையான மதிப்பைக் கண்டறிந்து, அதன் சந்தை விலையுடன் ஒப்பிட்டுப் பார்க்கலாம். சந்தை விலை உண்மையான மதிப்பிலிருந்து வேறுபட்டால், அது ஒரு முதலீட்டு வாய்ப்பாக இருக்கலாம்.

அடிப்படை பகுப்பாய்வு, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வுக்கு மாறானது. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு வரலாற்று விலை மற்றும் வர்த்தக அளவு தரவுகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளை கணிக்கிறது. ஆனால், அடிப்படை பகுப்பாய்வு சொத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பில் கவனம் செலுத்துகிறது.

அடிப்படை பகுப்பாய்வின் முக்கிய கூறுகள்

அடிப்படை பகுப்பாய்வில் பல முக்கிய கூறுகள் உள்ளன. அவை பின்வருமாறு:

• நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு: இது ஒரு நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கை, இருப்புநிலைக் குறிப்பு, மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை ஆகியவற்றை ஆராய்வதை உள்ளடக்கியது. இந்த அறிக்கைகள் நிறுவனத்தின் நிதி நிலை மற்றும் செயல்திறன் பற்றிய முக்கியமான தகவல்களை வழங்குகின்றன.
• தொழில் பகுப்பாய்வு: இது ஒரு நிறுவனம் செயல்படும் தொழில்துறையின் போக்குகள் மற்றும் போட்டி நிலவரங்களை ஆராய்வதை உள்ளடக்கியது. ஒரு தொழில்துறையின் வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் மற்றும் சவால்களைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம்.
• பொருளாதார பகுப்பாய்வு: இது பொருளாதார வளர்ச்சி, வட்டி விகிதங்கள், பணவீக்கம், மற்றும் வேலையின்மை விகிதம் போன்ற பொருளாதார காரணிகளை ஆராய்வதை உள்ளடக்கியது. இந்த காரணிகள் நிறுவனங்களின் லாபம் மற்றும் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளை பாதிக்கலாம்.
• நிறுவன மேலாண்மை பகுப்பாய்வு: இது ஒரு நிறுவனத்தின் தலைமை குழு, அதன் நிர்வாகக் கொள்கைகள் மற்றும் நிறுவனத்தின் கார்ப்பரேட் ஆட்சி (Corporate Governance) ஆகியவற்றை ஆராய்வதை உள்ளடக்கியது. திறமையான மற்றும் நேர்மையான மேலாண்மை ஒரு நிறுவனத்தின் வெற்றிக்கு முக்கியமானது.

நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு

நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு என்பது அடிப்படை பகுப்பாய்வின் மிக முக்கியமான பகுதியாகும். ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகளை கவனமாக ஆராய்வதன் மூலம், அதன் நிதி நிலை மற்றும் செயல்திறன் பற்றிய மதிப்புமிக்க தகவல்களைப் பெறலாம்.

• வருமான அறிக்கை: இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் நிறுவனத்தின் வருவாய், செலவுகள் மற்றும் லாபத்தை காட்டுகிறது. இது நிறுவனத்தின் லாபத்தை மதிப்பிட உதவுகிறது.
• இருப்புநிலைக் குறிப்பு: இது ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குதாரர் பங்குகளை காட்டுகிறது. இது நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை மதிப்பிட உதவுகிறது.
• பணப்புழக்க அறிக்கை: இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் நிறுவனத்தின் பண வரவு மற்றும் வெளியேற்றத்தை காட்டுகிறது. இது நிறுவனத்தின் பண மேலாண்மை திறனை மதிப்பிட உதவுகிறது.

இந்த அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்ய பல்வேறு நிதி விகிதங்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. உதாரணமாக, விலை-வருவாய் விகிதம் (P/E ratio), கடன்தொகை-ஈக்விட்டி விகிதம் (Debt-to-Equity ratio), மற்றும் செலுத்தும் விகிதம் (Payout ratio) ஆகியவை பிரபலமான விகிதங்களாகும்.

தொழில் பகுப்பாய்வு

ஒரு நிறுவனம் செயல்படும் தொழில்துறையைப் புரிந்துகொள்வது அடிப்படை பகுப்பாய்வின் ஒரு முக்கிய பகுதியாகும். தொழில்துறையின் வளர்ச்சி வாய்ப்புகள், போட்டி நிலவரங்கள், மற்றும் ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் போன்ற காரணிகள் நிறுவனத்தின் செயல்திறனை பாதிக்கலாம்.

தொழில் பகுப்பாய்வு செய்ய, போர்ட்டர் ஐந்து படைகள் மாதிரி (Porter's Five Forces Model) போன்ற கருவிகளைப் பயன்படுத்தலாம். இந்த மாதிரி, தொழில்துறையின் போட்டி சக்திகளை பகுப்பாய்வு செய்ய உதவுகிறது:

1. புதிய நுழைபவர்களின் அச்சுறுத்தல் 2. வாங்குபவர்களின் பேரம்பேசும் சக்தி 3. வழங்குநர்களின் பேரம்பேசும் சக்தி 4. பதிலீடுகளின் அச்சுறுத்தல் 5. தொழில்துறைக்குள் இருக்கும் போட்டியின் தீவிரம்

பொருளாதார பகுப்பாய்வு

பொருளாதார காரணிகள் நிறுவனங்களின் லாபம் மற்றும் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளை பாதிக்கலாம். பொருளாதார பகுப்பாய்வு, மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி (GDP), வட்டி விகிதங்கள், பணவீக்கம், வேலையின்மை விகிதம், மற்றும் நாணய மாற்று விகிதங்கள் போன்ற காரணிகளை ஆராய்வதை உள்ளடக்கியது.

எடுத்துக்காட்டாக, பொருளாதார வளர்ச்சி அதிகமாக இருந்தால், நிறுவனங்களின் வருவாய் அதிகரிக்கும். ஆனால், பணவீக்கம் அதிகமாக இருந்தால், நிறுவனங்களின் செலவுகள் அதிகரிக்கும்.

நிறுவன மேலாண்மை பகுப்பாய்வு

ஒரு நிறுவனத்தின் மேலாண்மை குழு, அதன் நிர்வாகக் கொள்கைகள் மற்றும் கார்ப்பரேட் ஆட்சி ஆகியவை நிறுவனத்தின் வெற்றிக்கு முக்கியமானது. திறமையான மற்றும் நேர்மையான மேலாண்மை ஒரு நிறுவனத்தின் நீண்ட கால வளர்ச்சிக்கு உதவும்.

நிறுவன மேலாண்மை பகுப்பாய்வு செய்ய, தலைமை நிர்வாக அதிகாரியின் (CEO) அனுபவம், நிர்வாகக் குழுவின் தரம், மற்றும் நிறுவனத்தின் கார்ப்பரேட் ஆட்சி கொள்கைகள் போன்ற காரணிகளை ஆராயலாம்.

பைனரி ஆப்ஷன்களில் அடிப்படை பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துதல்

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் அடிப்படை பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துவது, சொத்தின் உண்மையான மதிப்பைக் கண்டறிந்து, அதன் சந்தை விலை அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ உள்ளதா என்பதைத் தீர்மானிக்க உதவுகிறது.

• அதிகமாக விற்பனை செய்யப்பட்ட சொத்துக்கள்: ஒரு சொத்தின் சந்தை விலை அதன் உண்மையான மதிப்பிற்கு அதிகமாக இருந்தால், அது அதிகமாக விற்பனை செய்யப்பட்டதாகக் கருதப்படுகிறது. இந்த நிலையில், புட் ஆப்ஷன் (Put Option) வாங்குவது லாபகரமானதாக இருக்கலாம்.
• குறைவாக விற்பனை செய்யப்பட்ட சொத்துக்கள்: ஒரு சொத்தின் சந்தை விலை அதன் உண்மையான மதிப்பிற்கு குறைவாக இருந்தால், அது குறைவாக விற்பனை செய்யப்பட்டதாகக் கருதப்படுகிறது. இந்த நிலையில், கால் ஆப்ஷன் (Call Option) வாங்குவது லாபகரமானதாக இருக்கலாம்.

அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஒரு நீண்ட கால முதலீட்டு உத்தியாகும். பைனரி ஆப்ஷன்கள் குறுகிய கால பரிவர்த்தனைகள் என்பதால், அடிப்படை பகுப்பாய்வை மற்ற பரிவர்த்தனை உத்திகள் மற்றும் ஆபத்து மேலாண்மை நுட்பங்களுடன் இணைத்து பயன்படுத்துவது முக்கியம்.

அடிப்படை பகுப்பாய்வு மற்றும் பிற பகுப்பாய்வு முறைகள்

அடிப்படை பகுப்பாய்வு, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு, அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் உணர்ச்சி பகுப்பாய்வு போன்ற பிற பகுப்பாய்வு முறைகளுடன் இணைந்து பயன்படுத்தப்படலாம்.

• தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு: இது வரலாற்று விலை மற்றும் வர்த்தக அளவு தரவுகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளை கணிக்கிறது.
• அளவு பகுப்பாய்வு: இது கணித மாதிரிகள் மற்றும் புள்ளிவிவர முறைகளைப் பயன்படுத்தி முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கிறது.
• உணர்ச்சி பகுப்பாய்வு: இது முதலீட்டாளர்களின் மனநிலை மற்றும் சந்தை உணர்வுகளை ஆராய்கிறது.

இந்த பகுப்பாய்வு முறைகளை இணைத்து பயன்படுத்துவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் மிகவும் தகவலறிந்த மற்றும் லாபகரமான பரிவர்த்தனை முடிவுகளை எடுக்க முடியும்.

முடிவுரை

அடிப்படை பகுப்பாய்வு என்பது பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். ஒரு சொத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பைக் கண்டறிவதன் மூலம், அது அதிகமாக விற்பனை செய்யப்படுகிறதா அல்லது குறைவாக விற்பனை செய்யப்படுகிறதா என்பதை முதலீட்டாளர்கள் தீர்மானிக்க முடியும். இந்த அறிவை வைத்து, லாபகரமான பரிவர்த்தனை முடிவுகளை எடுக்க முடியும். இருப்பினும், அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஒரு நீண்ட கால முதலீட்டு உத்தியாகும், மேலும் அதை மற்ற பகுப்பாய்வு முறைகள் மற்றும் ஆபத்து மேலாண்மை நுட்பங்களுடன் இணைத்து பயன்படுத்துவது முக்கியம்.

சந்தை பகுப்பாய்வு நிதி திட்டமிடல் முதலீட்டு உத்திகள் ஆபத்து குறைப்பு பங்குச் சந்தை பொருளாதார குறிகாட்டிகள் வட்டி விகித பகுப்பாய்வு பணவீக்க பகுப்பாய்வு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியம் தொழில் போக்குகள் போட்டி பகுப்பாய்வு சந்தை மதிப்பு பங்கு பகுப்பாய்வு வருவாய் மதிப்பீடு பணப்புழக்க முன்னறிவிப்பு கார்ப்பரேட் ஆட்சி நிதி விகிதங்கள் புட் ஆப்ஷன் கால் ஆப்ஷன் பைனரி ஆப்ஷன் உத்திகள்

பகுப்பு:அடிப்படை_பகுப்பாய்வு

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்