Стратегия Покрытый колл

Стратегия "Покрытый колл" (Covered Call) – это консервативная опционная стратегия, используемая для получения дохода от имеющихся в портфеле активов. Она особенно популярна среди инвесторов, которые ожидают умеренного роста или бокового движения цены актива, и готовы отказаться от потенциальной прибыли, если цена значительно вырастет. В контексте бинарных опционов стратегия адаптируется для работы с короткими опционами "колл" и подразумевает определенные риски и возможности, которые необходимо тщательно понимать.

Основные принципы

Суть стратегии "Покрытый колл" заключается в продаже опциона "колл" на актив, который уже находится в вашем портфеле. Продажа опциона "колл" обязывает продавца (в данном случае, вас) продать базовый актив покупателю опциона по заранее оговоренной цене (цене исполнения) в случае, если цена актива превысит эту цену исполнения до даты истечения опциона.

В бинарных опционах, "покрытие" подразумевает наличие активов, которые позволяют вам исполнить опцион в случае его прибыльности для покупателя. Поскольку бинарные опционы имеют фиксированную выплату, "покрытие" означает наличие достаточного капитала для покрытия возможных убытков, если рынок пойдет против вашей позиции.

Как работает стратегия в бинарных опционах

В отличие от традиционных опционов, где исполнение подразумевает физическую поставку актива, в бинарных опционах исполнение происходит посредством денежного расчета. Тем не менее, принцип стратегии остается прежним: вы продаете (открываете позицию "вниз" или "пут") опцион "колл" на актив, которым вы "покрыты" (имеете активы или капитал).

Вы выбираете актив, например, валютную пару EUR/USD.
Вы анализируете рынок и определяете, что ожидаете умеренного снижения или бокового движения цены.
Вы продаете опцион "колл" с определенной ценой исполнения и датой истечения.
Если цена актива не превысит цену исполнения к дате истечения, опцион "колл" истекает без исполнения, и вы получаете премию (доход).
Если цена актива превысит цену исполнения, покупатель опциона "колл" исполняет его, и вы обязаны "покрыть" опцион, то есть выплатить покупателю заранее оговоренную сумму (фиксированную выплату по бинарному опциону).

Преимущества стратегии

**Получение дохода:** Основное преимущество – получение премии от продажи опциона, что позволяет генерировать доход от имеющихся активов.
**Снижение риска:** Премия от продажи опциона частично компенсирует возможные убытки, если цена актива снизится.
**Относительно низкий риск:** По сравнению с другими опционными стратегиями, "Покрытый колл" считается менее рискованной, поскольку вы уже владеете базовым активом.
**Простота реализации:** Стратегия относительно проста в понимании и реализации, особенно в контексте бинарных опционов.

Недостатки стратегии

**Ограниченный потенциал прибыли:** Если цена актива значительно вырастет, вы упустите возможность получить прибыль от этого роста, так как будете обязаны продать актив по цене исполнения.
**Риск убытков:** Если цена актива значительно снизится, убытки от снижения цены актива могут превысить премию, полученную от продажи опциона.
**Возможность раннего исполнения:** Хотя в бинарных опционах это менее распространено, существует риск, что опцион будет исполнен до истечения срока, особенно если актив приближается к цене исполнения.
**Зависимость от временного фактора:** Ценность опциона уменьшается с приближением даты истечения (так называемый "временной распад"), что может снизить вашу прибыль.

Выбор актива и параметров опциона

Выбор актива и параметров опциона (цена исполнения и дата истечения) имеет решающее значение для успеха стратегии "Покрытый колл".

**Актив:** Выбирайте активы, которые, по вашему мнению, будут двигаться в боковом диапазоне или умеренно снижаться. Анализируйте технический анализ и фундаментальный анализ для определения подходящих активов.
**Цена исполнения:** Цена исполнения должна быть выше текущей рыночной цены актива. Чем выше цена исполнения, тем меньше вероятность исполнения опциона, но и тем ниже премия. Оптимальная цена исполнения зависит от вашего прогноза по движению цены актива.
**Дата истечения:** Дата истечения должна быть выбрана в соответствии с вашим прогнозом по времени. Более короткие сроки истечения предлагают более высокие премии, но и более высокий риск исполнения опциона. Более длинные сроки истечения предлагают более низкие премии, но и более низкий риск исполнения.

Управление рисками

Управление рисками является ключевым аспектом стратегии "Покрытый колл".

**Размер позиции:** Не продавайте опционы на все ваши активы. Разделите свой портфель и продавайте опционы только на часть активов.
**Стоп-лосс:** Установите стоп-лосс ордера для защиты от значительных убытков, если цена актива резко снизится.
**Диверсификация:** Диверсифицируйте свой портфель, чтобы снизить риск, связанный с одним активом.
**Мониторинг рынка:** Постоянно отслеживайте рынок и будьте готовы скорректировать свою позицию, если ваш прогноз изменится.
**Анализ объема торгов:** Анализ объема торгов может помочь определить силу тренда и вероятность его продолжения.

Примеры применения в бинарных опционах

Предположим, вы считаете, что валютная пара EUR/USD будет торговаться в диапазоне 1.0800-1.0900 в течение следующей недели. Текущая рыночная цена EUR/USD составляет 1.0850.

Вы продаете опцион "колл" с ценой исполнения 1.0900 и датой истечения через неделю.
Премия за этот опцион составляет 50 долларов США.
Если цена EUR/USD не превысит 1.0900 к дате истечения, вы получите премию в размере 50 долларов США.
Если цена EUR/USD превысит 1.0900 к дате истечения, вы выплатите покупателю опциона фиксированную выплату по бинарному опциону (например, 100 долларов США). Ваша чистая прибыль составит 50 долларов США (премия) минус 100 долларов США (выплата) = -50 долларов США.

Связанные стратегии

Проданный пут (Short Put): Похожая стратегия, но вместо продажи опциона "колл" вы продаете опцион "пут".
Странгл (Straddle): Стратегия, которая предполагает одновременную продажу опциона "колл" и опциона "пут" с одинаковой ценой исполнения и датой истечения.
Бабочка (Butterfly): Более сложная стратегия, которая предполагает комбинацию опционов "колл" и "пут" с разными ценами исполнения.
Бычий колл-спред (Bull Call Spread): Стратегия, использующая покупку и продажу опционов "колл" с разными ценами исполнения.
Медвежий пут-спред (Bear Put Spread): Стратегия, использующая покупку и продажу опционов "пут" с разными ценами исполнения.

Индикаторы для помощи в принятии решений

**Скользящие средние (Moving Averages):** Помогают определить тренд и уровни поддержки/сопротивления. Скользящие средние
**Индекс относительной силы (RSI):** Показывает перекупленность или перепроданность актива. Индекс относительной силы
**MACD:** Показывает изменение силы, направления, импульса и продолжительности тренда в цене акции. MACD
**Полосы Боллинджера (Bollinger Bands):** Показывают волатильность актива. Полосы Боллинджера
**Уровни Фибоначчи (Fibonacci Levels):** Определяют потенциальные уровни поддержки и сопротивления. Уровни Фибоначчи

Заключение

Стратегия "Покрытый колл" – это эффективный способ получения дохода от имеющихся активов, особенно в периоды бокового движения или умеренного роста. Однако важно тщательно понимать риски и преимущества стратегии, а также правильно выбирать активы и параметры опциона. Помните о важности управления рисками и постоянного мониторинга рынка. В бинарных опционах, адаптация стратегии требует понимания фиксированных выплат и возможности покрытия опциона в случае его прибыльности для покупателя. Успешное применение стратегии требует сочетания знаний, опыта и дисциплины.

Ссылки

|} Template:Статья

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих

Стратегия Покрытый колл

Contents