Странгл

Странгл

Странгл (Straddle) — это стратегия торговли бинарными опционами, относящаяся к нейтральным стратегиям, используемая, когда ожидается значительное движение цены базового актива, но направление этого движения неизвестно. Эта стратегия предполагает одновременную покупку опциона колл и опциона пут с одинаковой датой истечения и ценой исполнения (strike price). Странгл является более продвинутой стратегией, чем простая покупка бинарного опциона, и требует понимания принципов опционной торговли, волатильности и управления рисками.

Основные характеристики

• Тип стратегии: Нейтральная.
• Цель: Получение прибыли от значительного движения цены базового актива в любом направлении.
• Риск: Ограничен премиями, уплаченными за опционы колл и пут.
• Потенциальная прибыль: Теоретически неограниченна, так как цена актива может расти или падать бесконечно.
• Лучшие условия для применения: Периоды высокой волатильности, ожидания публикации важных экономических новостей, события, способные оказать существенное влияние на цену актива.

Принцип работы

Трейдер, использующий стратегию Странгл, покупает два опциона:

1. Опцион колл: Дает право, но не обязанность, купить базовый актив по заранее определенной цене (цене исполнения) до определенной даты (дате истечения). 2. Опцион пут: Дает право, но не обязанность, продать базовый актив по заранее определенной цене (цене исполнения) до определенной даты (дате истечения).

Оба опциона имеют одинаковую цену исполнения и дату истечения. Трейдер платит премию за каждый из этих опционов.

• Прибыль: Если цена базового актива значительно отклоняется от цены исполнения в любом направлении (вверх или вниз), один из опционов станет "в деньгах" (in the money), и трейдер сможет получить прибыль. Прибыль будет равна разнице между ценой актива и ценой исполнения опциона, за вычетом уплаченных премий.
• Убыток: Если цена базового актива остается вблизи цены исполнения к дате истечения, оба опциона истекут "не в деньгах" (out of the money), и трейдер потеряет уплаченные премии.

Пример

Предположим, акция компании XYZ торгуется по цене 100 долларов. Трейдер ожидает, что цена акции значительно изменится в ближайшее время, но не знает, в какую сторону. Он решает использовать стратегию Странгл:

• Покупает опцион колл с ценой исполнения 100 долларов за премию 2 доллара.
• Покупает опцион пут с ценой исполнения 100 долларов за премию 2 доллара.

Общая стоимость стратегии (премия) составляет 4 доллара на акцию.

• Сценарий 1: Цена акции растет до 110 долларов к дате истечения. Опцион колл становится "в деньгах". Прибыль от опциона колл составляет 110 - 100 - 2 = 8 долларов. Опцион пут истекает "не в деньгах", что приводит к потере 2 долларов. Итоговая прибыль: 8 - 2 = 6 долларов на акцию.
• Сценарий 2: Цена акции падает до 90 долларов к дате истечения. Опцион пут становится "в деньгах". Прибыль от опциона пут составляет 100 - 90 - 2 = 8 долларов. Опцион колл истекает "не в деньгах", что приводит к потере 2 долларов. Итоговая прибыль: 8 - 2 = 6 долларов на акцию.
• Сценарий 3: Цена акции остается на уровне 100 долларов к дате истечения. Оба опциона истекают "не в деньгах". Трейдер теряет уплаченную премию в размере 4 долларов на акцию.

Преимущества и недостатки

Преимущества и недостатки стратегии Странгл

Преимущества	Недостатки
Возможность получения прибыли от значительного движения цены в любом направлении.	Высокий риск потери уплаченной премии, если цена актива остается вблизи цены исполнения.	Ограниченный риск (только премия).	Требуется значительное движение цены для получения прибыли, чтобы покрыть уплаченную премию.	Подходит для периодов высокой волатильности.	Сложность в определении оптимальной цены исполнения и даты истечения.

Выбор цены исполнения и даты истечения

Выбор оптимальной цены исполнения и даты истечения является ключевым фактором успеха стратегии Странгл.

• Цена исполнения: Обычно выбирается цена исполнения, которая находится вне текущего диапазона цен актива. Чем дальше цена исполнения от текущей цены актива, тем ниже премия, но и тем большее движение цены необходимо для получения прибыли. Выбор зависит от ожидаемой волатильности и желаемого уровня риска.
• Дата истечения: Дата истечения должна соответствовать ожидаемому периоду времени, в течение которого может произойти значительное движение цены актива. Слишком короткая дата истечения может не дать достаточно времени для реализации движения цены, а слишком длинная дата истечения увеличит стоимость премии.

Управление рисками

Стратегия Странгл связана с риском потери уплаченной премии. Для минимизации этого риска важно:

• Определить максимальный размер премии, которую вы готовы потерять.
• Использовать стоп-лосс ордера для ограничения убытков. Хотя стоп-лосс ордера не всегда применимы к бинарным опционам в традиционном смысле, можно использовать стратегии досрочного закрытия позиции, если цена актива движется против ожиданий.
• Диверсифицировать портфель и не выделять слишком большую часть капитала на одну сделку.
• Тщательно анализировать рынок и выбирать активы с высокой волатильностью.

Странгл в бинарных опционах

В контексте бинарных опционов, стратегия Странгл применяется несколько иначе, чем в традиционной опционной торговле. Вместо покупки опционов колл и пут, трейдер делает две отдельные ставки:

1. Ставка "Выше" (Call): Ставка на то, что цена актива будет выше определенного уровня к дате истечения. 2. Ставка "Ниже" (Put): Ставка на то, что цена актива будет ниже определенного уровня к дате истечения.

Оба варианта имеют одинаковую цену исполнения (strike price) и дату истечения. Выигрыш по каждой ставке обычно составляет около 70-90% от суммы ставки, а проигрыш – 100%.

В бинарных опционах важно учитывать, что вероятность выигрыша по каждой ставке менее 50%, поэтому для получения прибыли необходимо, чтобы одно из событий (цена выше или ниже цены исполнения) произошло с достаточной силой, чтобы покрыть убыток по другой ставке.

Связанные стратегии

• Страддл (Straddle): Похожая стратегия, но использующая одинаковую цену исполнения для опционов колл и пут.
• Бабочка (Butterfly): Более сложная стратегия, включающая четыре опциона с разными ценами исполнения.
• Кондор (Condor): Также сложная стратегия, использующая четыре опциона с разными ценами исполнения.
• Вертикальный спред (Vertical Spread): Стратегия, использующая покупку и продажу опционов с разными ценами исполнения.

Инструменты технического анализа

Для определения потенциальных точек входа и выхода при использовании стратегии Странгл полезно использовать следующие инструменты технического анализа:

• Индикаторы волатильности: ATR (Average True Range), Bollinger Bands.
• Уровни поддержки и сопротивления: Определение ключевых уровней, где цена может развернуться.
• Графические паттерны: Поиск паттернов, указывающих на возможное направление движения цены.
• Анализ объема торгов: Оценка силы тренда и подтверждение сигналов.
• Японские свечи: Анализ паттернов японских свечей для прогнозирования движения цены.

Фундаментальный анализ

Помимо технического анализа, важно учитывать фундаментальные факторы, которые могут повлиять на цену базового актива:

• Экономические новости: Публикация макроэкономических показателей, таких как ВВП, инфляция, процентные ставки.
• Корпоративные новости: Отчетность компаний, изменения в руководстве, слияния и поглощения.
• Геополитические события: Политические риски, торговые войны, стихийные бедствия.

Психология торговли

При торговле со стратегией Странгл важно контролировать свои эмоции и придерживаться торгового плана. Необходимо быть готовым к тому, что большинство сделок могут оказаться убыточными, и не поддаваться панике при неблагоприятном развитии событий.

Заключение

Стратегия Странгл является мощным инструментом для торговли бинарными опционами, но требует глубокого понимания принципов опционной торговли, управления рисками и анализа рынка. Правильное применение этой стратегии может принести значительную прибыль, но также сопряжено с высоким риском потери капитала. Перед использованием стратегии Странгл рекомендуется тщательно изучить ее особенности и протестировать на демо-счете.

Бинарные опционы Волатильность Технический анализ Фундаментальный анализ Управление рисками Индикаторы волатильности ATR (Average True Range) Bollinger Bands Опционные стратегии Страддл (Straddle) Торговая психология Риск-менеджмент Анализ объема торгов Японские свечи Экономические новости ВВП Инфляция Процентные ставки

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих