Стратегией Стрэнгл

Template:Стратегия Стрэнгл

Стратегия Стрэнгл - это продвинутая стратегия торговли бинарными опционами, которая предполагает одновременную покупку опциона Call и опциона Put с разными ценами исполнения (страйками), но с одинаковой датой истечения срока действия. Она относится к нейтральным стратегиям, то есть трейдер не делает ставку на направление движения цены актива, а ожидает низкой волатильности или бокового движения. Эта стратегия может быть прибыльной, если цена актива остается в определенном диапазоне до истечения срока действия опционов. В данной статье мы подробно рассмотрим суть стратегии Стрэнгл, ее преимущества и недостатки, условия для ее применения, а также методы управления рисками.

Суть стратегии Стрэнгл

В основе стратегии Стрэнгл лежит покупка двух опционов:

Call-опцион с высокой ценой исполнения (выше текущей рыночной цены актива).
Put-опцион с низкой ценой исполнения (ниже текущей рыночной цены актива).

Оба опциона имеют одинаковую дату истечения срока действия. Основная идея заключается в том, что для получения прибыли цена актива должна оставаться между ценами исполнения этих опционов до момента экспирации. Если цена актива выходит за пределы этого диапазона, один из опционов станет убыточным, но убыток может быть компенсирован прибылью по другому опциону, если правильно подобраны страйки и размер позиции.

Преимущества стратегии Стрэнгл

Ограниченный риск – максимальный риск ограничен суммой, уплаченной за оба опциона.
Потенциально высокая прибыль – прибыль может быть значительной, если цена актива остается в узком диапазоне.
Прибыльность в условиях низкой волатильности – стратегия наиболее эффективна на рынках с низкой волатильностью или ожиданием бокового движения.
Гибкость – позволяет трейдеру извлекать прибыль из стабильного рынка, в отличие от стратегий, основанных на прогнозировании направления движения цены.
Возможность адаптации – параметры стратегии (страйки, дата истечения срока действия) можно адаптировать к различным рыночным условиям.

Недостатки стратегии Стрэнгл

Сложность – требует понимания принципов работы опционов и умения анализировать рынок.
Высокая комиссия – покупка двух опционов увеличивает общую комиссию.
Необходимость точного прогноза волатильности – для успешного применения стратегии необходимо правильно оценить ожидаемую волатильность актива.
Временной фактор – стоимость опционов уменьшается с приближением даты истечения срока действия (временной распад), что может снизить прибыльность стратегии.
Риск двух убыточных опционов – в случае значительного движения цены актива оба опциона могут стать убыточными.

Условия для применения стратегии Стрэнгл

Стратегия Стрэнгл наиболее эффективна в следующих случаях:

Низкая волатильность – когда ожидается, что цена актива останется в узком диапазоне. Для определения волатильности можно использовать индикатор ATR (Average True Range).
Боковое движение цены – когда цена актива не демонстрирует четкого тренда. Для определения тренда полезно использовать скользящие средние.
Ожидание консолидации – когда после сильного движения цены ожидается период консолидации.
Перед важными экономическими новостями – когда ожидается, что публикация новостей не приведет к резкому движению цены (например, если рынок уже учел ожидаемые данные).
Когда подразумеваемая волатильность высока - это снижает стоимость опционов, делая стратегию более привлекательной.

Выбор страйков и даты истечения срока действия

Выбор страйков и даты истечения срока действия является ключевым фактором успеха стратегии Стрэнгл. Вот несколько рекомендаций:

Страйки – выбирайте страйки, которые находятся на достаточном расстоянии от текущей рыночной цены актива, чтобы снизить вероятность того, что цена пересечет хотя бы один из страйков до истечения срока действия опционов. Расстояние между страйками и текущей ценой актива должно соответствовать вашему прогнозу волатильности.
Дата истечения срока действия – выбирайте дату истечения срока действия, которая соответствует вашему прогнозу продолжительности периода низкой волатильности или бокового движения. Слишком короткий срок может привести к тому, что цена актива выйдет за пределы диапазона до истечения срока действия опционов. Слишком длинный срок увеличит временной распад стоимости опционов.
Использование анализа объема торгов - Анализ объема торгов может помочь подтвердить ожидание низкой волатильности. Уменьшение объема торгов часто предшествует периоду консолидации.

Управление рисками при использовании стратегии Стрэнгл

Управление рисками является критически важным аспектом торговли с использованием стратегии Стрэнгл. Вот несколько рекомендаций:

Ограничение размера позиции – не рискуйте более чем 1-2% от вашего торгового капитала на одну сделку.
Установка стоп-лосса – хотя стратегия Стрэнгл имеет ограниченный риск, можно установить стоп-лосс для защиты от непредвиденных рыночных колебаний. Например, можно закрыть позицию, если цена актива пересечет один из страйков.
Диверсификация – не концентрируйте все свои средства в одной сделке или на одном активе.
Регулярный мониторинг – следите за рынком и корректируйте свою позицию при необходимости.
Использование технического анализа – для определения уровней поддержки и сопротивления, которые могут служить ориентирами для выбора страйков.
Изучение фундаментального анализа - чтобы понимать, какие экономические события могут повлиять на волатильность актива.

Пример торговли по стратегии Стрэнгл

Предположим, текущая цена актива составляет 100$. Трейдер ожидает, что цена актива останется в диапазоне 95-105$ до конца недели.

Он покупает:

Call-опцион со страйком 105$ за 2$
Put-опцион со страйком 95$ за 2$

Общая стоимость опционов: 4$

Сценарий 1: Цена актива остается в диапазоне 95-105$ – оба опциона истекают без исполнения. Трейдер теряет 4$.
Сценарий 2: Цена актива поднимается до 110$ – Call-опцион приносит прибыль 5$ (110$ - 105$), Put-опцион истекает без исполнения. Общая прибыль: 5$ - 4$ = 1$.
Сценарий 3: Цена актива падает до 90$ – Put-опцион приносит прибыль 5$ (95$ - 90$), Call-опцион истекает без исполнения. Общая прибыль: 5$ - 4$ = 1$.

В данном примере видно, что прибыль в сценариях 2 и 3 невелика, но она все же есть. Основная цель стратегии Стрэнгл – получение небольшой, но стабильной прибыли в условиях низкой волатильности.

Продвинутые техники стратегии Стрэнгл

Использование нескольких страйков – можно купить несколько Call-опционов и Put-опционов с разными страйками, чтобы увеличить вероятность получения прибыли.
Комбинирование со стратегией Iron Condor – стратегия Стрэнгл может быть частью более сложной стратегии, такой как Iron Condor, которая позволяет получить прибыль от ограниченного движения цены актива.
Использование индикатора Bollinger Bands - эти полосы помогают определить волатильность и потенциальные уровни поддержки и сопротивления.
Анализ греков опционов - понимание таких показателей, как дельта, гамма и тета, помогает лучше управлять рисками и прибыльностью стратегии.

Заключение

Стратегия Стрэнгл – это эффективный инструмент для торговли на бинарных опционах в условиях низкой волатильности или бокового движения цены. Однако она требует глубокого понимания принципов работы опционов, умения анализировать рынок и строгого соблюдения правил управления рисками. Перед применением стратегии Стрэнгл рекомендуется тщательно изучить ее особенности и протестировать на демо-счете. Помните о важности психологии трейдера и не поддавайтесь эмоциям при торговле. Также полезно ознакомиться со стратегией Butterfly и Calendar Spread для расширения своего арсенала торговых стратегий. Изучение паттернов технического анализа также может помочь в принятии более обоснованных торговых решений.

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих