Investopedia - MACD

مقدمه

تحلیل تکنیکال یکی از شاخه‌های مهم در تحلیل بازارهای مالی است که بر اساس بررسی نمودارهای قیمت و حجم معاملات، سعی در پیش‌بینی روند آتی بازار دارد. اندیکاتورها ابزارهای مهمی در تحلیل تکنیکال هستند که به تحلیل‌گر کمک می‌کنند تا سیگنال‌های خرید و فروش را شناسایی کنند. یکی از پرکاربردترین و محبوب‌ترین اندیکاتورها، اندیکاتور MACD یا میانگین متحرک همگرایی/واگرایی (Moving Average Convergence Divergence) است. این اندیکاتور توسط جرالدالد رابرتز در دهه 1970 اختراع شد و از آن زمان تاکنون، در میان معامله‌گران حرفه‌ای و مبتدی، جایگاه ویژه‌ای پیدا کرده است.

MACD چیست؟

MACD یک اندیکاتور پیگیری روند (Trend-Following Momentum Indicator) است که به منظور نشان دادن رابطه بین دو میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average - EMA) از قیمت‌ها استفاده می‌شود. به عبارت ساده‌تر، MACD به شناسایی تغییرات در قدرت، جهت، و میزان حرکت یک سهم یا دارایی کمک می‌کند. این اندیکاتور از سه جزء اصلی تشکیل شده است:

• **خط MACD:** تفاوت بین دو میانگین متحرک نمایی با دوره‌های زمانی مختلف (معمولاً 12 و 26 روزه) است.
• **خط سیگنال:** یک میانگین متحرک نمایی 9 روزه از خط MACD است.
• **هیستوگرام MACD:** تفاوت بین خط MACD و خط سیگنال را نشان می‌دهد.

نحوه محاسبه MACD

محاسبه MACD به شرح زیر است:

1. **محاسبه EMA 12 روزه:** ابتدا باید میانگین متحرک نمایی 12 روزه قیمت را محاسبه کنید. فرمول محاسبه EMA به این صورت است:

   EMA = (Close - EMA دیروز) * Multiplier + EMA دیروز

   که در آن:

   *   Close: قیمت بسته شدن امروز
   *   EMA دیروز: میانگین متحرک نمایی دیروز
   *   Multiplier: 2 / (دوره + 1)  (در اینجا دوره 12 است، بنابراین Multiplier برابر 2 / 13 می‌شود)

2. **محاسبه EMA 26 روزه:** به همین ترتیب، میانگین متحرک نمایی 26 روزه قیمت را محاسبه کنید.

3. **محاسبه خط MACD:** خط MACD را با کم کردن EMA 26 روزه از EMA 12 روزه محاسبه کنید:

   MACD = EMA 12 روزه - EMA 26 روزه

4. **محاسبه خط سیگنال:** خط سیگنال را با محاسبه میانگین متحرک نمایی 9 روزه خط MACD به دست آورید.

5. **محاسبه هیستوگرام MACD:** هیستوگرام MACD را با کم کردن خط سیگنال از خط MACD محاسبه کنید:

   هیستوگرام MACD = MACD - خط سیگنال

تفسیر سیگنال‌های MACD

سیگنال‌های MACD می‌توانند به معامله‌گران در شناسایی فرصت‌های خرید و فروش کمک کنند. در اینجا به برخی از مهم‌ترین سیگنال‌های MACD اشاره می‌کنیم:

• **کراس‌اوور (Crossover):** زمانی که خط MACD از خط سیگنال عبور می‌کند، یک سیگنال خرید یا فروش ایجاد می‌شود.

   *   **کراس‌اوور مثبت (Bullish Crossover):** زمانی که خط MACD از پایین به بالا از خط سیگنال عبور کند، یک سیگنال خرید است. این نشان می‌دهد که فشار خرید در حال افزایش است و قیمت ممکن است افزایش یابد.
   *   **کراس‌اوور منفی (Bearish Crossover):** زمانی که خط MACD از بالا به پایین از خط سیگنال عبور کند، یک سیگنال فروش است. این نشان می‌دهد که فشار فروش در حال افزایش است و قیمت ممکن است کاهش یابد.

• **واگرایی (Divergence):** زمانی که قیمت و MACD در جهت مخالف حرکت می‌کنند، یک واگرایی ایجاد می‌شود.

   *   **واگرایی مثبت (Bullish Divergence):** زمانی که قیمت پایین‌تر می‌رود، اما MACD بالاتر می‌رود، یک واگرایی مثبت ایجاد می‌شود. این نشان می‌دهد که روند نزولی در حال تضعیف شدن است و ممکن است یک روند صعودی آغاز شود.
   *   **واگرایی منفی (Bearish Divergence):** زمانی که قیمت بالاتر می‌رود، اما MACD پایین‌تر می‌رود، یک واگرایی منفی ایجاد می‌شود. این نشان می‌دهد که روند صعودی در حال تضعیف شدن است و ممکن است یک روند نزولی آغاز شود.

• **هیستوگرام MACD:** هیستوگرام MACD می‌تواند به تأیید سیگنال‌های خرید و فروش کمک کند.

   *   **افزایش هیستوگرام:** نشان‌دهنده افزایش مومنتوم صعودی است.
   *   **کاهش هیستوگرام:** نشان‌دهنده افزایش مومنتوم نزولی است.

تنظیمات MACD

تنظیمات پیش‌فرض MACD (12، 26، 9) برای بسیاری از دارایی‌ها و بازارهای مالی مناسب است. با این حال، معامله‌گران می‌توانند این تنظیمات را بر اساس نیازهای خود تغییر دهند. به عنوان مثال:

• **دوره‌های زمانی کوتاه‌تر (مثلاً 8، 17، 9):** این تنظیمات حساسیت بیشتری به تغییرات قیمت دارند و می‌توانند سیگنال‌های بیشتری تولید کنند. این تنظیمات برای معاملات کوتاه مدت (Scalping و Day Trading) مناسب هستند.
• **دوره‌های زمانی طولانی‌تر (مثلاً 19، 39، 9):** این تنظیمات حساسیت کمتری به تغییرات قیمت دارند و می‌توانند سیگنال‌های پایدارتری تولید کنند. این تنظیمات برای معاملات بلند مدت (Swing Trading و Position Trading) مناسب هستند.

ترکیب MACD با سایر اندیکاتورها

برای افزایش دقت سیگنال‌های MACD، توصیه می‌شود آن را با سایر اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال ترکیب کنید. برخی از اندیکاتورهای رایج که می‌توان با MACD ترکیب کرد عبارتند از:

• میانگین متحرک‌ها (Moving Averages)
• RSI (شاخص قدرت نسبی)
• Bollinger Bands (باندهای بولینگر)
• Fibonacci Retracement (اصلاح فیبوناچی)
• Volume (حجم معاملات)

مزایا و معایب MACD

• • مزایا:**

• سادگی در محاسبه و تفسیر
• قابلیت شناسایی روندها و مومنتوم
• امکان استفاده در بازارهای مختلف
• قابلیت ترکیب با سایر اندیکاتورها

• • معایب:**

• تولید سیگنال‌های کاذب (False Signals)
• تأخیر در ارائه سیگنال‌ها (Lagging Indicator)
• نیاز به تأیید سیگنال‌ها با سایر اندیکاتورها

استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر MACD

• **استراتژی کراس‌اوور:** خرید زمانی که خط MACD از خط سیگنال عبور کند و فروش زمانی که خط MACD از خط سیگنال عبور کند.
• **استراتژی واگرایی:** خرید زمانی که واگرایی مثبت رخ دهد و فروش زمانی که واگرایی منفی رخ دهد.
• **استراتژی هیستوگرام:** خرید زمانی که هیستوگرام از خط صفر عبور کند و فروش زمانی که هیستوگرام به خط صفر نزدیک شود.
• استراتژی ترکیبی: استفاده از MACD در کنار سایر اندیکاتورها برای تأیید سیگنال‌ها.

مثال عملی

فرض کنید در حال بررسی نمودار قیمت یک سهم هستید. خط MACD به تازگی از خط سیگنال عبور کرده و هیستوگرام نیز در حال افزایش است. این سیگنال‌ها نشان می‌دهند که فشار خرید در حال افزایش است و قیمت ممکن است افزایش یابد. در این صورت، می‌توانید با خرید سهم، از این فرصت بهره‌مند شوید. البته، قبل از انجام معامله، باید سیگنال‌های MACD را با سایر اندیکاتورها تأیید کنید و ریسک‌های موجود را در نظر بگیرید.

نکات مهم

• MACD تنها یک اندیکاتور است و نباید به تنهایی برای تصمیم‌گیری معاملاتی استفاده شود.
• همیشه سیگنال‌های MACD را با سایر اندیکاتورها و ابزارهای تحلیل تکنیکال تأیید کنید.
• مدیریت ریسک را جدی بگیرید و از حد ضرر (Stop-Loss) استفاده کنید.
• قبل از استفاده از MACD در معاملات واقعی، آن را در یک حساب دمو (Demo Account) آزمایش کنید.
• تحلیل بنیادی را نیز در کنار تحلیل تکنیکال در نظر بگیرید.

منابع بیشتر

• Investopedia MACD
• Babypips MACD
• School of Pipsology
• TradingView MACD
• StockCharts MACD

پیوندهای مرتبط

• تحلیل تکنیکال
• میانگین متحرک
• RSI
• Bollinger Bands
• Fibonacci Retracement
• حجم معاملات
• اندیکاتورهای تکنیکال
• الگوهای نموداری
• مدیریت ریسک
• تحلیل بنیادی
• معاملات الگوریتمی
• ارزش ذاتی سهام
• سود سهام
• بورس اوراق بهادار
• بازار فارکس
• استراتژی‌های معاملاتی
• تحلیل روند
• تحلیل موج الیوت
• اندیکاتور Ichimoku
• اندیکاتور Parabolic SAR
• اندیکاتور Stochastic Oscillator

MACD

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان