شاخص‌های مالی
شاخص‌های مالی ابزارهای قدرتمندی هستند که به سرمایه‌گذاران، تحلیلگران و مدیران کمک می‌کنند تا عملکرد مالی یک شرکت را ارزیابی کنند. این شاخص‌ها از طریق تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی (ترازنامه، صورت سود و زیان و صورت جریان وجوه نقد) به دست می‌آیند و به درک بهتر وضعیت مالی، سودآوری، نقدینگی و کارایی عملیاتی یک شرکت کمک می‌کنند. درک این شاخص‌ها برای تصمیم‌گیری‌های آگاهانه در زمینه سرمایه‌گذاری، اعطای وام و مدیریت داخلی شرکت ضروری است.
دسته‌بندی اصلی شاخص‌های مالی
شاخص‌های مالی را می‌توان به چهار دسته اصلی تقسیم کرد:
- شاخص‌های نقدینگی: این شاخص‌ها توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت خود را اندازه‌گیری می‌کنند.
- شاخص‌های سودآوری: این شاخص‌ها میزان سودآوری شرکت را در طول یک دوره زمانی مشخص نشان می‌دهند.
- شاخص‌های اهرمی: این شاخص‌ها میزان استفاده شرکت از بدهی برای تامین مالی فعالیت‌های خود را ارزیابی می‌کنند.
- شاخص‌های کارایی: این شاخص‌ها میزان کارایی شرکت در استفاده از دارایی‌های خود را نشان می‌دهند.
شاخص‌های نقدینگی
شاخص‌های نقدینگی به ارزیابی توانایی یک شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت خود می‌پردازند. این شاخص‌ها برای بستانکاران، تامین‌کنندگان و سایر طرفین ذینفعی که انتظار دارند شرکت در کوتاه‌مدت تعهدات خود را ایفا کند، اهمیت زیادی دارند.
- نسبت جاری: این نسبت دارایی‌های جاری را بر بدهی‌های جاری تقسیم می‌کند و نشان می‌دهد که آیا شرکت دارای دارایی‌های کافی برای پوشش بدهی‌های کوتاه‌مدت خود است یا خیر.
| نسبت
|
فرمول
|
توضیحات
|
| دارایی‌های جاری / بدهی‌های جاری | توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت
|
یک نسبت جاری بالاتر از 1 نشان می‌دهد که شرکت دارای نقدینگی کافی است.
- نسبت سریع (یا نسبت اسید تست): این نسبت دارایی‌های جاری را منهای موجودی کالا بر بدهی‌های جاری تقسیم می‌کند. این نسبت محافظه‌کارانه‌تر از نسبت جاری است، زیرا موجودی کالا ممکن است به سرعت به وجه نقد تبدیل نشود.
| نسبت
|
فرمول
|
توضیحات
|
| (دارایی‌های جاری - موجودی کالا) / بدهی‌های جاری | توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت بدون تکیه بر فروش موجودی کالا
|
- نسبت نقدینگی: این نسبت وجه نقد و اوراق بهادار قابل فروش را بر بدهی‌های جاری تقسیم می‌کند. این نسبت محافظه‌کارانه‌ترین شاخص نقدینگی است و نشان می‌دهد که شرکت چقدر وجه نقد در دسترس برای پرداخت بدهی‌های خود دارد.
| نسبت
|
فرمول
|
توضیحات
|
| (وجه نقد + اوراق بهادار قابل فروش) / بدهی‌های جاری | توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت با استفاده از وجه نقد و اوراق بهادار قابل فروش
|
شاخص‌های سودآوری
شاخص‌های سودآوری میزان سودآوری یک شرکت را در طول یک دوره زمانی مشخص نشان می‌دهند. این شاخص‌ها برای سرمایه‌گذاران و مدیران اهمیت زیادی دارند، زیرا نشان می‌دهند که شرکت چقدر در تولید سود موفق بوده است.
- حاشیه سود ناخالص: این نسبت فروش خالص را منهای بهای تمام شده کالای فروش رفته تقسیم می‌کند و نشان می‌دهد که شرکت چقدر سود از فروش کالاها یا خدمات خود به دست می‌آورد.
| نسبت
|
فرمول
|
توضیحات
|
| (فروش خالص - بهای تمام شده کالای فروش رفته) / فروش خالص | درصد سود حاصل از فروش کالاها یا خدمات
|
- حاشیه سود عملیاتی: این نسبت سود عملیاتی را بر فروش خالص تقسیم می‌کند و نشان می‌دهد که شرکت چقدر سود از عملیات اصلی خود به دست می‌آورد.
| نسبت
|
فرمول
|
توضیحات
|
| سود عملیاتی / فروش خالص | درصد سود حاصل از عملیات اصلی شرکت
|
- حاشیه سود خالص: این نسبت سود خالص را بر فروش خالص تقسیم می‌کند و نشان می‌دهد که شرکت چقدر سود نهایی پس از کسر تمام هزینه‌ها و مالیات‌ها به دست می‌آورد.
| نسبت
|
فرمول
|
توضیحات
|
| سود خالص / فروش خالص | درصد سود نهایی شرکت پس از کسر تمام هزینه‌ها و مالیات‌ها
|
- بازده دارایی‌ها (ROA): این نسبت سود خالص را بر کل دارایی‌ها تقسیم می‌کند و نشان می‌دهد که شرکت چقدر در استفاده از دارایی‌های خود برای تولید سود کارآمد است.
| نسبت
|
فرمول
|
توضیحات
|
| سود خالص / کل دارایی‌ها | میزان سودآوری شرکت نسبت به دارایی‌های آن
|
- بازده حقوق صاحبان سهام (ROE): این نسبت سود خالص را بر حقوق صاحبان سهام تقسیم می‌کند و نشان می‌دهد که شرکت چقدر در استفاده از سرمایه سهامداران برای تولید سود کارآمد است.
| نسبت
|
فرمول
|
توضیحات
|
| سود خالص / حقوق صاحبان سهام | میزان سودآوری شرکت نسبت به سرمایه سهامداران
|
شاخص‌های اهرمی
شاخص‌های اهرمی میزان استفاده شرکت از بدهی برای تامین مالی فعالیت‌های خود را ارزیابی می‌کنند. این شاخص‌ها برای بانک‌ها، صاحبان اوراق قرضه و سایر اعتباردهندگان اهمیت زیادی دارند، زیرا نشان می‌دهند که شرکت چقدر در پرداخت بدهی‌های خود ریسک دارد.
- نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام: این نسبت کل بدهی‌ها را بر حقوق صاحبان سهام تقسیم می‌کند و نشان می‌دهد که شرکت چقدر از بدهی برای تامین مالی فعالیت‌های خود استفاده کرده است.
| نسبت
|
فرمول
|
توضیحات
|
| کل بدهی‌ها / حقوق صاحبان سهام | میزان استفاده شرکت از بدهی نسبت به سرمایه سهامداران
|
- نسبت پوشش بهره: این نسبت سود قبل از بهره و مالیات (EBIT) را بر هزینه‌های بهره تقسیم می‌کند و نشان می‌دهد که شرکت چقدر می‌تواند هزینه‌های بهره خود را پوشش دهد.
| نسبت
|
فرمول
|
توضیحات
|
| EBIT / هزینه‌های بهره | توانایی شرکت در پرداخت هزینه‌های بهره
|
شاخص‌های کارایی
شاخص‌های کارایی میزان کارایی شرکت در استفاده از دارایی‌های خود را نشان می‌دهند. این شاخص‌ها برای مدیران اهمیت زیادی دارند، زیرا نشان می‌دهند که شرکت چگونه می‌تواند دارایی‌های خود را به طور موثرتری مدیریت کند.
- گردش دارایی‌ها: این نسبت فروش خالص را بر کل دارایی‌ها تقسیم می‌کند و نشان می‌دهد که شرکت چقدر فروش را از هر واحد از دارایی‌های خود تولید می‌کند.
| نسبت
|
فرمول
|
توضیحات
|
| فروش خالص / کل دارایی‌ها | میزان فروش تولید شده از هر واحد دارایی
|
- گردش موجودی کالا: این نسبت بهای تمام شده کالای فروش رفته را بر میانگین موجودی کالا تقسیم می‌کند و نشان می‌دهد که شرکت چقدر سریع موجودی کالا خود را می‌فروشد.
| نسبت
|
فرمول
|
توضیحات
|
| بهای تمام شده کالای فروش رفته / میانگین موجودی کالا | سرعت فروش موجودی کالا
|
- دوران وصول مطالبات: این نسبت فروش اعتباری را بر میانگین حساب‌های دریافتنی تقسیم می‌کند و نشان می‌دهد که شرکت چقدر طول می‌کشد تا مطالبات خود را وصول کند.
| نسبت
|
فرمول
|
توضیحات
|
| فروش اعتباری / میانگین حساب‌های دریافتنی | مدت زمان لازم برای وصول مطالبات
|
تحلیل شاخص‌های مالی
تحلیل شاخص‌های مالی به تنهایی کافی نیست. برای درک بهتر وضعیت مالی یک شرکت، باید شاخص‌های مختلف را با یکدیگر مقایسه کرد و همچنین آن‌ها را با شاخص‌های شرکت‌های مشابه در همان صنعت مقایسه کرد. علاوه بر این، باید به روند تغییرات شاخص‌ها در طول زمان توجه کرد.
پیوند به استراتژی‌های مرتبط
پیوند به تحلیل تکنیکال و تحلیل حجم معاملات
منابع بیشتر
شروع معاملات الآن
ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10)
باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)
به جامعه ما بپیوندید
در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به:
✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه
✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری
✓ هشدارهای مربوط به روند بازار
✓ مواد آموزشی برای مبتدیان
