فوتور

فوتور : راهنمای جامع برای مبتدیان

مقدمه

فوتور (Futures) یا قراردادهای آتی، ابزارهای مالی مشتقه هستند که به شما امکان می‌دهند در آینده و با قیمت از پیش تعیین شده، یک دارایی را بخرید یا بفروشید. این دارایی می‌تواند هر چیزی باشد، از کالاها (مانند نفت، طلا، گندم) گرفته تا شاخص‌های سهام (مانند S&P 500) و حتی ارزهای دیجیتال. در این مقاله، به بررسی جامع قراردادهای آتی، نحوه عملکرد آن‌ها، مزایا و معایب، استراتژی‌های معاملاتی و نکات مهم برای موفقیت در این بازار می‌پردازیم. هدف ما ارائه یک راهنمای کامل برای مبتدیانی است که قصد ورود به دنیای معاملات فوتور را دارند.

قراردادهای آتی چیست؟

قرارداد آتی توافقی قانونی بین دو طرف است که در آن خریدار متعهد به خرید و فروشنده متعهد به فروش یک دارایی در تاریخ و قیمت مشخصی در آینده می‌شود. این قراردادها در بورس‌های کالا و بورس‌های مالی معامله می‌شوند. برخلاف معاملات نقدی که در آن دارایی به طور فورا مبادله می‌شود، در معاملات آتی، مبادله دارایی در آینده انجام می‌گیرد.

تفاوت قراردادهای آتی با آپشن

درک تفاوت بین قراردادهای آتی و آپشن بسیار مهم است. قرارداد آتی تعهدی برای خرید یا فروش دارایی در آینده است، در حالی که آپشن حق خرید یا فروش دارایی را به شما می‌دهد، اما شما ملزم به انجام آن نیستید. به عبارت دیگر، در قرارداد آتی شما *باید* معامله را انجام دهید، اما در آپشن می‌توانید از آن صرف نظر کنید.

تاریخ انقضا و تسویه

هر قرارداد آتی دارای یک تاریخ انقضا است. در این تاریخ، قرارداد باید تسویه شود. تسویه می‌تواند به دو صورت فیزیکی یا نقدی انجام شود:

**تسویه فیزیکی:** در این روش، دارایی واقعی مبادله می‌شود. به عنوان مثال، اگر قرارداد آتی نفت را خریداری کرده باشید، در تاریخ انقضا باید نفت را تحویل بگیرید.
**تسویه نقدی:** در این روش، به جای مبادله دارایی، تفاوت قیمت قرارداد و قیمت بازار در تاریخ انقضا به صورت نقدی پرداخت می‌شود. این روش معمولاً برای شاخص‌های سهام و ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود.

مارجین و اهرم

یکی از ویژگی‌های مهم قراردادهای آتی، استفاده از اهرم (Leverage) است. اهرم به شما امکان می‌دهد با سرمایه کمتری، موقعیت‌های بزرگتری را کنترل کنید. با این حال، اهرم هم می‌تواند سود و هم ضرر شما را افزایش دهد. برای باز کردن یک موقعیت در بازار فوتور، شما باید یک مبلغی را به عنوان مارجین (Margin) در حساب خود داشته باشید. مارجین تضمینی است برای پوشش ضررهای احتمالی.

! نوع مارجین

نحوه قیمت‌گذاری قراردادهای آتی

قیمت قراردادهای آتی تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرد، از جمله:

**قیمت نقدی دارایی:** قیمت قرارداد آتی معمولاً با قیمت نقدی دارایی اصلی مرتبط است.
**نرخ بهره:** نرخ بهره می‌تواند بر هزینه نگهداری دارایی در آینده تأثیر بگذارد.
**هزینه‌های نگهداری:** هزینه‌های نگهداری دارایی (مانند انبارداری) نیز می‌توانند بر قیمت قرارداد آتی تأثیر بگذارند.
**عرضه و تقاضا:** مانند هر بازار دیگری، عرضه و تقاضا نیز بر قیمت قراردادهای آتی تأثیر می‌گذارند.
**رویدادهای خبری:** رویدادهای خبری و سیاسی می‌توانند باعث نوسانات شدید در قیمت قراردادهای آتی شوند.

مزایای معاملات فوتور

**اهرم:** امکان کنترل موقعیت‌های بزرگتر با سرمایه کمتر.
**شفافیت:** معاملات در بورس‌های کالا و بورس‌های مالی انجام می‌شوند که شفافیت بالایی دارند.
**تنوع:** امکان معامله بر روی طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها.
**حفاظت:** امکان استفاده از قراردادهای آتی برای پوشش ریسک (Hedging) در برابر نوسانات قیمت.
**سودآوری:** پتانسیل کسب سود بالا در صورت پیش‌بینی صحیح روند بازار.

معایب معاملات فوتور

**ریسک بالا:** اهرم می‌تواند ضررهای شما را افزایش دهد.
**پیچیدگی:** درک نحوه عملکرد قراردادهای آتی و استراتژی‌های معاملاتی می‌تواند پیچیده باشد.
**نیاز به دانش و تجربه:** برای موفقیت در این بازار، نیاز به دانش و تجربه کافی دارید.
**حساسیت به زمان:** معاملات فوتور به زمان‌بندی دقیق نیاز دارند.
**Margin Call:** احتمال دریافت Margin Call در صورت حرکت قیمت برخلاف پیش‌بینی شما.

استراتژی‌های معاملاتی فوتور

! استراتژی

**استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل تکنیکال:** استفاده از نمودارها و الگوهای قیمتی برای پیش‌بینی روند بازار. تحلیل تکنیکال
**استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل بنیادی:** استفاده از داده‌های اقتصادی و مالی برای ارزیابی ارزش دارایی. تحلیل بنیادی
**استراتژی‌های مدیریت ریسک:** استفاده از دستورات Stop-Loss و Take-Profit برای محدود کردن ضرر و تضمین سود. مدیریت ریسک
**استراتژی پوشش ریسک (Hedging):** استفاده از قراردادهای آتی برای محافظت از سرمایه‌گذاری‌های خود در برابر نوسانات قیمت. پوشش ریسک

تحلیل حجم معاملات در فوتور

تحلیل حجم معاملات یکی از ابزارهای مهم در معاملات فوتور است. حجم معاملات نشان می‌دهد که چه تعداد قرارداد در یک دوره زمانی مشخص معامله شده است. افزایش حجم معاملات معمولاً نشان‌دهنده افزایش علاقه به یک دارایی است و می‌تواند تأییدیه برای یک روند قیمتی باشد.

منابع اطلاعاتی و ابزارهای معاملاتی

**بورس‌های کالا و بورس‌های مالی:** CME Group، ICE، NYMEX
**وب‌سایت‌های خبری و تحلیلی:** Investing.com، Bloomberg، Reuters
**نرم‌افزارهای معاملاتی:** MetaTrader، TradingView
**کارگزاری‌های آنلاین:** Interactive Brokers، TD Ameritrade

نکات مهم برای موفقیت در معاملات فوتور

**آموزش:** قبل از شروع معاملات، دانش کافی در مورد قراردادهای آتی و استراتژی‌های معاملاتی کسب کنید.
**مدیریت ریسک:** از دستورات Stop-Loss و Take-Profit استفاده کنید و هرگز بیش از آنچه می‌توانید از دست بدهید، ریسک نکنید.
**صبوری:** معاملات فوتور نیاز به صبر و انضباط دارد.
**تحلیل:** قبل از انجام هر معامله، بازار را به دقت تحلیل کنید.
**به‌روز بودن:** از آخرین اخبار و رویدادهای بازار آگاه باشید.
**کنترل احساسات:** احساسات خود را کنترل کنید و از تصمیم‌گیری‌های هیجانی خودداری کنید.
**انتخاب کارگزاری مناسب:** یک کارگزاری معتبر و با سابقه انتخاب کنید.

پیوندهای مرتبط

دست.

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان