استراتژی بازگشت (Reversal)

مقدمه

استراتژی بازگشت (Reversal Strategy) یکی از مهم‌ترین و پرکاربردترین استراتژی‌های معامله‌گری در بازارهای مالی، به‌ویژه در بازار گزینه‌های دو حالته است. این استراتژی بر اساس پیش‌بینی تغییر جهت قیمت یک دارایی مالی پس از یک روند صعودی یا نزولی قوی بنا شده است. به عبارت دیگر، معامله‌گر با استفاده از این استراتژی، تلاش می‌کند تا نقاطی را شناسایی کند که در آن احتمال بازگشت قیمت زیاد است و بر اساس آن، معامله‌ای را در جهت مخالف روند فعلی انجام دهد. این استراتژی به دلیل پتانسیل بازدهی بالا و در عین حال ریسک نسبتاً زیاد، نیازمند درک عمیق از تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و مدیریت ریسک است.

اصول و مبانی استراتژی بازگشت

استراتژی بازگشت بر پایه این فرض استوار است که هیچ روندی برای همیشه ادامه نخواهد داشت و در نهایت، قیمت دارایی مالی به سمت مخالف حرکت می‌کند. این بازگشت می‌تواند به دلایل مختلفی رخ دهد، از جمله:

• **اشباع خرید یا فروش:** زمانی که قیمت یک دارایی به شدت افزایش یا کاهش می‌یابد، ممکن است معامله‌گران احساس کنند که قیمت به حد اشباع رسیده است و در نتیجه، شروع به فروش یا خرید می‌کنند تا سود خود را برداشت کنند یا از ضرر جلوگیری کنند.
• **اصلاح روند:** در طول یک روند صعودی یا نزولی، ممکن است اصلاحاتی رخ دهد که در آن قیمت به طور موقت در جهت مخالف حرکت می‌کند. این اصلاحات می‌توانند فرصت‌های مناسبی برای ورود به معامله باشند.
• **اخبار و رویدادها:** انتشار اخبار و رویدادهای مهم می‌تواند تأثیر زیادی بر قیمت دارایی‌های مالی داشته باشد. اگر اخبار منتشر شده با انتظارات بازار مغایرت داشته باشد، ممکن است باعث بازگشت قیمت شود.
• **سطوح حمایت و مقاومت:** سطوح حمایت و مقاومت نقش مهمی در تعیین جهت قیمت دارند. زمانی که قیمت به یک سطح مقاومت می‌رسد، ممکن است با فشار فروش مواجه شود و به سمت پایین بازگردد. به همین ترتیب، زمانی که قیمت به یک سطح حمایت می‌رسد، ممکن است با فشار خرید مواجه شود و به سمت بالا بازگردد.

انواع استراتژی‌های بازگشت

استراتژی‌های بازگشت متنوعی وجود دارند که هر کدام ویژگی‌ها و کاربردهای خاص خود را دارند. برخی از مهم‌ترین این استراتژی‌ها عبارتند از:

• **بازگشت سر و شانه (Head and Shoulders Reversal):** این الگو یک الگوی کلاسیک در تحلیل تکنیکال است که نشان‌دهنده پایان یک روند صعودی و شروع یک روند نزولی است. این الگو شامل سه قله است که قله میانی (سر) از دو قله دیگر (شانه‌ها) بلندتر است.
• **بازگشت سر و شانه معکوس (Inverse Head and Shoulders Reversal):** این الگو معکوس الگوی سر و شانه است و نشان‌دهنده پایان یک روند نزولی و شروع یک روند صعودی است.
• **الگوی ستاره صبحگاهی (Morning Star Reversal):** این الگو یک الگوی صعودی است که در انتهای یک روند نزولی ظاهر می‌شود و نشان‌دهنده احتمال بازگشت قیمت است.
• **الگوی ستاره عصرگاهی (Evening Star Reversal):** این الگو یک الگوی نزولی است که در انتهای یک روند صعودی ظاهر می‌شود و نشان‌دهنده احتمال بازگشت قیمت است.
• **الگوی پوشای صعودی (Bullish Engulfing Reversal):** این الگو زمانی رخ می‌دهد که یک کندل صعودی، کندل قبلی خود را به طور کامل در بر بگیرد. این الگو نشان‌دهنده قدرت خریداران و احتمال بازگشت قیمت است.
• **الگوی پوشای نزولی (Bearish Engulfing Reversal):** این الگو زمانی رخ می‌دهد که یک کندل نزولی، کندل قبلی خود را به طور کامل در بر بگیرد. این الگو نشان‌دهنده قدرت فروشندگان و احتمال بازگشت قیمت است.
• **الگوی دوجی (Doji Reversal):** کندل دوجی کندلی است که قیمت باز شدن و بسته شدن آن تقریباً برابر است. این کندل نشان‌دهنده عدم اطمینان در بازار و احتمال بازگشت قیمت است.

استفاده از گزینه‌های دو حالته در استراتژی بازگشت

استراتژی بازگشت را می‌توان با استفاده از گزینه‌های دو حالته به طور موثری اجرا کرد. گزینه‌های دو حالته به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا با سرمایه کمتری در بازار حضور داشته باشند و در عین حال، از پتانسیل بازدهی بالایی برخوردار باشند.

برای مثال، فرض کنید که شما معتقد هستید که قیمت یک سهم پس از یک روند صعودی قوی، به زودی بازگشت خواهد کرد. شما می‌توانید با خرید یک آپشن فروش (Put Option) بر روی آن سهم، از این بازگشت سود کسب کنید. اگر قیمت سهم کاهش یابد، ارزش آپشن فروش شما افزایش خواهد یافت و شما می‌توانید آن را با سود بفروشید.

همچنین، می‌توانید از ترکیب گزینه‌های دو حالته (مثل استراتژی خفاش، استراتژی پروانه، استراتژی کال اسپرد و استراتژی پوت اسپرد) برای کاهش ریسک و افزایش بازدهی استراتژی بازگشت خود استفاده کنید.

شناسایی سیگنال‌های بازگشت

شناسایی سیگنال‌های بازگشت نیازمند دقت و تجربه است. برخی از مهم‌ترین سیگنال‌هایی که می‌توانند نشان‌دهنده احتمال بازگشت قیمت باشند عبارتند از:

• **واگرایی (Divergence):** زمانی که قیمت یک دارایی به قله جدیدی می‌رسد، اما اندیکاتورهای تکنیکال (مانند RSI و MACD) به قله جدید نمی‌رسند، این نشان‌دهنده واگرایی است و می‌تواند هشداری برای بازگشت قیمت باشد.
• **الگوهای شمعی (Candlestick Patterns):** الگوهای شمعی مختلف می‌توانند نشان‌دهنده احتمال بازگشت قیمت باشند. به عنوان مثال، الگوی دوجی، الگوی ستاره صبحگاهی و الگوی ستاره عصرگاهی می‌توانند سیگنال‌های بازگشت باشند.
• **شکست خطوط روند (Trendline Break):** زمانی که قیمت یک دارایی خط روند خود را می‌شکند، این می‌تواند نشان‌دهنده پایان روند فعلی و شروع یک روند جدید باشد.
• **تغییر در حجم معاملات (Volume Change):** افزایش حجم معاملات در هنگام بازگشت قیمت می‌تواند تأییدی بر این بازگشت باشد.

مدیریت ریسک در استراتژی بازگشت

استراتژی بازگشت، مانند هر استراتژی معاملاتی دیگری، نیازمند مدیریت ریسک مناسب است. برخی از مهم‌ترین نکات در مدیریت ریسک در این استراتژی عبارتند از:

• **تعیین حد ضرر (Stop-Loss):** قبل از ورود به معامله، باید حد ضرر را تعیین کنید. حد ضرر به شما کمک می‌کند تا در صورت اشتباه بودن پیش‌بینی خود، از ضرر بیشتر جلوگیری کنید.
• **اندازه موقعیت (Position Sizing):** اندازه موقعیت خود را بر اساس میزان ریسک قابل قبول خود تعیین کنید. هرگز نباید بیش از حد سرمایه خود را در یک معامله قرار دهید.
• **تنوع‌بخشی (Diversification):** سرمایه خود را در دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنید تا ریسک خود را کاهش دهید.
• **استفاده از گزینه‌ها (Options):** استفاده از گزینه‌ها می‌تواند به شما کمک کند تا ریسک خود را محدود کنید و در عین حال، از پتانسیل بازدهی بالایی برخوردار باشید.

مثال عملی از استراتژی بازگشت با استفاده از گزینه‌های دو حالته

فرض کنید قیمت سهم شرکت "الف" در حال حاضر 100 دلار است و شما معتقدید که پس از یک روند صعودی قوی، قیمت این سهم به زودی بازگشت خواهد کرد. شما می‌توانید با خرید یک آپشن فروش با قیمت اعمال 95 دلار و تاریخ انقضای یک ماه، از این بازگشت سود کسب کنید.

اگر قیمت سهم به زیر 95 دلار برسد، ارزش آپشن فروش شما افزایش خواهد یافت و شما می‌توانید آن را با سود بفروشید. در این حالت، سود شما برابر با تفاوت بین قیمت سهم و قیمت اعمال منهای هزینه خرید آپشن خواهد بود.

اگر قیمت سهم به بالای 95 دلار برسد، آپشن فروش شما بی‌ارزش خواهد شد و شما کل هزینه خرید آن را از دست خواهید داد.

نکات تکمیلی

• استراتژی بازگشت نیازمند صبر و انضباط است.
• همیشه قبل از ورود به معامله، تحلیل دقیقی از بازار انجام دهید.
• از احساسات خود در معاملات دوری کنید.
• به طور مداوم دانش خود را در زمینه بازارهای مالی و استراتژی‌های معاملاتی به‌روز کنید.
• از نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال و ابزارهای مدیریت ریسک استفاده کنید.

منابع بیشتر

• تحلیل تکنیکال
• تحلیل بنیادی
• مدیریت ریسک
• گزینه‌های دو حالته
• الگوهای شمعی
• اندیکاتور RSI
• اندیکاتور MACD
• استراتژی‌های معاملاتی
• بازار سهام
• بازار فارکس
• بازار ارز دیجیتال
• استراتژی اسکالپینگ
• استراتژی معاملات روزانه
• استراتژی معاملات نوسانی
• تحلیل حجم معاملات

• • توض:** این دسته‌بندی به دلیل تمرکز مقاله بر روی استراتژی‌های معاملاتی که بر اساس بازگشت قیمت بنا شده‌اند، بهترین گزینه است. این دسته‌بندی به کاربران کمک می‌کند تا به راحتی مقالات مرتبط را پیدا کنند.

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان