ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্টের সম্পর্ক
ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্টের সম্পর্ক
ভলিউম (Volume) এবং ওপেন ইন্টারেস্ট (Open Interest) ফিনান্সিয়াল মার্কেটের দুটি গুরুত্বপূর্ণ ধারণা। এই দুটি বিষয় ডেরিভেটিভ মার্কেট-এর গতিবিধি বুঝতে এবং ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নিতে অত্যন্ত সহায়ক। বিশেষ করে ফিউচার্স ট্রেডিং এবং অপশন ট্রেডিং-এর ক্ষেত্রে এই দুটির সম্পর্ক বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ। এই নিবন্ধে ভলিউম, ওপেন ইন্টারেস্ট এবং এদের মধ্যেকার সম্পর্ক বিস্তারিতভাবে আলোচনা করা হলো:
ভলিউম কি?
ভলিউম হলো একটি নির্দিষ্ট সময়কালে কোনো অ্যাসেট-এর কতগুলি শেয়ার বা কন্ট্রাক্ট কেনাবেচা হয়েছে তার সংখ্যা। এটি বাজারের লিকুইডিটি এবং বিনিয়োগকারীদের কার্যকলাপের একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। উচ্চ ভলিউম সাধারণত বাজারে শক্তিশালী আগ্রহ এবং কার্যকলাপ নির্দেশ করে, যেখানে নিম্ন ভলিউম বাজারের স্থিতিশীলতা বা আগ্রহের অভাব বোঝায়।
ভলিউম কিভাবে গণনা করা হয়?
ভলিউম সাধারণত দৈনিক ভিত্তিতে গণনা করা হয়। দিনের শেষে মোট কতগুলি শেয়ার বা কন্ট্রাক্ট কেনাবেচা হয়েছে, তার যোগফলই হলো ঐ দিনের ভলিউম। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনো স্টকের একদিনে ১০ লক্ষ শেয়ার কেনাবেচা হয়, তাহলে ঐ দিনের ভলিউম হবে ১০ লক্ষ।
ওপেন ইন্টারেস্ট কি?
ওপেন ইন্টারেস্ট হলো বর্তমানে বাজারে বিদ্যমান সমস্ত খোলা কন্ট্রাক্টের সংখ্যা। এটি সেই কন্ট্রাক্টগুলির সংখ্যা যা এখনও নিষ্পত্তি করা হয়নি। নতুন বিনিয়োগকারীরা যখন কোনো কন্ট্রাক্ট কেনে বা খোলে, তখন ওপেন ইন্টারেস্ট বৃদ্ধি পায়। আবার, যখন বিনিয়োগকারীরা তাদের কন্ট্রাক্ট বিক্রি করে বা বন্ধ করে, তখন ওপেন ইন্টারেস্ট হ্রাস পায়।
ওপেন ইন্টারেস্ট কিভাবে গণনা করা হয়?
ওপেন ইন্টারেস্ট প্রতিদিনের কন্ট্রাক্ট খোলা এবং বন্ধ হওয়ার সংখ্যার মধ্যে পার্থক্য হিসাব করে গণনা করা হয়।
- ওপেন ইন্টারেস্ট = আগের দিনের ওপেন ইন্টারেস্ট + আজকের খোলা কন্ট্রাক্ট - আজকের বন্ধ হওয়া কন্ট্রাক্ট
ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্টের মধ্যে সম্পর্ক
ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্ট একে অপরের সাথে সম্পর্কিত, কিন্তু তারা এক নয়। এদের মধ্যে সম্পর্ক বাজারের গতিবিধি এবং বিনিয়োগকারীদের মনোভাব বুঝতে সাহায্য করে। নিচে কয়েকটি সাধারণ পরিস্থিতি আলোচনা করা হলো:
১. ভলিউম বৃদ্ধি এবং ওপেন ইন্টারেস্ট বৃদ্ধি:
যখন ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্ট উভয়ই বৃদ্ধি পায়, তখন এটি একটি শক্তিশালী ট্রেন্ড-এর ইঙ্গিত দেয়। এর মানে হলো নতুন বিনিয়োগকারীরা বাজারে প্রবেশ করছে এবং বিদ্যমান বিনিয়োগকারীরা তাদের অবস্থান বজায় রাখছে। এই পরিস্থিতিতে সাধারণত বুলিশ মার্কেট (Bullish Market) দেখা যায়, যেখানে দাম বাড়ার সম্ভাবনা থাকে।
২. ভলিউম বৃদ্ধি এবং ওপেন ইন্টারেস্ট হ্রাস:
যদি ভলিউম বৃদ্ধি পায় কিন্তু ওপেন ইন্টারেস্ট হ্রাস পায়, তবে এটি একটি দুর্বল ট্রেন্ড-এর ইঙ্গিত দেয়। এর অর্থ হলো পুরনো বিনিয়োগকারীরা তাদের অবস্থান থেকে বেরিয়ে যাচ্ছে, কিন্তু নতুন বিনিয়োগকারীরা যথেষ্ট পরিমাণে প্রবেশ করছে না। এই পরিস্থিতিতে দামের রিভার্সাল (Reversal) হওয়ার সম্ভাবনা থাকে।
৩. ভলিউম হ্রাস এবং ওপেন ইন্টারেস্ট বৃদ্ধি:
যখন ভলিউম হ্রাস পায় কিন্তু ওপেন ইন্টারেস্ট বৃদ্ধি পায়, তখন এটি বাজারের consolidations বা একত্রতার ইঙ্গিত দেয়। এর মানে হলো বিনিয়োগকারীরা নতুন অবস্থান তৈরি করছে, কিন্তু তারা এখনও নিশ্চিত নয় যে দাম কোন দিকে যাবে। এই পরিস্থিতিতে সাধারণত দাম স্থিতিশীল থাকে।
৪. ভলিউম হ্রাস এবং ওপেন ইন্টারেস্ট হ্রাস:
যদি ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্ট উভয়ই হ্রাস পায়, তবে এটি বাজারের দুর্বলতা এবং আগ্রহের অভাবের ইঙ্গিত দেয়। এই পরিস্থিতিতে দামের বড় ধরনের পতন হওয়ার সম্ভাবনা থাকে।
উদাহরণস্বরূপ:
মনে করুন, একটি নির্দিষ্ট স্টকের ফিউচার্স কন্ট্রাক্টের ভলিউম গত কয়েক দিনের তুলনায় আজ উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে এবং ওপেন ইন্টারেস্টও একই সাথে বেড়েছে। এর মানে হলো, বাজারে নতুন বিনিয়োগকারীরা আসছেন এবং তারা এই স্টকের ভবিষ্যৎ দাম বাড়ার প্রত্যাশা করছেন। এটি একটি পজিটিভ সিগন্যাল (Positive Signal) এবং বিনিয়োগকারীরা কেনার সুযোগ নিতে পারেন।
অন্যদিকে, যদি ভলিউম বাড়ে কিন্তু ওপেন ইন্টারেস্ট কমে যায়, তাহলে বুঝতে হবে যে পুরনো বিনিয়োগকারীরা লাভবান হয়ে তাদের অবস্থান বিক্রি করে দিচ্ছেন, এবং নতুন বিনিয়োগকারীরা তেমন আগ্রহী নন। এই ক্ষেত্রে, দাম কমার সম্ভাবনা বেশি।
ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্টের ব্যবহার
- ট্রেন্ড সনাক্তকরণ: ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্টের পরিবর্তনের মাধ্যমে বাজারের বর্তমান ট্রেন্ড সনাক্ত করা যায়।
- ঝুঁকি মূল্যায়ন: এই দুটি সূচক ব্যবহার করে বিনিয়োগের ঝুঁকি মূল্যায়ন করা যায়।
- এন্ট্রি এবং এক্সিট পয়েন্ট নির্ধারণ: ট্রেডিংয়ের জন্য সঠিক এন্ট্রি এবং এক্সিট পয়েন্ট নির্ধারণ করতে সাহায্য করে।
- বাজারের পূর্বাভাস: ভবিষ্যতের বাজার কেমন হতে পারে, তার পূর্বাভাস দিতে সহায়ক।
বিভিন্ন মার্কেটে ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্ট
বিভিন্ন ধরনের ফিনান্সিয়াল মার্কেটে ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্টের তাৎপর্য ভিন্ন হতে পারে।
- স্টক মার্কেট: স্টক মার্কেটে ভলিউম একটি নির্দিষ্ট স্টকের চাহিদা এবং যোগানের ধারণা দেয়।
- ফিউচার্স মার্কেট: ফিউচার্স মার্কেটে ওপেন ইন্টারেস্ট অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ, কারণ এটি ভবিষ্যতের দামের গতিবিধি সম্পর্কে ধারণা দেয়।
- ফরেন এক্সচেঞ্জ মার্কেট (ফরেক্স): ফরেক্স মার্কেটে ভলিউম মুদ্রার চাহিদা এবং যোগানের ভারসাম্য রক্ষা করে।
- ক্রিপ্টোকারেন্সি মার্কেট: ক্রিপ্টোকারেন্সি মার্কেটে ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্ট উভয়ই বাজারের জনপ্রিয়তা এবং বিনিয়োগকারীদের আগ্রহের মাত্রা নির্দেশ করে।
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণে ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্ট
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণে ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্টের সমন্বিত ব্যবহার আরও শক্তিশালী সংকেত দিতে পারে। কিছু জনপ্রিয় টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর রয়েছে, যেগুলো ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্টের ডেটা ব্যবহার করে তৈরি করা হয়:
- অন ব্যালেন্স ভলিউম (OBV): এই ইন্ডিকেটরটি দামের সাথে ভলিউমের সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে।
- ভলিউম ওয়েটেড এভারেজ প্রাইস (VWAP): এটি একটি নির্দিষ্ট সময়কালে গড় দাম এবং ভলিউমের উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়।
- মানি ফ্লো ইনডেক্স (MFI): এই ইন্ডিকেটরটি বাজারের অতিরিক্ত ক্রয় বা বিক্রয় পরিস্থিতি নির্দেশ করে।
- অ্যাকুমুলেশন/ডিস্ট্রিবিউশন লাইন: এটি ভলিউম এবং মূল্যের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে বাজারের প্রবণতা নির্ধারণ করে।
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্টের তথ্য ব্যবহার করে ট্রেডিংয়ের ঝুঁকি কমানো যায়। উদাহরণস্বরূপ, যদি দেখা যায় যে ভলিউম বাড়ছে কিন্তু ওপেন ইন্টারেস্ট কমছে, তাহলে এটি একটি দুর্বল সিগন্যাল হতে পারে এবং বিনিয়োগকারীদের সতর্ক থাকা উচিত।
কিছু অতিরিক্ত টিপস
- বিভিন্ন সময়কালের ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্টের ডেটা বিশ্লেষণ করুন।
- অন্যান্য টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটরের সাথে ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্টের সমন্বয় করুন।
- বাজারের মৌলিক বিষয়গুলি (Fundamental Analysis) বিবেচনা করুন।
- ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার নিয়মগুলি কঠোরভাবে অনুসরণ করুন।
- নিজের ট্রেডিং কৌশল তৈরি করুন এবং তা পরীক্ষা করুন।
উপসংহার
ভলিউম এবং ওপেন ইন্টারেস্ট ফিনান্সিয়াল মার্কেটের গুরুত্বপূর্ণ উপাদান। এই দুটি সূচকের সঠিক ব্যবহার বিনিয়োগকারীদের বাজারের গতিবিধি বুঝতে, ঝুঁকি মূল্যায়ন করতে এবং লাভজনক ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করতে পারে। তবে, শুধুমাত্র এই দুটি সূচকের উপর নির্ভর করে ট্রেডিং করা উচিত নয়। অন্যান্য প্রাসঙ্গিক তথ্য এবং বিশ্লেষণের সাথে এদের সমন্বয় করে একটি সামগ্রিক চিত্র তৈরি করা প্রয়োজন। বাজারের গতিবিধি বোঝা এবং সফল ট্রেডিং-এর জন্য এই দুটি বিষয় অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।
| সম্পর্ক | বাজারের ইঙ্গিত | সম্ভাব্য পদক্ষেপ |
| ভলিউম বৃদ্ধি, ওপেন ইন্টারেস্ট বৃদ্ধি | শক্তিশালী ট্রেন্ড, বুলিশ মার্কেট | কেনা যেতে পারে |
| ভলিউম বৃদ্ধি, ওপেন ইন্টারেস্ট হ্রাস | দুর্বল ট্রেন্ড, দামের রিভার্সাল | বিক্রি করা উচিত |
| ভলিউম হ্রাস, ওপেন ইন্টারেস্ট বৃদ্ধি | একত্রতা, স্থিতিশীল দাম | অপেক্ষা করা উচিত |
| ভলিউম হ্রাস, ওপেন ইন্টারেস্ট হ্রাস | দুর্বলতা, দামের পতন | বিক্রি করা উচিত |
আরও জানতে:
- ফিনান্সিয়াল মার্কেট বেসিকস
- টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস
- ভলিউম প্রাইস অ্যানালাইসিস
- ফিউচার্স ট্রেডিং স্ট্র্যাটেজি
- অপশন ট্রেডিং গাইড
- ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কৌশল
- মার্কেট সেন্টিমেন্ট
- লিকুইডিটি
- বুলিশ এবং বিয়ারিশ মার্কেট
- ডে ট্রেডিং
- সুইং ট্রেডিং
- পজিশন ট্রেডিং
- ইনভেস্টমেন্ট পোর্টফোলিও
- ডাইভারসিফিকেশন
- মার্কেট কোরrelation
- ফান্ডামেন্টাল এনালাইসিস
- ইকোনমিক ইন্ডিকেটর
- মার্কেট সাইকোলজি
- ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম
- ফিনান্সিয়াল নিউজ
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
