ফিউচার চুক্তি
ফিউচার চুক্তি : একটি বিস্তারিত আলোচনা
ফিউচার চুক্তি হল একটি গুরুত্বপূর্ণ ডেরিভেটিভ যা বিনিয়োগকারীদের ভবিষ্যৎ-এ একটি নির্দিষ্ট সময়ে একটি নির্দিষ্ট দামে একটি সম্পদ কেনা বা বিক্রি করার অধিকার দেয়। এটি মূলত একটি স্ট্যান্ডার্ডাইজড চুক্তি, যা এক্সচেঞ্জ-এ ট্রেড করা হয়। ফিউচার চুক্তি সম্পর্কে বিস্তারিত ধারণা থাকা বিনিয়োগকারীদের জন্য অত্যন্ত জরুরি।
ফিউচার চুক্তির সংজ্ঞা ফিউচার চুক্তি হল দুটি পক্ষের মধ্যে একটি চুক্তি যেখানে একটি নির্দিষ্ট তারিখে ভবিষ্যতে একটি নির্দিষ্ট দামে একটি সম্পদ (যেমন কমোডিটি, মুদ্রা, স্টক ইনডেক্স ইত্যাদি) কেনা বা বিক্রি করার বাধ্যবাধকতা থাকে। এই চুক্তিগুলি সাধারণত ফিউচার্স এক্সচেঞ্জ-এর মাধ্যমে ট্রেড করা হয়।
ফিউচার চুক্তির ইতিহাস ফিউচার চুক্তির ধারণাটি প্রাচীনকালে শুরু হয়েছিল, যখন কৃষকরা তাদের ফসল কাটার আগে সম্ভাব্য ক্রেতাদের সাথে চুক্তি করত। আধুনিক ফিউচার চুক্তির যাত্রা শুরু হয় ১৯ শতকে, বিশেষ করে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে কৃষি পণ্য ব্যবসার প্রসারের সাথে সাথে। শিকাগো বোর্ড অফ ট্রেড (Chicago Board of Trade) ১৮৪8 সালে প্রতিষ্ঠিত হওয়ার পর ফিউচার ট্রেডিং-এর একটি কেন্দ্র হিসেবে পরিচিতি লাভ করে।
ফিউচার চুক্তির প্রকারভেদ ফিউচার চুক্তি বিভিন্ন ধরনের হতে পারে, যা আন্ডারলাইং সম্পদের উপর নির্ভর করে। নিচে কয়েকটি প্রধান প্রকার উল্লেখ করা হলো:
- কমোডিটি ফিউচার: এই চুক্তিতে সোনা, রূপা, তেল, গ্যাস, গম, ভূট্টা, চিনি ইত্যাদি পণ্য অন্তর্ভুক্ত থাকে।
- আর্থিক ফিউচার: এই চুক্তিতে স্টক ইনডেক্স (যেমন S&P 500, ডাউ জোনস), সুদের হার, এবং মুদ্রা অন্তর্ভুক্ত থাকে।
- মুদ্রা ফিউচার: এই চুক্তিতে বিভিন্ন দেশের মুদ্রার বিনিময় হার নির্ধারিত হয়। যেমন USD/INR, EUR/USD ইত্যাদি।
- ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার: এই চুক্তিতে বিটকয়েন, ইথেরিয়াম এর মতো ক্রিপ্টোকারেন্সি অন্তর্ভুক্ত থাকে।
ফিউচার চুক্তির বৈশিষ্ট্য ফিউচার চুক্তির কিছু গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্য রয়েছে:
- স্ট্যান্ডার্ডাইজেশন: ফিউচার চুক্তিগুলি স্ট্যান্ডার্ডাইজড হয়, অর্থাৎ চুক্তির আকার, গুণমান এবং ডেলিভারি তারিখ আগে থেকেই নির্দিষ্ট করা থাকে।
- লিকুইডিটি: ফিউচার মার্কেটে সাধারণত উচ্চ লিকুইডিটি থাকে, যার ফলে বিনিয়োগকারীরা সহজে চুক্তি কিনতে বা বিক্রি করতে পারে।
- লিভারেজ: ফিউচার ট্রেডিং-এ লিভারেজ ব্যবহার করা হয়, যার মাধ্যমে কম মার্জিন জমা দিয়েও বড় আকারের চুক্তি করা যায়।
- মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ: প্রতিটি ফিউচার চুক্তির একটি নির্দিষ্ট মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ থাকে। এই তারিখের মধ্যে চুক্তি নিষ্পত্তি করতে হয়।
- মার্জিন: ফিউচার ট্রেডিং-এর জন্য বিনিয়োগকারীকে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ মার্জিন জমা দিতে হয়, যা চুক্তির ঝুঁকির বিপরীতে কাজ করে।
ফিউচার চুক্তি কিভাবে কাজ করে? ফিউচার চুক্তি একটি এক্সচেঞ্জে কেনা বা বেচা হয়। ক্রেতা এবং বিক্রেতা উভয়েই চুক্তির শর্তাবলীতে সম্মত হয়। যদি বিনিয়োগকারী মনে করে যে ভবিষ্যতে কোনো সম্পদের দাম বাড়বে, তবে সে একটি 'লং' পজিশন নেবে (চুক্তিটি কিনবে)। অন্যদিকে, যদি মনে করে দাম কমবে, তবে একটি 'শর্ট' পজিশন নেবে (চুক্তিটি বিক্রি করবে)।
উদাহরণস্বরূপ, একজন বিনিয়োগকারী মনে করছেন যে আগামী তিন মাসে সোনার দাম বাড়বে। তাই তিনি একটি ফিউচার চুক্তি কিনলেন যার মেয়াদ তিন মাস পরে এবং দাম নির্ধারণ করা হলো প্রতি আউন্স সোনার জন্য ২০০০ ডলার। তিন মাস পর যদি সোনার দাম বেড়ে ২০৫০ ডলারে হয়, তবে বিনিয়োগকারী ৫০ ডলার লাভ করবেন প্রতি আউন্সের জন্য।
ফিউচার ট্রেডিং-এর সুবিধা
- ঝুঁকির হেজিং: ফিউচার চুক্তি ব্যবহার করে বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিও-র ঝুঁকি কমাতে পারে।
- লিভারেজের সুবিধা: কম বিনিয়োগে বেশি লাভ করার সুযোগ থাকে।
- মূল্য আবিষ্কার: ফিউচার মার্কেট সম্পদের ভবিষ্যৎ মূল্য নির্ধারণে সাহায্য করে।
- স্বচ্ছতা: ফিউচার ট্রেডিং এক্সচেঞ্জে অনুষ্ঠিত হওয়ায় এর কার্যক্রম স্বচ্ছ থাকে।
ফিউচার ট্রেডিং-এর অসুবিধা
- উচ্চ ঝুঁকি: লিভারেজের কারণে সামান্য দামের পরিবর্তনেও বড় ধরনের ক্ষতি হতে পারে।
- জটিলতা: ফিউচার চুক্তি বোঝা এবং ট্রেড করা জটিল হতে পারে।
- মার্জিন কল: বাজারের পরিস্থিতি প্রতিকূল হলে ব্রোকার মার্জিন কল করতে পারে, যেখানে বিনিয়োগকারীকে অতিরিক্ত অর্থ জমা দিতে হতে পারে।
ফিউচার ট্রেডিং কৌশল ফিউচার ট্রেডিং-এ সফল হওয়ার জন্য কিছু কৌশল অবলম্বন করা যেতে পারে:
- ট্রেন্ড ফলোয়িং: বাজারের প্রবণতা অনুসরণ করে ট্রেড করা।
- ব্রেকআউট ট্রেডিং: যখন দাম একটি নির্দিষ্ট স্তর অতিক্রম করে, তখন ট্রেড করা।
- রেঞ্জ ট্রেডিং: একটি নির্দিষ্ট দামের মধ্যে ওঠানামা করে ট্রেড করা।
- স্কাল্পিং: খুব অল্প সময়ের মধ্যে ছোট ছোট লাভ করা।
- পজিশন ট্রেডিং: দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য ট্রেড করা।
ফিউচার ট্রেডিং-এ টেকনিক্যাল বিশ্লেষণের ভূমিকা টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ ফিউচার ট্রেডিং-এর একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ। চার্ট এবং বিভিন্ন ইন্ডिकेटর ব্যবহার করে ভবিষ্যতের দামের গতিবিধি সম্পর্কে ধারণা পাওয়া যায়। কিছু জনপ্রিয় টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর হলো:
- মুভিং এভারেজ (Moving Average)
- রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স (RSI)
- মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (MACD)
- বলিঙ্গার ব্যান্ড (Bollinger Bands)
- ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট (Fibonacci Retracement)
ভলিউম বিশ্লেষণ ভলিউম বিশ্লেষণ ফিউচার মার্কেটের গতিবিধি বুঝতে সহায়ক। ভলিউম হলো একটি নির্দিষ্ট সময়ে কতগুলো চুক্তি কেনা বা বেচা হয়েছে তার সংখ্যা। ভলিউম বৃদ্ধি পেলে বাজারের আগ্রহ বাড়ে এবং দামের পরিবর্তন হতে পারে।
- অন ব্যালেন্স ভলিউম (OBV)
- ভলিউম ওয়েটেড এভারেজ প্রাইস (VWAP)
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা ফিউচার ট্রেডিং-এ ঝুঁকি কমানোর জন্য কিছু পদক্ষেপ নেওয়া উচিত:
- স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করা: একটি নির্দিষ্ট দামে পৌঁছালে স্বয়ংক্রিয়ভাবে ট্রেড বন্ধ হয়ে যায়।
- পোর্টফোলিও ডাইভারসিফিকেশন: বিভিন্ন সম্পদে বিনিয়োগ করে ঝুঁকি কমানো।
- লিভারেজ সীমিত করা: অতিরিক্ত লিভারেজ ব্যবহার না করা।
- মার্কেট পর্যবেক্ষণ: নিয়মিত বাজার পর্যবেক্ষণ করে পরিস্থিতি সম্পর্কে অবগত থাকা।
ফিউচার চুক্তি এবং অন্যান্য ডেরিভেটিভের মধ্যে পার্থক্য ফিউচার চুক্তি অন্যান্য ডেরিভেটিভ যেমন অপশন এবং সওয়াপ থেকে আলাদা। অপশন ক্রেতাকে অধিকার দেয়, কিন্তু বাধ্য করে না। অন্যদিকে, ফিউচার চুক্তিতে উভয় পক্ষই চুক্তি সম্পাদনে বাধ্য।
উপসংহার ফিউচার চুক্তি একটি জটিল বিনিয়োগ মাধ্যম, তবে সঠিক জ্ঞান এবং কৌশল অবলম্বন করে লাভজনক ট্রেডিং করা সম্ভব। বিনিয়োগকারীদের উচিত ফিউচার চুক্তির বৈশিষ্ট্য, সুবিধা, অসুবিধা এবং ঝুঁকি সম্পর্কে ভালোভাবে জেনে তারপর বিনিয়োগ করা।
আরও জানতে:
- ওয়ার্ল্ড এক্সচেঞ্জ
- কমোডিটি ফিউচার ট্রেডিং
- ফিনান্সিয়াল ফিউচার
- মার্জিন এবং লিভারেজ
- ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
- টেকনিক্যাল এনালাইসিস
- ভলিউম এনালাইসিস
- ফিউচার ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম
- সেন্ট্রাল ডিপোজিটরি সার্ভিসেস লিমিটেড
- শেয়ার বাজার
- বন্ড মার্কেট
- ফরেন এক্সচেঞ্জ মার্কেট
- মুদ্রাস্ফীতি
- অর্থনীতি
- বিনিয়োগের প্রকার
- পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনা
- ফিনান্সিয়াল প্ল্যানিং
- বাজার বিশ্লেষণ
- ডেরিভেটিভ ট্রেডিং
- হেজিং
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
