প্রস্পেক্ট থিওরি

প্রস্পেক্ট থিওরি হলো আচরণগত অর্থনীতি এবং মানসিক হিসাববিজ্ঞান-এর একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ। ড্যানিয়েল কানeman এবং Amos Tversky ১৯৭৯ সালে এই তত্ত্বটি প্রথম প্রস্তাব করেন। প্রস্পেক্ট থিওরি মানুষের সিদ্ধান্ত গ্রহণ প্রক্রিয়া ব্যাখ্যা করে, বিশেষ করে ঝুঁকি এবং অনিশ্চয়তার মধ্যে তারা কীভাবে সিদ্ধান্ত নেয়। এটি ঐতিহ্যবাহী অর্থনীতির প্রত্যাশিত উপযোগ তত্ত্বের (Expected Utility Theory) একটি বিকল্প কাঠামো, যা মানুষের আচরণকে সম্পূর্ণরূপে ব্যাখ্যা করতে পারে না। প্রস্পেক্ট থিওরি অনুযায়ী, মানুষ সম্ভাব্য লাভ এবং ক্ষতির প্রতি ভিন্নভাবে সংবেদনশীল এবং তারা ক্ষতির চেয়ে লাভের চেয়ে বেশি গুরুত্ব দেয়।

প্রস্পেক্ট থিওরির মূল ধারণা

প্রস্পেক্ট থিওরির ভিত্তি কয়েকটি মূল ধারণার উপর প্রতিষ্ঠিত। এই ধারণাগুলো হলো:

১. মূল্য সংবেদনশীলতা (Value Sensitivity): মানুষ কোনো জিনিসের পরম মান দিয়ে বিচার করে না, বরং একটি নির্দিষ্ট রেফারেন্স পয়েন্টের সাপেক্ষে তার পরিবর্তন দিয়ে বিচার করে। এই রেফারেন্স পয়েন্টটি সাধারণত বর্তমান অবস্থা বা প্রত্যাশিত ফলাফল হয়ে থাকে।

২. হ্রাস সংবেদনশীলতা (Loss Aversion): মানুষ ক্ষতির চেয়ে লাভকে বেশি গুরুত্ব দেয়। অর্থাৎ, একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ ক্ষতি অনুভব করা, একই পরিমাণ লাভ পাওয়ার চেয়ে বেশি বেদনাদায়ক। সাধারণত, ক্ষতির প্রভাব লাভের প্রভাবের প্রায় দ্বিগুণ শক্তিশালী হয়।

৩. ক্রমহ্রাসমান সংবেদনশীলতা (Diminishing Sensitivity): লাভের পরিমাণ বাড়ার সাথে সাথে লাভের উপযোগিতা হ্রাস পায়, এবং ক্ষতির পরিমাণ বাড়ার সাথে সাথে ক্ষতির অপযোগিতা হ্রাস পায়। এর মানে হলো, ১০০ টাকা লাভ করা এবং ২০০ টাকা লাভ করার মধ্যে মানসিক সন্তুষ্টির পার্থক্য, প্রথম ১০০ টাকার তুলনায় কম হবে।

৪. সম্ভাব্যতা ওজন (Probability Weighting): মানুষ সম্ভাবনাকে সঠিকভাবে মূল্যায়ন করে না। তারা কম সম্ভাবনার ঘটনাকে বেশি গুরুত্ব দেয় এবং উচ্চ সম্ভাবনার ঘটনাকে কম গুরুত্ব দেয়।

প্রস্পেক্ট থিওরির উপাদান

প্রস্পেক্ট থিওরির মূল উপাদানগুলো একটি ফাংশনের মাধ্যমে প্রকাশ করা হয়, যা মূল্য ফাংশন (Value Function) নামে পরিচিত। এই ফাংশনটি রেফারেন্স পয়েন্টের সাপেক্ষে লাভ এবং ক্ষতির মূল্য নির্ধারণ করে।

প্রস্পেক্ট থিওরির উপাদান
উপাদান
রেফারেন্স পয়েন্ট		মূল্য ফাংশন		হ্রাস সংবেদনশীলতা		ক্রমহ্রাসমান সংবেদনশীলতা		সম্ভাব্যতা ওজন

বাইনারি অপশন ট্রেডিং-এ প্রস্পেক্ট থিওরির প্রভাব

বাইনারি অপশন ট্রেডিং একটি আর্থিক বিনিয়োগ যেখানে বিনিয়োগকারীরা একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি সম্পদের দাম বাড়বে বা কমবে কিনা তা অনুমান করে। প্রস্পেক্ট থিওরি বাইনারি অপশন ট্রেডিং-এ বিনিয়োগকারীদের সিদ্ধান্ত গ্রহণ প্রক্রিয়াকে প্রভাবিত করে।

১. ক্ষতির ভয়: বাইনারি অপশনে, বিনিয়োগকারীরা তাদের সম্পূর্ণ বিনিয়োগ হারাতে পারে। প্রস্পেক্ট থিওরি অনুযায়ী, ক্ষতির ভয় লাভের প্রত্যাশার চেয়ে বেশি শক্তিশালী। তাই, বিনিয়োগকারীরা সম্ভাব্য ক্ষতি এড়াতে ঝুঁকি নিতে দ্বিধা বোধ করে।

২. দ্রুত লাভের আকাঙ্ক্ষা: প্রস্পেক্ট থিওরি অনুযায়ী, মানুষ দ্রুত লাভ করতে আগ্রহী হয়। বাইনারি অপশন ট্রেডিং-এ অল্প সময়ে বেশি লাভের সুযোগ থাকে, যা বিনিয়োগকারীদের আকর্ষণ করে।

৩. ফ্রেম প্রভাব (Framing Effect): বাইনারি অপশনের ফলাফলকে কীভাবে উপস্থাপন করা হচ্ছে, তার উপর বিনিয়োগকারীদের সিদ্ধান্ত নির্ভর করে। উদাহরণস্বরূপ, "৯০% সাফল্যের হার" বলা হলে বিনিয়োগকারীরা আকৃষ্ট হতে পারে, যেখানে "১০% ব্যর্থতার হার" বলা হলে তারা দ্বিধা বোধ করতে পারে।

৪. নিশ্চিত ক্ষতি পরিহার (Certainty Effect): বিনিয়োগকারীরা নিশ্চিত ক্ষতি পরিহার করতে বেশি আগ্রহী হয়, এমনকি যদি সম্ভাব্য লাভ বেশি হয় তবুও।

প্রস্পেক্ট থিওরির ব্যবহারিক প্রয়োগ

প্রস্পেক্ট থিওরির ধারণাগুলো বিভিন্ন ক্ষেত্রে ব্যবহার করা যেতে পারে:

বিপণন: পণ্যের মূল্য নির্ধারণ এবং প্রচারণার কৌশল তৈরিতে।
বিনিয়োগ: বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকি গ্রহণের প্রবণতা বুঝতে এবং বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে।
নীতি নির্ধারণ: সরকারি নীতি প্রণয়নে মানুষের আচরণ বিবেচনা করতে।
আলোচনা: দর কষাকষির সময় প্রতিপক্ষের মানসিকতা বুঝতে।

প্রস্পেক্ট থিওরি এবং অন্যান্য ধারণা

মানসিক হিসাববিজ্ঞান (Mental Accounting): মানুষ কীভাবে তাদের আর্থিক সম্পদকে বিভিন্ন মানসিক অ্যাকাউন্টে ভাগ করে এবং সেই অনুযায়ী সিদ্ধান্ত নেয়।
অতিরিক্ত আত্মবিশ্বাস (Overconfidence): বিনিয়োগকারীরা তাদের নিজেদের দক্ষতা এবং জ্ঞানের উপর অতিরিক্ত আত্মবিশ্বাসী হতে পারে, যা ভুল সিদ্ধান্তের কারণ হতে পারে।
শ্রোডার্স সিনড্রোম (Schroder's Syndrome): বিনিয়োগকারীরা তাদের সফল ট্রেডগুলোকে বেশি গুরুত্ব দেয় এবং ব্যর্থ ট্রেডগুলো থেকে শিক্ষা নিতে ব্যর্থ হয়।
Confirmation Bias: শুধুমাত্র সেই তথ্যগুলো খোঁজা যা নিজের বিশ্বাসকে সমর্থন করে।

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার কৌশল

বাইনারি অপশন ট্রেডিং-এ প্রস্পেক্ট থিওরির প্রভাব কমাতে এবং ঝুঁকি কমাতে কিছু কৌশল অবলম্বন করা যেতে পারে:

১. স্টপ-লস অর্ডার (Stop-Loss Order) ব্যবহার: সম্ভাব্য ক্ষতি সীমিত করতে স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করা উচিত। ২. পোর্টফোলিও ডাইভারসিফিকেশন (Portfolio Diversification): বিভিন্ন ধরনের অপশনে বিনিয়োগ করে ঝুঁকি কমানো যায়। ৩. আবেগ নিয়ন্ত্রণ: ট্রেডিংয়ের সময় আবেগ নিয়ন্ত্রণ করা জরুরি। প্রস্পেক্ট থিওরির কারণে সৃষ্ট মানসিক পক্ষপাতিত্ব (Bias) এড়াতে হবে। ৪. বাস্তবসম্মত প্রত্যাশা: দ্রুত এবং বেশি লাভের প্রত্যাশা না করে বাস্তবসম্মত লক্ষ্য নির্ধারণ করতে হবে। ৫. টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ (Technical Analysis): বাজারের প্রবণতা এবং সংকেত বিশ্লেষণ করে ট্রেডিংয়ের সিদ্ধান্ত নিতে হবে। ৬. ভলিউম বিশ্লেষণ (Volume Analysis): ভলিউমের পরিবর্তন দেখে বাজারের গতিবিধি বোঝা যায় এবং সেই অনুযায়ী ট্রেড করা যায়। ৭. ফান্ডামেন্টাল বিশ্লেষণ (Fundamental Analysis): অর্থনৈতিক সূচক এবং কোম্পানির আর্থিক অবস্থা বিবেচনা করে ট্রেডিংয়ের সিদ্ধান্ত নিতে হবে। ৮. ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন (Candlestick Pattern): ক্যান্ডেলস্টিক চার্ট দেখে বাজারের সম্ভাব্য গতিবিধি অনুমান করা যায়। ৯. মুভিং এভারেজ (Moving Average): মুভিং এভারেজের মাধ্যমে বাজারের গড় মূল্য নির্ণয় করে ট্রেডিংয়ের সংকেত পাওয়া যায়। ১০. আরএসআই (RSI - Relative Strength Index): আরএসআই ব্যবহার করে বাজারের অতিরিক্ত কেনা বা বিক্রির চাপ পরিমাপ করা যায়। ১১. MACD (MACD - Moving Average Convergence Divergence): MACD দুটি মুভিং এভারেজের মধ্যে সম্পর্ক নির্ণয় করে ট্রেডিংয়ের সুযোগ খুঁজে বের করে। ১২. ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট (Fibonacci Retracement): ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট ব্যবহার করে সম্ভাব্য সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স লেভেল চিহ্নিত করা যায়। ১৩. বোলিঙ্গার ব্যান্ড (Bollinger Bands): বলিঙ্গার ব্যান্ড ব্যবহার করে বাজারের অস্থিরতা (Volatility) পরিমাপ করা যায়। ১৪. Elliott Wave Theory: এই তত্ত্ব অনুসারে, বাজারের গতিবিধি একটি নির্দিষ্ট প্যাটার্ন অনুসরণ করে। ১৫. ডাউন ট্রেন্ড (Downtrend) এবং আপট্রেন্ড (Uptrend) চিহ্নিত করা: বাজারের মূল প্রবণতা চিহ্নিত করে ট্রেডিংয়ের দিক নির্ধারণ করা যায়।

উপসংহার

প্রস্পেক্ট থিওরি মানুষের সিদ্ধান্ত গ্রহণ প্রক্রিয়ার একটি গুরুত্বপূর্ণ মডেল। এটি বাইনারি অপশন ট্রেডিং-এর মতো ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের ক্ষেত্রে বিনিয়োগকারীদের আচরণ বুঝতে সহায়ক। এই তত্ত্বের জ্ঞান ব্যবহার করে বিনিয়োগকারীরা তাদের মানসিক পক্ষপাতিত্ব কমাতে এবং আরও যুক্তিসঙ্গত সিদ্ধান্ত নিতে পারে। প্রস্পেক্ট থিওরি কেবল আর্থিক বিনিয়োগের জন্যই নয়, বরং জীবনের বিভিন্ন ক্ষেত্রে সিদ্ধান্ত গ্রহণের জন্য একটি মূল্যবান কাঠামো প্রদান করে।

আচরণগত অর্থনীতির অন্যান্য ধারণাগুলোর সাথে প্রস্পেক্ট থিওরিকে সমন্বিতভাবে ব্যবহার করে আরও কার্যকর সিদ্ধান্ত গ্রহণ করা সম্ভব।

আরও দেখুন

এখনই ট্রেডিং শুরু করুন

IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)

আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন

আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ