কভারেজড কল
কভারেজড কল : একটি বিস্তারিত আলোচনা
কভারেজড কল একটি জনপ্রিয় অপশন ট্রেডিং কৌশল যা বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিওতে আয় তৈরি করতে সাহায্য করে। এই কৌশলটি বিশেষভাবে उन বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযোগী যাদের কাছে ইতিমধ্যেই কিছু শেয়ার রয়েছে এবং যারা একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য সেই শেয়ারগুলো ধরে রাখতে ইচ্ছুক। কভারেজড কল একই সাথে ঝুঁকি হ্রাস করতে এবং লাভ বাড়াতে সহায়ক হতে পারে।
কভারেজড কল কী?
কভারেজড কল হলো একটি ফিনান্সিয়াল কৌশল যেখানে একজন বিনিয়োগকারী তার মালিকানাধীন শেয়ারের বিপরীতে একটি কল অপশন বিক্রি করে। এই অপশনটি ক্রেতাকে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি নির্দিষ্ট মূল্যে শেয়ার কেনার অধিকার দেয়, কিন্তু বাধ্য করে না। কভারেজড কল লেখার মাধ্যমে, বিনিয়োগকারী অপশন বিক্রির জন্য একটি প্রিমিয়াম গ্রহণ করে, যা তার আয় বাড়ায়।
| উপাদান | |||||||||
| শেয়ারের মালিকানা | কল অপশন বিক্রি | স্ট্রাইক মূল্য | মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ | প্রিমিয়াম |
কভারেজড কল কিভাবে কাজ করে?
ধরা যাক, একজন বিনিয়োগকারীর কাছে XYZ কোম্পানির ১০০টি শেয়ার আছে, যা বর্তমানে প্রতিটি ৫০ টাকায় কেনা হয়েছে। তিনি মনে করেন যে আগামী এক মাসের মধ্যে শেয়ারের দাম খুব বেশি বাড়বে না। তাই তিনি ৫২ টাকা স্ট্রাইক মূল্যের একটি কল অপশন বিক্রি করলেন, যার জন্য তিনি প্রতিটি শেয়ারের জন্য ২ টাকা প্রিমিয়াম পেলেন।
- যদি মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখে XYZ কোম্পানির শেয়ারের দাম ৫২ টাকার নিচে থাকে, তাহলে অপশনটি প্রয়োগ করা হবে না। সেক্ষেত্রে, বিনিয়োগকারী প্রিমিয়ামটি নিজের কাছে রাখতে পারবে।
- যদি মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখে XYZ কোম্পানির শেয়ারের দাম ৫২ টাকার উপরে চলে যায়, তাহলে অপশন ক্রেতা শেয়ারগুলো ৫২ টাকায় কেনার অধিকার প্রয়োগ করবে। বিনিয়োগকারীকে তখন তার শেয়ারগুলো ৫২ টাকায় বিক্রি করতে হবে। এই পরিস্থিতিতে, বিনিয়োগকারীর লাভ হবে (৫২ - ৫০) + ২ = ৪ টাকা প্রতি শেয়ার।
কভারেজড কলের সুবিধা
- আয় বৃদ্ধি: কভারেজড কল লেখার মাধ্যমে বিনিয়োগকারী একটি অতিরিক্ত আয় তৈরি করতে পারে।
- ঝুঁকি হ্রাস: প্রিমিয়াম বিনিয়োগের প্রাথমিক খরচকে কিছুটা হলেও কমিয়ে দেয়।
- পোর্টফোলিও সুরক্ষা: শেয়ারের দাম সামান্য কমলেও প্রিমিয়াম বিনিয়োগকারীকে সুরক্ষা প্রদান করে।
- সহজ কৌশল: এটি একটি অপেক্ষাকৃত সহজ কৌশল, যা নতুন বিনিয়োগকারীরাও বুঝতে পারে।
কভারেজড কলের অসুবিধা
- সম্ভাব্য লাভ সীমিত: যদি শেয়ারের দাম স্ট্রাইক মূল্যের উপরে চলে যায়, তবে বিনিয়োগকারী অতিরিক্ত লাভের সুযোগ হারায়।
- শেয়ার বিক্রির বাধ্যবাধকতা: অপশন প্রয়োগ করা হলে, বিনিয়োগকারীকে তার শেয়ার বিক্রি করতে হতে পারে, এমনকি যদি সে সেগুলি ধরে রাখতে চায়।
- বাজারের ঝুঁকি: শেয়ারের দাম উল্লেখযোগ্যভাবে কমে গেলে, প্রিমিয়াম ক্ষতির পরিমাণ সম্পূর্ণরূপে পূরণ করতে পারবে না।
কখন কভারেজড কল ব্যবহার করা উচিত?
কভারেজড কল নিম্নলিখিত পরিস্থিতিতে ব্যবহার করা উপযুক্ত:
- যখন বিনিয়োগকারী মনে করেন যে শেয়ারের দাম স্বল্প মেয়াদে তেমন বাড়বে না।
- যখন বিনিয়োগকারী তাদের পোর্টফোলিওতে একটি স্থিতিশীল আয় তৈরি করতে চান।
- যখন বিনিয়োগকারী শেয়ারগুলো ধরে রাখতে ইচ্ছুক, তবে সামান্য লাভ করতে চান।
কভারেজড কলের প্রকারভেদ
কভারেজড কল বিভিন্ন ধরনের হতে পারে, যেমন:
- ইন-দ্য-মানি কভারেজড কল: এই ক্ষেত্রে, স্ট্রাইক মূল্য বর্তমান শেয়ারের দামের চেয়ে কম থাকে।
- অ্যাট-দ্য-মানি কভারেজড কল: এই ক্ষেত্রে, স্ট্রাইক মূল্য বর্তমান শেয়ারের দামের সমান থাকে।
- আউট-অফ-দ্য-মানি কভারেজড কল: এই ক্ষেত্রে, স্ট্রাইক মূল্য বর্তমান শেয়ারের দামের চেয়ে বেশি থাকে।
| প্রকারভেদ | স্ট্রাইক মূল্য | ঝুঁকি | |
| ইন-দ্য-মানি | বর্তমান দামের নিচে | কম | |
| অ্যাট-দ্য-মানি | বর্তমান দামের সমান | মাঝারি | |
| আউট-অফ-দ্য-মানি | বর্তমান দামের উপরে | বেশি |
কভারেজড কল লেখার নিয়মাবলী
কভারেজড কল লেখার আগে কিছু বিষয় বিবেচনা করা উচিত:
- শেয়ারের সংখ্যা: অপশন লেখার জন্য আপনার কাছে পর্যাপ্ত সংখ্যক শেয়ার থাকতে হবে।
- স্ট্রাইক মূল্য নির্বাচন: আপনার প্রত্যাশিত লাভের উপর ভিত্তি করে স্ট্রাইক মূল্য নির্বাচন করতে হবে।
- মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ: আপনার বিনিয়োগের সময়সীমার সাথে সঙ্গতি রেখে মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ নির্বাচন করতে হবে।
- ব্রোকারেজ ফি: অপশন লেখার জন্য ব্রোকারেজ ফি বিবেচনা করতে হবে।
কভারেজড কল এবং অন্যান্য অপশন কৌশল
কভারেজড কল অন্যান্য অপশন কৌশলের সাথে তুলনা করা যেতে পারে:
- নেকেড কল: এই কৌশলে, বিনিয়োগকারীর কাছে শেয়ার থাকে না, শুধুমাত্র কল অপশন বিক্রি করে। এটি কভারেজড কলের চেয়ে বেশি ঝুঁকিপূর্ণ।
- প্রোটেক্টিভ পুট: এই কৌশলে, বিনিয়োগকারী শেয়ারের দাম কমে যাওয়া থেকে রক্ষা পাওয়ার জন্য একটি পুট অপশন কিনে।
- স্ট্র্যাডল: এই কৌশলে, বিনিয়োগকারী একই স্ট্রাইক মূল্য এবং মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখে একটি কল এবং একটি পুট অপশন কেনে।
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং কভারেজড কল
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ ব্যবহার করে শেয়ারের দামের গতিবিধি অনুমান করা যায়, যা কভারেজড কল লেখার জন্য সহায়ক হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনো শেয়ার একটি নির্দিষ্ট রেঞ্জের মধ্যে ট্রেড করে, তাহলে সেই রেঞ্জের উপরে একটি কল অপশন বিক্রি করা যেতে পারে।
- মুভিং এভারেজ : শেয়ারের গড় মূল্য জানতে এটি ব্যবহার করা হয়।
- আরএসআই (Relative Strength Index): এটি অতিরিক্ত কেনা বা বিক্রির পরিস্থিতি নির্দেশ করে।
- এমএসিডি (Moving Average Convergence Divergence): এটি ট্রেন্ডের পরিবর্তন সনাক্ত করতে সাহায্য করে।
ভলিউম বিশ্লেষণ এবং কভারেজড কল
ভলিউম বিশ্লেষণ ব্যবহার করে বাজারের চাহিদা এবং যোগান সম্পর্কে ধারণা পাওয়া যায়। যদি কোনো শেয়ারের ভলিউম বৃদ্ধি পায়, তাহলে সেটি দাম বাড়ার ইঙ্গিত দিতে পারে।
- অন-ব্যালেন্স ভলিউম (OBV): এটি ভলিউম এবং দামের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে।
- ভলিউম ওয়েটেড এভারেজ প্রাইস (VWAP): এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে গড় মূল্য নির্ধারণ করে।
কভারেজড কল এর ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
কভারেজড কল লেখার সময় ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার জন্য কিছু পদক্ষেপ নেওয়া উচিত:
- স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করা: শেয়ারের দাম একটি নির্দিষ্ট স্তরের নিচে নেমে গেলে স্বয়ংক্রিয়ভাবে বিক্রি করার জন্য স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করা যেতে পারে।
- পোর্টফোলিও ডাইভারসিফিকেশন: বিভিন্ন সেক্টরের শেয়ারে বিনিয়োগ করে ঝুঁকি কমানো যায়।
- নিয়মিত পর্যবেক্ষণ: বাজারের গতিবিধি নিয়মিত পর্যবেক্ষণ করা উচিত এবং প্রয়োজন অনুযায়ী কৌশল পরিবর্তন করা উচিত।
উপসংহার
কভারেজড কল একটি কার্যকর কৌশল যা বিনিয়োগকারীদের আয় বাড়াতে এবং ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করতে পারে। তবে, এটি ব্যবহারের আগে কৌশলটির সুবিধা এবং অসুবিধা সম্পর্কে ভালোভাবে জেনে নেওয়া উচিত। সঠিক পরিকল্পনা এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার মাধ্যমে, কভারেজড কল আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে একটি মূল্যবান সংযোজন হতে পারে।
আরও জানতে:
- অপশন
- শেয়ার বাজার
- বিনিয়োগ
- ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
- পোর্টফোলিও
- টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর
- ফিনান্সিয়াল ডেরিভেটিভস
- স্টক
- মার্কেট বিশ্লেষণ
- ট্রেডিং কৌশল
- আয়কর (অপশন ট্রেডিং থেকে আয়ের উপর কর)।
- সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া (SEBI) - অপশন ট্রেডিং সংক্রান্ত নিয়মাবলী।
- কল অপশন
- পুট অপশন
- অপশন চেইন
- প্রিমিয়াম
- স্ট্রাইক প্রাইস
- মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
