কভারড কল
কভারড কল : একটি বিস্তারিত আলোচনা
ভূমিকা
কভারড কল একটি জনপ্রিয় বিনিয়োগ কৌশল যা বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিও থেকে অতিরিক্ত আয় তৈরি করতে সাহায্য করে। এটি একটি অপশন ট্রেডিং কৌশল, যেখানে একজন বিনিয়োগকারী ইতিমধ্যেই তাদের মালিকানাধীন স্টক-এর উপর একটি কল অপশন বিক্রি করে। এই নিবন্ধে, আমরা কভারড কল কৌশলটি বিস্তারিতভাবে আলোচনা করব, এর সুবিধা, অসুবিধা, কখন এটি ব্যবহার করা উচিত এবং কীভাবে এটি কার্যকরভাবে প্রয়োগ করা যায় তা নিয়ে আলোচনা করব।
কভারড কল কী?
কভারড কল হলো একটি ফিনান্সিয়াল কৌশল। এই পদ্ধতিতে, একজন বিনিয়োগকারী প্রথমে একটি নির্দিষ্ট সংখ্যক শেয়ার কেনেন এবং তারপর সেই একই সংখ্যক শেয়ারের উপর একটি কল অপশন বিক্রি করেন। কল অপশনটি ক্রেতাকে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি নির্দিষ্ট মূল্যে শেয়ারগুলি কেনার অধিকার দেয়, কিন্তু বাধ্য করে না।
কভারড কল কিভাবে কাজ করে?
ধরুন, একজন বিনিয়োগকারী XYZ কোম্পানির ১০০টি শেয়ার কিনেছেন, যার বর্তমান বাজার মূল্য ৫০ টাকা। তিনি মনে করেন যে আগামী কয়েক মাসের মধ্যে এই শেয়ারের দাম খুব বেশি বাড়বে না। তাই, তিনি একটি কল অপশন বিক্রি করার সিদ্ধান্ত নিলেন, যার স্ট্রাইক মূল্য ৫৫ টাকা এবং মেয়াদ ১ মাস। এই অপশন বিক্রি করে তিনি প্রতি শেয়ারের জন্য ২ টাকা প্রিমিয়াম পেলেন।
এখানে দুটি পরিস্থিতি তৈরি হতে পারে:
১. যদি ১ মাস পর XYZ কোম্পানির শেয়ারের দাম ৫৫ টাকার নিচে থাকে:
এই ক্ষেত্রে, অপশনটি মূল্যহীন হয়ে যাবে এবং ক্রেতা এটি ব্যবহার করবে না। বিনিয়োগকারী ১০০টি শেয়ার ধরে রাখতে পারবে এবং ২ টাকা করে মোট ২০০ টাকা প্রিমিয়াম আয় করবে।
২. যদি ১ মাস পর XYZ কোম্পানির শেয়ারের দাম ৫৫ টাকার উপরে চলে যায়:
এই ক্ষেত্রে, অপশন ক্রেতা শেয়ারগুলি ৫৫ টাকায় কেনার অধিকার ব্যবহার করবে। বিনিয়োগকারীকে তার ১০০টি শেয়ার ৫৫ টাকায় বিক্রি করতে হবে। যদিও তিনি শেয়ারের দামের প্রশংসা থেকে বঞ্চিত হবেন, তবে তিনি ইতিমধ্যেই প্রিমিয়াম হিসেবে ২০০ টাকা আয় করেছেন।
কভারড কলের সুবিধা
- অতিরিক্ত আয়: কভারড কল বিনিয়োগকারীদের তাদের বিদ্যমান পোর্টফোলিও থেকে অতিরিক্ত আয় তৈরি করতে সাহায্য করে।
- ঝুঁকি হ্রাস: প্রিমিয়াম আয় শেয়ারের দাম কমলে ক্ষতির পরিমাণ কমাতে সাহায্য করে।
- স্থিতিশীল রিটার্ন: কভারড কল একটি স্থিতিশীল রিটার্ন প্রদান করতে পারে, বিশেষ করে যখন বাজারের অবস্থা স্থিতিশীল থাকে।
- সহজ কৌশল: এটি একটি অপেক্ষাকৃত সহজ অপশন কৌশল, যা বোঝা এবং প্রয়োগ করা সহজ।
কভারড কলের অসুবিধা
- সীমিত লাভ: যদি শেয়ারের দাম স্ট্রাইক মূল্যের উপরে চলে যায়, তবে বিনিয়োগকারী অতিরিক্ত লাভ থেকে বঞ্চিত হবে।
- ডাউনসাইড ঝুঁকি: শেয়ারের দাম কমে গেলে বিনিয়োগকারীকে লোকসানের সম্মুখীন হতে হতে পারে, যদিও প্রিমিয়াম আয় কিছু ক্ষতি কমিয়ে দেয়।
- সুযোগ ব্যয়: কভারড কল বিক্রি করার ফলে, বিনিয়োগকারী শেয়ারের দামের বড় ধরনের ঊর্ধ্বগতি থেকে বঞ্চিত হতে পারে।
- সময়ের সীমাবদ্ধতা: অপশন চুক্তির মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে, কৌশলটি পুনরায় মূল্যায়ন করতে হয়।
কখন কভারড কল ব্যবহার করা উচিত?
কভারড কল নিম্নলিখিত পরিস্থিতিতে ব্যবহার করা উচিত:
- যখন আপনি মনে করেন যে শেয়ারের দাম স্বল্প মেয়াদে তেমন বাড়বে না।
- যখন আপনি আপনার পোর্টফোলিও থেকে অতিরিক্ত আয় তৈরি করতে চান।
- যখন আপনি বাজারের ঝুঁকি কমাতে চান।
- যখন আপনার কাছে ইতিমধ্যেই কিছু শেয়ার রয়েছে।
কভারড কল বাস্তবায়নের পদক্ষেপ
১. শেয়ার নির্বাচন: প্রথমে, আপনাকে সেই শেয়ার নির্বাচন করতে হবে যা আপনি কভারড কল কৌশলটি প্রয়োগ করতে চান। ২. কল অপশন নির্বাচন: এরপর, আপনাকে একটি উপযুক্ত কল অপশন নির্বাচন করতে হবে। স্ট্রাইক মূল্য এবং মেয়াদকাল আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্যের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ হওয়া উচিত। ৩. অপশন বিক্রি: নির্বাচিত অপশনটি বিক্রি করুন এবং প্রিমিয়াম আয় করুন। ৪. পর্যবেক্ষণ: শেয়ারের দাম এবং অপশন চুক্তির মেয়াদকাল নিয়মিত পর্যবেক্ষণ করুন। ৫. প্রয়োজন অনুযায়ী ব্যবস্থা গ্রহণ: যদি শেয়ারের দাম স্ট্রাইক মূল্যের কাছাকাছি চলে যায়, তবে আপনাকে আপনার কৌশলটি পুনরায় মূল্যায়ন করতে হতে পারে।
কভারড কলের প্রকারভেদ
- কল ওভার রাইটিং (Call Overwriting): এটি কভারড কলের সবচেয়ে সাধারণ রূপ, যেখানে বিনিয়োগকারী তার মালিকানাধীন শেয়ারের উপর কল অপশন বিক্রি করে।
- ডাবল কভারড কল (Double Covered Call): এই ক্ষেত্রে, বিনিয়োগকারী দুটি কল অপশন বিক্রি করে, যার ফলে লাভের সম্ভাবনা আরও বাড়িয়ে দেওয়া যায়, তবে ঝুঁকির পরিমাণও বৃদ্ধি পায়।
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং কভারড কল
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ কভারড কল কৌশল প্রয়োগ করার সময় গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। বিভিন্ন চার্ট প্যাটার্ন এবং ইনডিকেটর ব্যবহার করে শেয়ারের ভবিষ্যৎ মূল্য সম্পর্কে ধারণা পাওয়া যায়, যা স্ট্রাইক মূল্য এবং মেয়াদকাল নির্বাচন করতে সহায়ক।
ভলিউম বিশ্লেষণ এবং কভারড কল
ভলিউম বিশ্লেষণ অপশন ট্রেডিং-এর একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ। উচ্চ ভলিউম নির্দেশ করে যে বাজারে যথেষ্ট সংখ্যক ক্রেতা এবং বিক্রেতা রয়েছে, যা অপশন চুক্তির তারল্য নিশ্চিত করে।
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
কভারড কল কৌশল প্রয়োগ করার সময় ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। নিম্নলিখিত বিষয়গুলি বিবেচনা করা উচিত:
- পোর্টফোলিও ডাইভারসিফিকেশন: আপনার পোর্টফোলিওকে বিভিন্ন সেক্টর এবং অ্যাসেট ক্লাসে বিনিয়োগ করুন, যাতে কোনো একটি শেয়ারের দাম কমলে আপনার সামগ্রিক বিনিয়োগে বড় ধরনের প্রভাব না পড়ে।
- স্টপ-লস অর্ডার: শেয়ারের দাম একটি নির্দিষ্ট স্তরের নিচে নেমে গেলে স্বয়ংক্রিয়ভাবে বিক্রি করার জন্য স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করুন।
- অপশন চুক্তির আকার: আপনার ঝুঁকির সহনশীলতা অনুযায়ী অপশন চুক্তির আকার নির্বাচন করুন।
কভারড কল এবং অন্যান্য অপশন কৌশল
কভারড কল ছাড়াও আরও অনেক অপশন কৌশল রয়েছে, যেমন:
- পুট অপশন বিক্রি (Selling Put Options): এই কৌশলে, বিনিয়োগকারী একটি পুট অপশন বিক্রি করে এবং প্রিমিয়াম আয় করে।
- স্ট্র্যাডল (Straddle): এই কৌশলে, বিনিয়োগকারী একই স্ট্রাইক মূল্য এবং মেয়াদকালের কল এবং পুট উভয় অপশন কেনেন।
- স্ট্র্যাঙ্গল (Strangle): এই কৌশলে, বিনিয়োগকারী বিভিন্ন স্ট্রাইক মূল্যের কল এবং পুট অপশন কেনেন।
উপসংহার
কভারড কল একটি কার্যকর বিনিয়োগ কৌশল যা বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিও থেকে অতিরিক্ত আয় তৈরি করতে এবং ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করতে পারে। তবে, এটি প্রয়োগ করার আগে কৌশলটির সুবিধা, অসুবিধা এবং ঝুঁকিগুলি সম্পর্কে ভালোভাবে জেনে নেওয়া উচিত। সঠিক পরিকল্পনা এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার মাধ্যমে, কভারড কল একটি লাভজনক বিনিয়োগ কৌশল হতে পারে।
আরও জানতে:
- অপশন ট্রেডিং
- শেয়ার বাজার
- বিনিয়োগ
- পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনা
- ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
- টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ
- ভলিউম বিশ্লেষণ
- কল অপশন
- পুট অপশন
- স্ট্র্যাডল
- স্ট্র্যাঙ্গল
- ফিনান্সিয়াল মার্কেট
- স্টক
- বিনিয়োগের প্রকার
- আয়
- প্রিমিয়াম
- স্ট্রাইক মূল্য
- মেয়াদকাল
- চার্ট প্যাটার্ন
- ইনডিকেটর
- ডাবল কভারড কল
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
