অপশন ট্রেডিংয়ের ভুল

অপশন ট্রেডিং একটি জটিল আর্থিক প্রক্রিয়া। এখানে কিছু সাধারণ ভুল নিয়ে আলোচনা করা হলো, যা অপশন ট্রেডাররা করে থাকেন। এই ভুলগুলো এড়িয়ে গিয়ে একজন ট্রেডার সফল হওয়ার সম্ভাবনা বাড়াতে পারেন।

অপশন ট্রেডিংয়ের সাধারণ ভুলগুলো

অপশন ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে নতুন ট্রেডারদের জন্য কিছু ভুল করা স্বাভাবিক। তবে, এই ভুলগুলো চিহ্নিত করে সেগুলো থেকে শিক্ষা নিলে ট্রেডিংয়ের দক্ষতা বৃদ্ধি করা সম্ভব। নিচে কিছু সাধারণ ভুল নিয়ে আলোচনা করা হলো:

১. পর্যাপ্ত জ্ঞান এবং গবেষণা ছাড়া ট্রেড করা

অপশন ট্রেডিং শুরু করার আগে এর মৌলিক বিষয়গুলো সম্পর্কে বিস্তারিত জ্ঞান থাকা জরুরি। অনেক ট্রেডার দ্রুত লাভের আশায় পর্যাপ্ত জ্ঞান ছাড়াই ট্রেড শুরু করে দেন, যা তাদের বড় ক্ষতির কারণ হতে পারে। অপশন কিভাবে কাজ করে, বিভিন্ন ধরনের অপশন (যেমন: কল অপশন, পুট অপশন), স্ট্রাইক প্রাইস, মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ এবং অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ বিষয়গুলো ভালোভাবে বুঝতে হবে। এছাড়াও, যে স্টক বা অ্যাসেটের উপর অপশন ট্রেড করা হচ্ছে, সে সম্পর্কেও বিস্তারিত গবেষণা করা প্রয়োজন।

টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং ফান্ডামেন্টাল বিশ্লেষণ সম্পর্কে ধারণা না থাকলে অপশন ট্রেডিং ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে।

২. ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার অভাব

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অপশন ট্রেডিংয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ। অনেক ট্রেডার তাদের মূলধনের একটি বড় অংশ একটিমাত্র ট্রেডে বিনিয়োগ করে ফেলেন, যা তাদের জন্য বড় ক্ষতির কারণ হতে পারে। প্রতিটি ট্রেডের জন্য স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করা উচিত, যাতে সম্ভাব্য ক্ষতি সীমিত করা যায়। এছাড়াও, পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনা উচিত, যাতে কোনো একটি ট্রেডের ব্যর্থতা সামগ্রিক বিনিয়োগকে ক্ষতিগ্রস্ত না করে।

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কৌশল এবং পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য সম্পর্কে জানতে হবে।

৩. আবেগ দ্বারা চালিত হয়ে ট্রেড করা

আবেগ নিয়ন্ত্রণ করতে না পারলে অপশন ট্রেডিংয়ে সফল হওয়া কঠিন। ভয় বা লোভের বশে ট্রেড করলে ভুল সিদ্ধান্ত নেওয়ার সম্ভাবনা বাড়ে। ট্রেডিংয়ের সময় শান্ত এবং যুক্তিবাদী থাকা জরুরি। আগে থেকে একটি ট্রেডিং পরিকল্পনা তৈরি করে সেই অনুযায়ী ট্রেড করা উচিত।

আবেগ নিয়ন্ত্রণ এবং ডিসিপ্লিনড ট্রেডিংয়ের গুরুত্ব সম্পর্কে জানতে হবে।

৪. মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের ভুল হিসাব

অপশন ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয়। অনেক ট্রেডার এই তারিখের হিসাব ভুল করে ফেলেন, যার ফলে তাদের অপশনগুলো মূল্যহীন হয়ে যায়। মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের কাছাকাছি অপশন কেনা বা বিক্রি করার সময় বিশেষ সতর্কতা অবলম্বন করা উচিত।

অপশন মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ এবং টাইম ডিকে সম্পর্কে বিস্তারিত জানতে হবে।

৫. অতিরিক্ত ট্রেডিং

অতিরিক্ত ট্রেডিং বা ওভারট্রেডিং একটি সাধারণ ভুল। অনেক ট্রেডার মনে করেন যে বেশি ট্রেড করলে লাভের সম্ভাবনা বাড়বে, কিন্তু বাস্তবে এটি ক্ষতির ঝুঁকি বাড়ায়। প্রতিটি ট্রেডের জন্য সঠিক সুযোগের অপেক্ষা করা উচিত এবং শুধুমাত্র তখনই ট্রেড করা উচিত যখন একটি ভালো সুযোগ আসে।

ট্রেডিং ফ্রিকোয়েন্সি এবং অবস্থান আকার সম্পর্কে ধারণা থাকতে হবে।

৬. বাজারের ভুল ব্যাখ্যা

বাজারের গতিবিধি সঠিকভাবে বুঝতে না পারলে অপশন ট্রেডিংয়ে সফল হওয়া কঠিন। অনেক ট্রেডার বাজারের ভুল ব্যাখ্যা করে ট্রেড করেন, যার ফলে তারা ক্ষতির সম্মুখীন হন। টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর এবং চার্ট প্যাটার্ন ব্যবহার করে বাজারের গতিবিধি বিশ্লেষণ করা উচিত।

৭. অপশন প্রাইসিংয়ের ভুল ধারণা

অপশন প্রাইসিং একটি জটিল বিষয়। ব্ল্যাক-স্কোলস মডেল এবং অন্যান্য অপশন প্রাইসিং মডেল সম্পর্কে ধারণা না থাকলে অপশন ট্রেডিংয়ে ভুল সিদ্ধান্ত নেওয়ার সম্ভাবনা থাকে। অপশনের অন্তর্নিহিত মূল্য, সময় মূল্য এবং অস্থিরতা (Volatility) সম্পর্কে জানতে হবে।

৮. লিভারেজের অতিরিক্ত ব্যবহার

লিভারেজ অপশন ট্রেডিংয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্য, তবে এর অতিরিক্ত ব্যবহার বিপজ্জনক হতে পারে। লিভারেজের মাধ্যমে অল্প মূলধনে বড় পজিশন নেওয়া যায়, কিন্তু এটি ক্ষতির ঝুঁকিও অনেক বাড়িয়ে দেয়। লিভারেজ ব্যবহারের আগে ভালোভাবে ঝুঁকি মূল্যায়ন করা উচিত।

লিভারেজ ঝুঁকি এবং মার্জিন কল সম্পর্কে জানতে হবে।

৯. নিউজ এবং ইভেন্টের প্রভাবকে অবহেলা করা

বিভিন্ন অর্থনৈতিক নিউজ এবং ইভেন্ট অপশন মার্কেটের উপর বড় প্রভাব ফেলতে পারে। যেমন, কোনো কোম্পানির আর্থিক প্রতিবেদন প্রকাশ, সুদের হার পরিবর্তন, বা কোনো রাজনৈতিক ঘটনা মার্কেটের গতিবিধি পরিবর্তন করতে পারে। এই নিউজ এবং ইভেন্টগুলো সম্পর্কে অবগত থাকলে ট্রেডিংয়ের সিদ্ধান্ত নিতে সুবিধা হয়।

১০. ভুল স্ট্রাইক প্রাইস নির্বাচন

অপশন ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে স্ট্রাইক প্রাইস নির্বাচন করা একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয়। ভুল স্ট্রাইক প্রাইস নির্বাচন করলে লাভের সম্ভাবনা কমে যেতে পারে। যে স্ট্রাইক প্রাইসটি আপনার ট্রেডিং পরিকল্পনার সাথে সঙ্গতিপূর্ণ, সেটি নির্বাচন করা উচিত।

স্ট্রাইক প্রাইস নির্বাচন এবং অপশন চেইন সম্পর্কে জানতে হবে।

অপশন ট্রেডিংয়ের কিছু উন্নত ভুল

উপরের ভুলগুলো সাধারণত নতুন ট্রেডাররা করে থাকেন। তবে, অভিজ্ঞ ট্রেডাররাও কিছু জটিল ভুল করতে পারেন, যা তাদের ট্রেডিংয়ের ফলাফলকে প্রভাবিত করতে পারে। নিচে কিছু উন্নত ভুল নিয়ে আলোচনা করা হলো:

১১. ইম্প্লাইড ভোলাটিলিটি (Implied Volatility) বুঝতে না পারা

ইম্প্লাইড ভোলাটিলিটি অপশন প্রাইসিংয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ উপাদান। এটি বাজারের প্রত্যাশা প্রতিফলিত করে। ইম্প্লাইড ভোলাটিলিটি সঠিকভাবে বুঝতে না পারলে অপশন ট্রেডিংয়ে ভুল সিদ্ধান্ত নেওয়ার সম্ভাবনা থাকে।

ইম্প্লাইড ভোলাটিলিটি এবং ভোলাটিলিটি ট্রেডিং সম্পর্কে বিস্তারিত জানতে হবে।

১২. গ্রিকস (Greeks) সম্পর্কে অজ্ঞতা

অপশনের গ্রিকস (যেমন: ডেল্টা, গামা, থিটা, ভেগা) অপশনের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করে। এই গ্রিকসগুলো বুঝতে না পারলে অপশনের ঝুঁকি এবং সুযোগগুলো সঠিকভাবে মূল্যায়ন করা কঠিন।

অপশন গ্রিকস এবং ডেল্টা হেজিং সম্পর্কে জানতে হবে।

১৩. কমোডিটি এবং কারেন্সি ট্রেডিংয়ের জটিলতা

স্টক অপশন ট্রেডিংয়ের চেয়ে কমোডিটি এবং কারেন্সি অপশন ট্রেডিং আরও জটিল। এই মার্কেটগুলোতে বিভিন্ন ভূ-রাজনৈতিক এবং অর্থনৈতিক কারণ প্রভাব ফেলে। এই বিষয়গুলো সম্পর্কে ভালোভাবে না জেনে ট্রেড করলে ক্ষতির ঝুঁকি থাকে।

কমোডিটি অপশন এবং কারেন্সি অপশন সম্পর্কে জানতে হবে।

১৪. ইন্টারমার্কেট স্প্রেড ট্রেডিংয়ের ভুল

ইন্টারমার্কেট স্প্রেড ট্রেডিং একটি উন্নত কৌশল, যেখানে দুটি ভিন্ন মার্কেটের মধ্যে সম্পর্ক ব্যবহার করে ট্রেড করা হয়। এই কৌশলটি সঠিকভাবে প্রয়োগ করতে না পারলে ক্ষতির সম্ভাবনা থাকে।

ইন্টারমার্কেট স্প্রেড এবং আর্বিট্রেজ সম্পর্কে জানতে হবে।

১৫. প্রোগ্রাম ট্রেডিংয়ের দুর্বলতা

প্রোগ্রাম ট্রেডিংয়ের মাধ্যমে স্বয়ংক্রিয়ভাবে ট্রেড করা যায়, কিন্তু এর জন্য শক্তিশালী অ্যালগরিদম এবং ব্যাকটেস্টিংয়ের প্রয়োজন। দুর্বল প্রোগ্রামিং বা ভুল অ্যালগরিদম ব্যবহার করলে অপ্রত্যাশিত ক্ষতি হতে পারে।

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং এবং ব্যাকটেস্টিং সম্পর্কে জানতে হবে।