ফিউচার ট্রেডিং

ফিউচার ট্রেডিং: একটি বিস্তারিত আলোচনা

ফিউচার ট্রেডিং এর ধারণা

ফিউচার ট্রেডিং হলো একটি আর্থিক চুক্তি, যেখানে দুটি পক্ষ ভবিষ্যতে একটি নির্দিষ্ট তারিখে একটি নির্দিষ্ট মূল্য নির্ধারণ করে কোনো সম্পদ কেনা বা বিক্রি করতে সম্মত হয়। এই সম্পদগুলো কমোডিটি, মুদ্রা, স্টক ইনডেক্স বা সুদের হার হতে পারে। ফিউচার চুক্তিগুলো সাধারণত এক্সচেঞ্জ-এ লেনদেন হয়, যা তাদের মানসম্মত করে তোলে এবং ঝুঁকি হ্রাস করে।

ফিউচার ট্রেডিংয়ের মূল উদ্দেশ্য হলো ভবিষ্যতে দামের পরিবর্তন থেকে লাভবান হওয়া। বিনিয়োগকারীরা দাম বাড়বে বলে মনে করলে ফিউচার চুক্তি কেনেন (লং পজিশন), এবং দাম কমবে বলে মনে করলে ফিউচার চুক্তি বিক্রি করেন (শর্ট পজিশন)।

ফিউচার ট্রেডিং এর ইতিহাস

ফিউচার ট্রেডিংয়ের ধারণাটি বেশ পুরনো। এর শুরুটা হয় কৃষি পণ্যের বেচাকেনা থেকে। কৃষকরা তাদের উৎপাদিত পণ্য ভবিষ্যতে বিক্রি করার জন্য অগ্রিম চুক্তি করতেন, যাতে তারা দামের অনিশ্চয়তা থেকে নিজেদের রক্ষা করতে পারেন। ধীরে ধীরে এই ধারণাটি অন্যান্য পণ্যের ক্ষেত্রেও প্রসারিত হয়।

আধুনিক ফিউচার ট্রেডিংয়ের শুরু হয় ১৯ শতকে। ১৮৪র্থ শতাব্দীতে শিকাগো বোর্ড অফ ট্রেড প্রতিষ্ঠিত হওয়ার পর ফিউচার ট্রেডিং একটি প্রাতিষ্ঠানিক রূপ নেয়। এরপর থেকে ফিউচার মার্কেট দ্রুত বিকশিত হয়েছে এবং বর্তমানে এটি বিশ্বের অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ আর্থিক বাজার।

ফিউচার ট্রেডিং এর প্রকারভেদ

ফিউচার ট্রেডিং বিভিন্ন ধরনের হতে পারে, যা নির্ভর করে অন্তর্নিহিত সম্পদের ওপর। নিচে কয়েকটি প্রধান প্রকারভেদ আলোচনা করা হলো:

কমোডিটি ফিউচার: এই ধরনের ফিউচার চুক্তিতে সোনা, রূপা, তেল, গ্যাস, গম, ভূট্টা, চিনি ইত্যাদি কাঁচামাল কেনাবেচা করা হয়।
মুদ্রা ফিউচার: এখানে বিভিন্ন দেশের মুদ্রা যেমন ডলার, ইউরো, জাপানি ইয়েন ইত্যাদি কেনাবেচা করা হয়।
স্টক ইনডেক্স ফিউচার: এই চুক্তিতে স্টক ইনডেক্স যেমন এসঅ্যান্ডপি ৫০০, ডাউ জোন্স, নাসডাক ইত্যাদি কেনাবেচা করা হয়।
সুদের হার ফিউচার: এই ধরনের ফিউচার চুক্তিতে সুদের হার এবং বন্ড কেনাবেচা করা হয়।

ফিউচার ট্রেডিং কিভাবে কাজ করে?

ফিউচার ট্রেডিং প্রক্রিয়াটি কয়েকটি ধাপে সম্পন্ন হয়:

1. চুক্তি নির্বাচন: প্রথমে, বিনিয়োগকারীকে কোন ধরনের ফিউচার চুক্তিতে বিনিয়োগ করতে চান তা নির্বাচন করতে হয়। 2. ব্রোকার নির্বাচন: এরপর, একটি ফিউচার ব্রোকার নির্বাচন করতে হয়, যার মাধ্যমে ট্রেড করা যাবে। 3. মার্জিন জমা: ফিউচার ট্রেডিংয়ের জন্য ব্রোকারের কাছে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ মার্জিন জমা দিতে হয়। এটি হলো চুক্তির মূল্যের একটি অংশ, যা ব্রোকারকে ঝুঁকির বিপরীতে সুরক্ষা প্রদান করে। 4. অর্ডার প্লেস করা: বিনিয়োগকারী ব্রোকারের মাধ্যমে ফিউচার চুক্তি কেনা বা বিক্রির জন্য অর্ডার প্লেস করেন। 5. পজিশন পর্যবেক্ষণ: অর্ডারটি সম্পন্ন হওয়ার পর, বিনিয়োগকারীকে তার পজিশন পর্যবেক্ষণ করতে হয় এবং প্রয়োজনে ব্যবস্থা নিতে হয়। 6. চুক্তি নিষ্পত্তি: চুক্তির মেয়াদ শেষ হলে, বিনিয়োগকারীকে তার পজিশন নিষ্পত্তি করতে হয়।

ফিউচার ট্রেডিং এর সুবিধা

ফিউচার ট্রেডিংয়ের বেশ কিছু সুবিধা রয়েছে:

উচ্চ লিভারেজ: ফিউচার ট্রেডিংয়ে লিভারেজ ব্যবহার করা যায়, যার মাধ্যমে কম বিনিয়োগে বড় পজিশন নেওয়া সম্ভব।
মূলধন দক্ষতা: লিভারেজের কারণে কম মূলধন দিয়েও বেশি লাভ করা যায়।
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা: ফিউচার চুক্তি ব্যবহার করে দামের ঝুঁকি কমানো যায়।
মূল্য আবিষ্কার: ফিউচার মার্কেট ভবিষ্যতের দাম সম্পর্কে মূল্যবান তথ্য সরবরাহ করে।
বৈচিত্র্যকরণ: বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনতে ফিউচার ট্রেডিং ব্যবহার করতে পারেন।

ফিউচার ট্রেডিং এর ঝুঁকি

ফিউচার ট্রেডিংয়ের কিছু ঝুঁকিও রয়েছে:

উচ্চ লিভারেজ ঝুঁকি: লিভারেজের কারণে লাভের সম্ভাবনা যেমন বেশি, তেমনি ক্ষতির ঝুঁকিও বেশি।
বাজারের ঝুঁকি: বাজারের পরিস্থিতি পরিবর্তন হলে বিনিয়োগকারী ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারে।
লিকুইডিটি ঝুঁকি: কিছু ফিউচার চুক্তিতে লেনদেন কম হতে পারে, যার ফলে পজিশন নিষ্পত্তি করা কঠিন হতে পারে।
মার্জিন কল: যদি বাজারের পরিস্থিতি বিনিয়োগকারীর প্রতিকূলে যায়, তাহলে ব্রোকার মার্জিন কল করতে পারে, অর্থাৎ বিনিয়োগকারীকে অতিরিক্ত মার্জিন জমা দিতে হতে পারে।

ফিউচার ট্রেডিং কৌশল

ফিউচার ট্রেডিংয়ে সফল হওয়ার জন্য কিছু কৌশল অবলম্বন করা যেতে পারে:

ট্রেন্ড ফলোয়িং: বাজারের ট্রেন্ড অনুসরণ করে ট্রেড করা। যদি দাম বাড়তে থাকে, তাহলে কেনা এবং দাম কমতে থাকলে বিক্রি করা। মুভিং এভারেজ এবং ট্রেন্ড লাইন এর মতো টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর ব্যবহার করে এই কৌশল প্রয়োগ করা যায়।
রেঞ্জ ট্রেডিং: যখন দাম একটি নির্দিষ্ট পরিসরের মধ্যে ওঠানামা করে, তখন সেই পরিসরের মধ্যে কেনা ও বিক্রি করা। অসিলেটর যেমন আরএসআই (Relative Strength Index) এবং এমএসিডি (Moving Average Convergence Divergence) এক্ষেত্রে সহায়ক হতে পারে।
ব্রেকআউট ট্রেডিং: যখন দাম একটি নির্দিষ্ট স্তর ভেদ করে উপরে বা নিচে যায়, তখন সেই ব্রেকআউটের সুযোগ নিয়ে ট্রেড করা।
স্কাল্পিং: খুব অল্প সময়ের মধ্যে ছোট ছোট লাভ করার জন্য দ্রুত কেনা ও বিক্রি করা।
পজিশন ট্রেডিং: দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য ফিউচার চুক্তি ধরে রাখা।

টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং ফিউচার ট্রেডিং

টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ ফিউচার ট্রেডিংয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ। এটি ঐতিহাসিক দাম এবং ভলিউমের ডেটা ব্যবহার করে ভবিষ্যতের দামের গতিবিধি прогнозировать সাহায্য করে। কিছু জনপ্রিয় টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর হলো:

মুভিং এভারেজ: দামের গড় গতিবিধি নির্ণয় করতে ব্যবহৃত হয়।
আরএসআই: দামের অতিরিক্ত কেনা বা বিক্রির অবস্থা নির্দেশ করে।
এমএসিডি: দুটি মুভিং এভারেজের মধ্যে সম্পর্ক নির্ণয় করে।
ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট: সম্ভাব্য সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স স্তর চিহ্নিত করে।
ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন: দামের গতিবিধি এবং বিনিয়োগকারীদের মানসিকতা সম্পর্কে ধারণা দেয়। ক্যান্ডেলস্টিক চার্ট ব্যবহার করে এই প্যাটার্নগুলো সনাক্ত করা যায়।

ভলিউম বিশ্লেষণ এবং ফিউচার ট্রেডিং

ভলিউম বিশ্লেষণ ফিউচার ট্রেডিংয়ের আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ দিক। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ে কতগুলো চুক্তি কেনাবেচা হয়েছে, তা বিশ্লেষণ করে বাজারের শক্তি এবং দুর্বলতা সম্পর্কে ধারণা দেয়।

ভলিউম স্পাইক: যখন ভলিউম হঠাৎ করে বেড়ে যায়, তখন এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ সংকেত হতে পারে।
ভলিউম কনফার্মেশন: দামের গতিবিধি ভলিউম দ্বারা সমর্থিত হলে, সেটি একটি শক্তিশালী সংকেত হিসেবে বিবেচিত হয়।
অন ব্যালেন্স ভলিউম (OBV): এটি ভলিউম এবং দামের মধ্যে সম্পর্ক নির্ণয় করে।

ফিউচার ট্রেডিং এর জন্য গুরুত্বপূর্ণ বিষয়সমূহ

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা: ফিউচার ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার গুরুত্ব অপরিহার্য। স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করে সম্ভাব্য ক্ষতি সীমিত করা উচিত।
মানসিক শৃঙ্খলা: আবেগ নিয়ন্ত্রণ করে ট্রেড করা উচিত।
বাজার সম্পর্কে জ্ঞান: ফিউচার মার্কেট এবং অন্তর্নিহিত সম্পদ সম্পর্কে বিস্তারিত জ্ঞান থাকা প্রয়োজন।
নিয়মিত পর্যবেক্ষণ: বাজারের পরিস্থিতি নিয়মিত পর্যবেক্ষণ করা উচিত এবং প্রয়োজনে ট্রেডিং কৌশল পরিবর্তন করা উচিত।
ব্রোকার নির্বাচন: একটি নির্ভরযোগ্য এবং অভিজ্ঞ ব্রোকার নির্বাচন করা গুরুত্বপূর্ণ।

ফিউচার ট্রেডিং এর ভবিষ্যৎ

ফিউচার ট্রেডিং মার্কেট ক্রমাগত বিকশিত হচ্ছে। প্রযুক্তির উন্নতির সাথে সাথে এই মার্কেটে নতুন নতুন সুযোগ তৈরি হচ্ছে। অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং, উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং এবং কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা ফিউচার ট্রেডিংয়ের ভবিষ্যৎকে আরও গতিশীল করবে বলে আশা করা যায়।

উপসংহার

ফিউচার ট্রেডিং একটি জটিল এবং ঝুঁকিপূর্ণ আর্থিক কার্যক্রম। তবে সঠিক জ্ঞান, কৌশল এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার মাধ্যমে এই মার্কেটে সফল হওয়া সম্ভব। বিনিয়োগকারীদের উচিত ফিউচার ট্রেডিংয়ের মৌলিক বিষয়গুলো ভালোভাবে বোঝা এবং অভিজ্ঞ ট্রেডারদের পরামর্শ নেওয়া।

ফিউচার ট্রেডিংয়ের কিছু গুরুত্বপূর্ণ শব্দকোষ
ফিউচার চুক্তি	ভবিষ্যতে একটি নির্দিষ্ট তারিখে একটি নির্দিষ্ট মূল্যে সম্পদ কেনা বা বিক্রির চুক্তি।
মার্জিন	ফিউচার ট্রেডিংয়ের জন্য ব্রোকারের কাছে জমা দেওয়া অর্থের পরিমাণ।
লিভারেজ	কম মূলধন ব্যবহার করে বড় পজিশন নেওয়ার ক্ষমতা।
লং পজিশন	দাম বাড়বে মনে করে ফিউচার চুক্তি কেনা।
শর্ট পজিশন	দাম কমবে মনে করে ফিউচার চুক্তি বিক্রি করা।
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ	ঐতিহাসিক ডেটা ব্যবহার করে ভবিষ্যতের দামের পূর্বাভাস দেওয়া।
ভলিউম বিশ্লেষণ	কতগুলো চুক্তি কেনাবেচা হয়েছে, তা বিশ্লেষণ করা।
স্টপ-লস অর্ডার	সম্ভাব্য ক্ষতি সীমিত করার জন্য ব্যবহৃত একটি অর্ডার।

আরও জানতে:

এখনই ট্রেডিং শুরু করুন

IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)

আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন

আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ