অন ব্যালান্স ভলিউম

অন ব্যালান্স ভলিউম (On Balance Volume বা OBV) একটি টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস টুল যা ভলিউম এবং মূল্যের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে বাজারের গতিবিধি বোঝার চেষ্টা করে। এটি একটি ভলিউম সূচক যা কোনো নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে কেনা ও বেচার চাপের পরিমাপ করে। এই সূচকটি বাজারের ট্রেন্ডের শক্তি এবং সম্ভাব্য পরিবর্তনগুলো চিহ্নিত করতে সাহায্য করে। ১৯৮০-এর দশকে জোসেফ গ্র্যানভিল দ্বারা এটি উদ্ভাবিত হয়।

OBV কিভাবে কাজ করে

OBV মূলত একটি চলমান যোগফল (cumulative sum) যা প্রতিদিনের ভলিউমকে মূল্যের পরিবর্তনের সাথে যুক্ত করে হিসাব করা হয়। যদি কোনো দিনের ক্লোজিং মূল্য আগের দিনের চেয়ে বেশি হয়, তবে সেই দিনের ভলিউম যোগ করা হয়। অন্যদিকে, যদি ক্লোজিং মূল্য কম হয়, তবে সেই দিনের ভলিউম বিয়োগ করা হয়।

OBV = আগের দিনের OBV + (আজকের ক্লোজিং মূল্য - আগের দিনের ক্লোজিং মূল্য) * আজকের ভলিউম

এই ফর্মুলা অনুযায়ী, OBV মান বৃদ্ধি পেলে বোঝা যায় যে কেনার চাপ বাড়ছে, যা বুলিশ ট্রেন্ড নির্দেশ করে। বিপরীতভাবে, OBV মান কমতে থাকলে বিক্রির চাপ বাড়ছে এবং বেয়ারিশ ট্রেন্ডের সম্ভাবনা থাকে।

OBV এর ব্যবহার

ট্রেন্ড নিশ্চিতকরণ: OBV একটি আপট্রেন্ডের সময় বাড়তে থাকলে এবং ডাউনট্রেন্ডের সময় কমতে থাকলে, তা বর্তমান ট্রেন্ডকে সমর্থন করে।
ডাইভারজেন্স সনাক্তকরণ: OBV এবং মূল্যের মধ্যে ডাইভারজেন্স দেখা গেলে, তা ট্রেন্ড পরিবর্তনের সংকেত দিতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি মূল্য নতুন উচ্চতা তৈরি করে কিন্তু OBV তা করতে ব্যর্থ হয়, তবে এটি একটি বেয়ারিশ ডাইভারজেন্স হতে পারে।
সম্ভাব্য ব্রেকআউট চিহ্নিতকরণ: OBV যদি উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পায়, তবে এটি একটি ব্রেকআউটের আগে কেনার চাপ তৈরি হওয়ার ইঙ্গিত দিতে পারে।
রিভার্সাল সংকেত: OBV যদি একটি নির্দিষ্ট স্তরের উপরে বা নিচে যায়, তবে এটি সম্ভাব্য রিভার্সাল সংকেত দিতে পারে।

OBV ইন্টারপ্রিটেশন

OBV সূচকটিকে ভালোভাবে বোঝার জন্য এর কিছু মৌলিক বিষয় জানা দরকার। নিচে কয়েকটি বিষয় আলোচনা করা হলো:

আপট্রেন্ডে OBV বৃদ্ধি: যখন কোনো শেয়ারের মূল্য বাড়ছে এবং OBV-ও বাড়ছে, তখন এটি একটি শক্তিশালী বুলিশ সংকেত। এর মানে হলো, বাড়ছে এমন মূল্যের সাথে ভলিউমও বাড়ছে, যা ট্রেন্ডটিকে সমর্থন করছে।
ডাউনট্রেন্ডে OBV হ্রাস: শেয়ারের মূল্য কমছে এবং OBV-ও কমছে – এটি একটি শক্তিশালী বেয়ারিশ সংকেত। এর অর্থ হলো, কমছে এমন মূল্যের সাথে ভলিউমও কমছে, যা ট্রেন্ডটিকে সমর্থন করছে।
OBV-এর ডাইভারজেন্স: এটি সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয়গুলোর মধ্যে একটি। যদি শেয়ারের মূল্য নতুন উচ্চতা তৈরি করে কিন্তু OBV তেমন না বাড়ে, তাহলে এটি একটি দুর্বলতা নির্দেশ করে। এর মানে হলো, কেনার চাপ কমছে এবং মূল্য শীঘ্রই সংশোধন হতে পারে।
OBV-এর রেজিস্ট্যান্স ও সাপোর্ট: OBV-এর চার্টে রেজিস্ট্যান্স এবং সাপোর্ট লেভেলগুলো চিহ্নিত করা যায়। যদি OBV কোনো রেজিস্ট্যান্স লেভেল অতিক্রম করে উপরে যায়, তবে এটি একটি বুলিশ সংকেত। অন্যদিকে, যদি OBV কোনো সাপোর্ট লেভেল ভেঙে নিচে নেমে যায়, তবে এটি একটি বেয়ারিশ সংকেত।
OBV-এর ফ্ল্যাটলাইন: যদি OBV একটি নির্দিষ্ট সময় ধরে ফ্ল্যাট থাকে, তবে এটি বাজারের অনিশ্চয়তা নির্দেশ করে। এর মানে হলো, ক্রেতা ও বিক্রেতার মধ্যে সমান চাপ বিদ্যমান।

টেবিলের মাধ্যমে OBV-এর ব্যাখ্যা

OBV এবং বাজারের সম্পর্ক
অবস্থা	OBV-এর পরিবর্তন	সম্ভাব্য ব্যাখ্যা
বুলিশ ট্রেন্ড	OBV বৃদ্ধি	কেনার চাপ বাড়ছে, ট্রেন্ড শক্তিশালী হচ্ছে
বেয়ারিশ ট্রেন্ড	OBV হ্রাস	বিক্রির চাপ বাড়ছে, ট্রেন্ড শক্তিশালী হচ্ছে
বুলিশ ডাইভারজেন্স	মূল্য কমছে, OBV বাড়ছে	ট্রেন্ড পরিবর্তনের সম্ভাবনা, কেনার সুযোগ
বেয়ারিশ ডাইভারজেন্স	মূল্য বাড়ছে, OBV কমছে	ট্রেন্ড পরিবর্তনের সম্ভাবনা, বিক্রির সুযোগ
OBV ফ্ল্যাট	OBV স্থিতিশীল	বাজারের অনিশ্চয়তা, ক্রেতা-বিক্রেতার মধ্যে সমান চাপ

অন্যান্য ভলিউম সূচক

OBV ছাড়াও আরও কিছু গুরুত্বপূর্ণ ভলিউম সূচক রয়েছে, যা টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসে ব্যবহৃত হয়। এদের মধ্যে উল্লেখযোগ্য কয়েকটি হলো:

মুভিং এভারেজ (Moving Average): এটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে মূল্যের গড় হিসাব করে।
এভারেজ ডিরেকশনাল ইন্ডেক্স (Average Directional Index বা ADX): এটি ট্রেন্ডের শক্তি পরিমাপ করে।
ভলিউম ওয়েটেড এভারেজ প্রাইস (Volume Weighted Average Price বা VWAP): এটি ভলিউমের উপর ভিত্তি করে গড় মূল্য নির্ণয় করে।
অ্যাকুমুলেশন/ডিস্ট্রিবিউশন লাইন (Accumulation/Distribution Line): এটি কেনার এবং বিক্রির চাপ পরিমাপ করে।
মানি ফ্লো ইনডেক্স (Money Flow Index বা MFI): এটি মূল্য এবং ভলিউমের উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়।

এই সূচকগুলো OBV-এর সাথে সম্মিলিতভাবে ব্যবহার করলে বাজারের গতিবিধি আরও ভালোভাবে বোঝা যায়।

OBV ব্যবহারের সীমাবদ্ধতা

OBV একটি শক্তিশালী টুল হলেও এর কিছু সীমাবদ্ধতা রয়েছে:

ফলস সিগন্যাল: OBV মাঝে মাঝে ভুল সংকেত দিতে পারে, বিশেষ করে সাইডওয়েজ মার্কেটে।
ল্যাগিং ইন্ডিক্যাটর: এটি একটি ল্যাগিং ইন্ডিক্যাটর, অর্থাৎ মূল্যের পরিবর্তনের পরে এটি সংকেত দেয়।
ভলিউমের নির্ভুলতা: OBV-এর কার্যকারিতা ভলিউম ডেটার নির্ভুলতার উপর নির্ভরশীল। ভুল ভলিউম ডেটা ভুল সংকেত দিতে পারে।
বাজারের প্রেক্ষাপট: OBV-কে বাজারের সামগ্রিক প্রেক্ষাপটে বিবেচনা করা উচিত। শুধুমাত্র OBV-এর উপর ভিত্তি করে ট্রেডিংয়ের সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত নয়।

OBV এবং অন্যান্য টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর এর সমন্বয়

OBV-কে আরও কার্যকরভাবে ব্যবহার করার জন্য অন্যান্য টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটরের সাথে মিলিয়ে ব্যবহার করা যেতে পারে। নিচে কয়েকটি উদাহরণ দেওয়া হলো:

আরএসআই (Relative Strength Index): RSI এবং OBV-কে একসাথে ব্যবহার করে ওভারবট (overbought) এবং ওভারসোল্ড (oversold) পরিস্থিতি চিহ্নিত করা যায়।
এমএসিডি (Moving Average Convergence Divergence): MACD এবং OBV-এর সমন্বয়ে ট্রেন্ডের পরিবর্তনগুলো আরও নিশ্চিতভাবে সনাক্ত করা যায়।
ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট (Fibonacci Retracement): ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট লেভেলগুলোর সাথে OBV-এর সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে সম্ভাব্য সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স লেভেলগুলো খুঁজে বের করা যায়।
ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন (Candlestick Pattern): ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্নগুলোর সাথে OBV-এর সংমিশ্রণ ট্রেডিংয়ের সুযোগগুলো আরও স্পষ্ট করে।

বাস্তব উদাহরণ

ধরা যাক, কোনো একটি শেয়ারের মূল্য বাড়ছে এবং OBV-ও বাড়ছে। এর মানে হলো, শেয়ারটি বুলিশ মার্কেটে রয়েছে এবং বিনিয়োগকারীরা শেয়ারটি কিনতে আগ্রহী। এখন, যদি OBV হঠাৎ করে কমতে শুরু করে, তবে এটি একটি সতর্ক সংকেত। এর মানে হলো, বিক্রির চাপ বাড়ছে এবং শেয়ারের মূল্য শীঘ্রই কমতে পারে। এই পরিস্থিতিতে, বিনিয়োগকারী তার শেয়ার বিক্রি করে দিতে পারেন।

অন্যদিকে, যদি শেয়ারের মূল্য কমতে থাকে এবং OBV বাড়তে থাকে, তবে এটি একটি বুলিশ ডাইভারজেন্স তৈরি করবে। এর মানে হলো, শেয়ারের মূল্য হয়তো আরও কিছুটা কমবে, কিন্তু এরপরই এটি ঘুরে দাঁড়াতে পারে। এই পরিস্থিতিতে, বিনিয়োগকারী শেয়ারটি কেনার কথা বিবেচনা করতে পারেন।

উপসংহার

অন ব্যালান্স ভলিউম (OBV) একটি গুরুত্বপূর্ণ টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস টুল, যা ভলিউম এবং মূল্যের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে বাজারের গতিবিধি বুঝতে সাহায্য করে। এটি ট্রেন্ডের শক্তি এবং সম্ভাব্য পরিবর্তনগুলো চিহ্নিত করতে ব্যবহার করা হয়। তবে, OBV-কে অন্যান্য টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটরগুলোর সাথে মিলিয়ে ব্যবহার করলে এর কার্যকারিতা আরও বাড়ে। ট্রেডিংয়ের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে বাজারের সামগ্রিক প্রেক্ষাপট এবং নিজের ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা বিবেচনা করা উচিত।

আরও জানতে:

এখনই ট্রেডিং শুরু করুন

IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)

আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন

আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ