استراتيجيات الخيارات

استراتيجيات الخيارات للمبتدئين

الخيارات هي أدوات مالية مشتقة تمنح حاملها الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ معين (تاريخ الانتهاء). يكتسب تداول الخيارات شعبية متزايدة في سوق العملات المشفرة نظراً لإمكانية تحقيق أرباح عالية مع مخاطر محددة. هذه المقالة تقدم نظرة عامة على استراتيجيات الخيارات الأساسية للمبتدئين.

أساسيات الخيارات

قبل الغوص في الاستراتيجيات، من المهم فهم المصطلحات الأساسية:

**خيار الشراء (Call Option):** يمنح الحق في شراء الأصل الأساسي.
**خيار البيع (Put Option):** يمنح الحق في بيع الأصل الأساسي.
**سعر التنفيذ (Strike Price):** السعر الذي يمكن عنده شراء أو بيع الأصل الأساسي.
**تاريخ الانتهاء (Expiration Date):** التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية الخيار.
**العلاوة (Premium):** السعر المدفوع لشراء الخيار.
**في المال (In the Money):** الخيار الذي يحقق ربحًا إذا تم تنفيذه على الفور.
**خارج المال (Out of the Money):** الخيار الذي لا يحقق ربحًا إذا تم تنفيذه على الفور.
**عند المال (At the Money):** الخيار الذي يكون سعر التنفيذ فيه مساويًا لسعر السوق الحالي للأصل الأساسي.

استراتيجيات الخيارات الأساسية

هناك العديد من استراتيجيات الخيارات، ولكننا سنركز على بعض الاستراتيجيات الأكثر شيوعًا للمبتدئين:

**شراء خيار الشراء (Long Call):** هذه الاستراتيجية تستخدم عندما تتوقع ارتفاع سعر الأصل الأساسي. أنت تشتري خيار الشراء وتأمل في أن يرتفع السعر فوق سعر التنفيذ بالإضافة إلى العلاوة المدفوعة. تحليل الاتجاه يساعد في هذه الاستراتيجية.
**شراء خيار البيع (Long Put):** هذه الاستراتيجية تستخدم عندما تتوقع انخفاض سعر الأصل الأساسي. أنت تشتري خيار البيع وتأمل في أن ينخفض السعر دون سعر التنفيذ بالإضافة إلى العلاوة المدفوعة. مؤشر القوة النسبية يمكن أن يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج.
**بيع خيار الشراء المغطى (Covered Call):** هذه الاستراتيجية تستخدم عندما تمتلك الأصل الأساسي وتتوقع أن يظل سعره مستقرًا أو يرتفع بشكل طفيف. أنت تبيع خيار الشراء على الأصل الذي تمتلكه وتحصل على العلاوة كدخل إضافي. إدارة المخاطر ضرورية في هذه الاستراتيجية.
**بيع خيار البيع (Short Put):** هذه الاستراتيجية تستخدم عندما تتوقع أن يظل سعر الأصل الأساسي مستقرًا أو يرتفع. أنت تبيع خيار البيع وتحصل على العلاوة. إذا انخفض السعر دون سعر التنفيذ، فقد تضطر إلى شراء الأصل بسعر التنفيذ. التحليل الأساسي يمكن أن يوفر رؤى قيمة.

استراتيجيات الخيارات المتقدمة

بمجرد فهمك للاستراتيجيات الأساسية، يمكنك الانتقال إلى استراتيجيات أكثر تعقيدًا:

**الانتشار الرأسي (Vertical Spread):** تتضمن شراء وبيع خيارات بنفس النوع (شراء أو بيع) وبنفس تاريخ الانتهاء ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة. انتشار الثور و انتشار الدب هما مثالان.
**الانتشار الأفقي (Horizontal Spread):** تتضمن شراء وبيع خيارات بنفس النوع وبنفس سعر التنفيذ ولكن بتواريخ انتهاء مختلفة.
**الفراشة (Butterfly Spread):** تتضمن الجمع بين أربعة خيارات بأسعار تنفيذ مختلفة لإنشاء ملف تعريف ربح / خسارة محدود.
**الكوندور (Condor Spread):** مشابه للفراشة، ولكنه يستخدم أسعار تنفيذ أوسع.

إدارة المخاطر

تداول الخيارات ينطوي على مخاطر. إليك بعض النصائح لإدارة المخاطر:

**حدد حجم مركزك:** لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
**استخدم أوامر وقف الخسارة:** لتقليل الخسائر المحتملة.
**نوع محفظتك:** لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة.
**فهم العلاقة بين سعر الأصل الأساسي وسعر الخيار:** دلتا، جاما، ثيتا، فيجا، و رو هي مقاييس مهمة.
**تعلم كيفية استخدام الرسم البياني و الشموع اليابانية**

مقارنة بين بعض الاستراتيجيات
الاستراتيجية	توقعات السوق	مستوى المخاطر	مستوى الربح
Long Call	صعودي	مرتفع	غير محدود
Long Put	هبوطي	مرتفع	محدود
Covered Call	محايد/صعودي طفيف	منخفض	محدود
Short Put	محايد/صعودي	متوسط	محدود

التحليل الفني وحجم التداول

بالإضافة إلى فهم استراتيجيات الخيارات، من المهم استخدام التحليل الفني و تحليل حجم التداول لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. بعض المؤشرات الفنية المفيدة تشمل:

تحليل حجم التداول يمكن أن يساعد في تأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الانعكاس المحتملة. حجم التداول و مؤشر التوازن بين حجم الشراء والبيع هي أدوات مفيدة.

مصادر إضافية

روابط إضافية للاستراتيجيات والتحليل

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين