Out-of-the-Money

From binaryoption
Jump to navigation Jump to search
Баннер1

```wiki

الخيارات خارج النطاق: دليل شامل للمبتدئين

الخيارات خارج النطاق (Out-of-the-Money - OTM) هي فئة مهمة من الخيارات الثنائية التي يجب على كل متداول مبتدئ فهمها. في هذا المقال، سنشرح مفهوم الخيارات خارج النطاق بالتفصيل، وكيفية عملها، ومخاطرها ومكاسبها المحتملة، وكيفية استخدامها في استراتيجيات التداول المختلفة.

ما هي الخيارات الثنائية؟ لمحة سريعة

قبل أن نتعمق في الخيارات خارج النطاق، دعونا نراجع سريعاً ما هي الخيارات الثنائية. الخيار الثنائي هو عقد يمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل أساسي (مثل الأسهم أو العملات أو السلع) بسعر محدد (سعر التنفيذ) في تاريخ محدد أو قبل ذلك (تاريخ الانتهاء). النتيجة النهائية للخيار الثنائي هي بسيطة: إما ربح ثابت (إذا كان الخيار "في النطاق" - In-the-Money) أو خسارة المبلغ المستثمر (إذا كان الخيار "خارج النطاق" - Out-of-the-Money).

فهم مفهوم "في النطاق" و "خارج النطاق" و "في نطاق المال"

لفهم الخيارات خارج النطاق، يجب أولاً فهم المصطلحات المرتبطة بها:

  • في النطاق (In-the-Money - ITM): الخيار يكون "في النطاق" عندما يكون سعر الأصل الأساسي في اتجاه مواتٍ للمشتري، مما يعني أن ممارسة الخيار ستؤدي إلى ربح فوري.
  • خارج النطاق (Out-of-the-Money - OTM): الخيار يكون "خارج النطاق" عندما يكون سعر الأصل الأساسي في اتجاه غير مواتٍ للمشتري، مما يعني أن ممارسة الخيار ستؤدي إلى خسارة.
  • في نطاق المال (At-the-Money - ATM): الخيار يكون "في نطاق المال" عندما يكون سعر الأصل الأساسي مساوياً تقريباً لسعر التنفيذ.

الخيارات خارج النطاق بالتفصيل

الخيار خارج النطاق هو خيار يكون سعر الأصل الأساسي بعيداً عن سعر التنفيذ، مما يجعله غير مربح إذا تم ممارسته في تاريخ الانتهاء. بمعنى آخر، إذا انتهى الخيار خارج النطاق، فسيخسر المستثمر المبلغ الكامل المستثمر في الخيار.

مثال:

لنفترض أنك تعتقد أن سعر سهم شركة Apple سيرتفع. سعر السهم الحالي هو 150 دولاراً. اشتريت خيار شراء (Call Option) بسعر تنفيذ 160 دولاراً وتاريخ انتهاء بعد أسبوع. في هذه الحالة، الخيار الخاص بك هو خيار خارج النطاق لأن سعر السهم (150 دولاراً) أقل من سعر التنفيذ (160 دولاراً). لكي يكون الخيار الخاص بك "في النطاق"، يجب أن يرتفع سعر السهم إلى ما فوق 160 دولاراً قبل تاريخ الانتهاء.

الخيارات خارج النطاق للبيع (Put Options):

وبالمثل، إذا كنت تعتقد أن سعر سهم شركة Apple سينخفض، فقد تشتري خيار بيع (Put Option) بسعر تنفيذ 140 دولاراً. إذا كان سعر السهم الحالي هو 150 دولاراً، فإن خيار البيع الخاص بك هو أيضاً خيار خارج النطاق. لكي يكون الخيار الخاص بك "في النطاق"، يجب أن ينخفض سعر السهم إلى ما دون 140 دولاراً قبل تاريخ الانتهاء.

لماذا يتداول المتداولون الخيارات خارج النطاق؟

على الرغم من أن الخيارات خارج النطاق تحمل مخاطر أعلى، إلا أن هناك عدة أسباب تجعل المتداولين يختارون التداول بها:

  • تكلفة أقل: الخيارات خارج النطاق أرخص بكثير من الخيارات في النطاق أو في نطاق المال. هذا يعني أنه يمكنك شراء عدد أكبر من العقود بنفس المبلغ من المال.
  • إمكانية ربح عالية: إذا تحرك سعر الأصل الأساسي بشكل كبير في الاتجاه المتوقع، يمكن أن تحقق الخيارات خارج النطاق عوائد كبيرة. الرافعة المالية (Leverage) المتوفرة في الخيارات الثنائية تضخم هذه العوائد المحتملة.
  • استراتيجيات محددة: تستخدم الخيارات خارج النطاق في العديد من استراتيجيات التداول المتقدمة، مثل استراتيجية الفراشة و استراتيجية الحديد.

المخاطر المرتبطة بالخيارات خارج النطاق

الخيارات خارج النطاق هي استثمارات عالية المخاطر. إليك بعض المخاطر الرئيسية التي يجب أن تكون على دراية بها:

  • احتمالية خسارة عالية: نظرًا لأن الخيار خارج النطاق غير مربح في تاريخ الانتهاء، فإن هناك احتمالاً كبيراً لخسارة المبلغ الكامل المستثمر.
  • تقلبات السوق: يمكن أن تؤثر تقلبات السوق المفاجئة على سعر الأصل الأساسي بشكل كبير، مما قد يؤدي إلى خسارة سريعة لرأس المال.
  • الوقت: القيمة الزمنية (Time Decay) للخيار تتحلل مع مرور الوقت، مما يعني أن قيمة الخيار تنخفض كلما اقترب تاريخ الانتهاء. هذا التأثير يكون أكثر وضوحاً في الخيارات خارج النطاق.

استراتيجيات التداول باستخدام الخيارات خارج النطاق

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها للتداول بالخيارات خارج النطاق. إليك بعض الأمثلة:

  • التداول الاتجاهي (Trend Trading): إذا كنت تعتقد أن الأصل الأساسي سيتجه في اتجاه معين، فيمكنك شراء خيار خارج النطاق في هذا الاتجاه. على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن سعر النفط سيرتفع، فيمكنك شراء خيار شراء (Call Option) خارج النطاق.
  • التداول المتأرجح (Swing Trading): يهدف التداول المتأرجح إلى الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل في سعر الأصل الأساسي. يمكن استخدام الخيارات خارج النطاق للاستفادة من هذه التقلبات.
  • استراتيجية الانتظار (Waiting Strategy): تعتمد هذه الاستراتيجية على شراء خيارات خارج النطاق بأسعار منخفضة والانتظار حتى يتحرك سعر الأصل الأساسي في اتجاه مواتٍ.
  • استراتيجية التغطية (Hedging Strategy): يمكن استخدام الخيارات خارج النطاق للتحوط ضد المخاطر في محفظة استثمارية.

أدوات التحليل المستخدمة في التداول بالخيارات خارج النطاق

لزيادة فرص النجاح في التداول بالخيارات خارج النطاق، يجب على المتداولين استخدام أدوات التحليل المختلفة، بما في ذلك:

  • التحليل الفني (Technical Analysis): يتضمن دراسة الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد الاتجاهات والأنماط المحتملة في سعر الأصل الأساسي. تشمل المؤشرات الفنية الشائعة مؤشر المتوسط المتحرك، مؤشر القوة النسبية (RSI)، و مؤشر الماكد (MACD).
  • التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): يتضمن دراسة العوامل الاقتصادية والمالية التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي.
  • تحليل حجم التداول (Volume Analysis): يتضمن دراسة حجم التداول لتأكيد الاتجاهات والأنماط.
  • تحليل المشاعر (Sentiment Analysis): يتضمن تقييم معنويات السوق لتحديد ما إذا كان المتداولون متفائلين أم متشائمين بشأن الأصل الأساسي.

إدارة المخاطر في التداول بالخيارات خارج النطاق

إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية في التداول بالخيارات خارج النطاق. إليك بعض النصائح لإدارة المخاطر:

  • استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): يمكن أن تساعد أوامر وقف الخسارة في الحد من خسائرك إذا تحرك سعر الأصل الأساسي ضدك.
  • لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته: الخيارات خارج النطاق هي استثمارات عالية المخاطر، لذلك يجب عليك فقط استثمار المبلغ الذي يمكنك تحمل خسارته.
  • تنويع محفظتك الاستثمارية: لا تضع كل أموالك في خيار واحد. قم بتنويع محفظتك الاستثمارية لتقليل المخاطر.
  • ابق على اطلاع بأخبار السوق: ابق على اطلاع بأخبار السوق والأحداث الاقتصادية التي قد تؤثر على سعر الأصل الأساسي.

موارد إضافية

الخلاصة

الخيارات خارج النطاق هي أداة تداول قوية يمكن أن توفر عوائد عالية، ولكنها تحمل أيضاً مخاطر كبيرة. من خلال فهم كيفية عمل الخيارات خارج النطاق، واستخدام أدوات التحليل المناسبة، وإدارة المخاطر بشكل فعال، يمكنك زيادة فرص نجاحك في التداول. تذكر دائماً أن التداول بالخيارات الثنائية ينطوي على مخاطر، ويجب عليك فقط التداول بالمبلغ الذي يمكنك تحمل خسارته. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

Баннер