Call/Put Ladder

```wiki

سلم المكالمات/البيع (Call/Put Ladder)

سلم المكالمات/البيع هي استراتيجية تداول خيارات ثنائية متقدمة تهدف إلى الاستفادة من التقلبات السعرية المتوقعة في الأصل الأساسي، مع تقليل المخاطر مقارنة بالتداول البسيط للخيارات الثنائية. تعتمد هذه الاستراتيجية على فتح سلسلة من الصفقات الصغيرة (الدرجات) على مستويات سعرية مختلفة، مما يخلق "سلمًا" من الخيارات. هذا المقال يقدم شرحًا تفصيليًا لهذه الاستراتيجية، بما في ذلك كيفية عملها، ومزاياها، وعيوبها، وكيفية تنفيذها، ونصائح لإدارتها.

مقدمة إلى الخيارات الثنائية

قبل الغوص في تفاصيل سلم المكالمات/البيع، من المهم فهم الأساسيات المتعلقة بالالخيارات الثنائية. الخيارات الثنائية هي أدوات مالية تسمح للمتداول بالتكهن باتجاه سعر الأصل الأساسي (مثل الأسهم أو العملات أو السلع) خلال فترة زمنية محددة. هناك نوعان رئيسيان من الخيارات الثنائية:

• Call Option (خيار الشراء): يمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. يراهن المتداول على أن سعر الأصل سيرتفع.
• Put Option (خيار البيع): يمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في بيع الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. يراهن المتداول على أن سعر الأصل سينخفض.

الربح أو الخسارة في الخيار الثنائي يعتمد على ما إذا كان توقع المتداول صحيحًا أم لا. إذا كان التوقع صحيحًا، يحصل المتداول على عائد ثابت (عادةً بين 70٪ و 95٪). إذا كان التوقع خاطئًا، يخسر المتداول المبلغ المستثمر. للمزيد من المعلومات، راجع الخيارات الرقمية.

ما هو سلم المكالمات/البيع؟

سلم المكالمات/البيع هو استراتيجية تتضمن فتح سلسلة من صفقات الخيارات الثنائية الصغيرة على مستويات سعرية مختلفة. بدلاً من وضع صفقة واحدة كبيرة، يقوم المتداول بتقسيم رأس المال إلى عدة صفقات أصغر، كل منها يتم تنشيطها عند مستوى سعر مختلف. هذا يخلق "سلمًا" من الخيارات، حيث يمثل كل درجة مستوى دعم أو مقاومة محتملًا.

• سلم المكالمات (Call Ladder): يستخدم عندما يتوقع المتداول أن سعر الأصل سيرتفع. يتم وضع سلسلة من خيارات الشراء (Call Options) بأسعار تنفيذ متزايدة.
• سلم البيع (Put Ladder): يستخدم عندما يتوقع المتداول أن سعر الأصل سينخفض. يتم وضع سلسلة من خيارات البيع (Put Options) بأسعار تنفيذ متناقصة.

كيف يعمل سلم المكالمات/البيع؟

لنفترض أنك تتوقع ارتفاع سعر سهم شركة ما، وتقوم بتطبيق سلم المكالمات. ستقوم بما يلي:

1. **تحديد نطاق السعر:** حدد النطاق السعري الذي تتوقع أن يتحرك فيه الأصل. 2. **تحديد عدد الدرجات:** قرر عدد الدرجات التي تريدها في سلمك. كلما زاد عدد الدرجات، زادت فرصتك في تحقيق الربح، ولكن أيضًا زادت المخاطر. 3. **تحديد حجم الصفقة:** حدد حجم الصفقة لكل درجة. يجب أن يكون حجم الصفقة صغيرًا بما يكفي لتقليل المخاطر، ولكنه كبير بما يكفي لتحقيق ربح معقول. 4. **وضع الصفقات:** ضع صفقات الخيارات الثنائية على مستويات سعرية مختلفة ضمن النطاق المحدد. على سبيل المثال:

   *   الدرجة الأولى: خيار شراء (Call Option) بسعر تنفيذ 100 دولار.
   *   الدرجة الثانية: خيار شراء (Call Option) بسعر تنفيذ 101 دولار.
   *   الدرجة الثالثة: خيار شراء (Call Option) بسعر تنفيذ 102 دولار.
   *   وهكذا...

5. **مراقبة السوق:** راقب تحركات سعر الأصل. إذا ارتفع السعر، ستبدأ بعض الدرجات في تحقيق الربح. 6. **إدارة الصفقات:** بمجرد أن تبدأ بعض الدرجات في تحقيق الربح، يمكنك إغلاقها لتأمين الأرباح. يمكنك أيضًا تعديل الدرجات المتبقية بناءً على تحركات السوق.

مثال توضيحي

لنفترض أن سعر سهم شركة XYZ هو 50 دولارًا، وأنت تعتقد أنه سيرتفع. تقرر استخدام سلم المكالمات بثلاث درجات، بحجم صفقة 10 دولارات لكل درجة.

• الدرجة الأولى: خيار شراء بسعر تنفيذ 50.50 دولارًا.
• الدرجة الثانية: خيار شراء بسعر تنفيذ 51 دولارًا.
• الدرجة الثالثة: خيار شراء بسعر تنفيذ 51.50 دولارًا.

إذا ارتفع سعر السهم إلى 52 دولارًا، فستكون جميع الدرجات الثلاثة مربحة. إذا ارتفع السعر إلى 50.75 دولارًا، فستكون الدرجة الأولى مربحة، بينما الدرجتان الثانية والثالثة ستكونان خاسرتين. بهذه الطريقة، حتى لو لم يتحرك السعر كثيرًا، يمكنك تحقيق ربح من الدرجات التي تم تحقيقها.

مزايا سلم المكالمات/البيع

• تقليل المخاطر:** من خلال تقسيم رأس المال إلى عدة صفقات صغيرة، تقلل هذه الاستراتيجية من المخاطر المرتبطة بصفقة واحدة كبيرة.
• زيادة فرص الربح:** تتيح لك الاستفادة من تحركات الأسعار الصغيرة، حتى لو لم يتحرك السعر في الاتجاه المتوقع بشكل كبير.
• المرونة:** يمكنك تعديل الدرجات المتبقية بناءً على تحركات السوق، مما يمنحك المزيد من التحكم في صفقاتك.
• الاستفادة من التقلبات:** تعتبر هذه الاستراتيجية فعالة بشكل خاص في الأسواق المتقلبة، حيث يمكن أن تتحرك الأسعار في اتجاهات مختلفة.

عيوب سلم المكالمات/البيع

• التعقيد:** تعتبر هذه الاستراتيجية أكثر تعقيدًا من التداول البسيط للخيارات الثنائية، وتتطلب فهمًا جيدًا للأسواق المالية.
• الوقت:** تتطلب هذه الاستراتيجية مراقبة مستمرة للسوق وإدارة الصفقات.
• الرسوم:** قد تكون الرسوم المرتبطة بفتح عدة صفقات صغيرة كبيرة.
• الربح المحدود:** على الرغم من أنها تقلل من المخاطر، إلا أنها قد تحد أيضًا من إمكانية تحقيق أرباح كبيرة.

كيفية تنفيذ سلم المكالمات/البيع

1. **اختيار الوسيط:** اختر وسيط خيارات ثنائية موثوق به يدعم هذه الاستراتيجية. 2. **التحليل الفني:** قم بتحليل الرسم البياني للأصل الأساسي باستخدام التحليل الفني لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. 3. **تحديد حجم الصفقة:** حدد حجم الصفقة لكل درجة بناءً على رأس المال المتاح وتحمل المخاطر. 4. **وضع الصفقات:** ضع صفقات الخيارات الثنائية على مستويات سعرية مختلفة بناءً على تحليلك. 5. **مراقبة السوق:** راقب تحركات سعر الأصل وقم بتعديل الدرجات المتبقية حسب الحاجة. 6. **إدارة المخاطر:** استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss) لحماية رأس المال الخاص بك.

إدارة المخاطر في سلم المكالمات/البيع

• تحديد حجم الصفقة:** لا تستثمر أكثر من 1-2٪ من رأس المال الخاص بك في كل درجة.
• استخدام أوامر وقف الخسارة:** قم بتعيين أوامر وقف الخسارة لكل درجة لحماية رأس المال الخاص بك في حالة تحرك السعر ضدك.
• تنويع الصفقات:** لا تركز على أصل أساسي واحد فقط. قم بتنويع صفقاتك عبر أصول مختلفة.
• التحكم في العواطف:** لا تدع العواطف تؤثر على قرارات التداول الخاصة بك. التزم بخطتك واستراتيجيتك.
• 'استخدام التحليل الأساسي جنباً إلى جنب مع التحليل الفني:** يمكن أن يساعدك التحليل الأساسي في فهم العوامل التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي.

استراتيجيات متقدمة لسلم المكالمات/البيع

• تعديل الدرجات:** عندما يتحرك السعر في اتجاهك، يمكنك تعديل الدرجات المتبقية لزيادة الربح.
• إضافة درجات جديدة:** إذا كان السعر يتحرك بقوة في اتجاهك، يمكنك إضافة درجات جديدة لزيادة التعرض.
• 'استخدام المؤشرات الفنية**: استخدم مؤشرات فنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو المتوسطات المتحركة لتأكيد إشارات التداول الخاصة بك.
• 'دمج مع أنماط الشموع اليابانية**: استخدم أنماط الشموع اليابانية لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
• 'الاستفادة من تحليل حجم التداول**: تحليل حجم التداول يمكن أن يساعدك في تأكيد قوة الاتجاه.

مقارنة سلم المكالمات/البيع باستراتيجيات أخرى

| الاستراتيجية | المخاطر | الربح المحتمل | التعقيد | |---|---|---|---| | سلم المكالمات/البيع | منخفضة إلى متوسطة | متوسط | متوسط إلى مرتفع | | تداول الاتجاه | متوسطة | عالية | منخفضة | | تداول الاختراق | عالية | عالية | متوسطة | | تداول المدى | متوسطة | متوسطة | منخفضة | | استراتيجية مارتينجال | عالية جداً | عالية جداً (نظرياً) | منخفضة | | استراتيجية فيبوناتشي | متوسطة | متوسطة | متوسطة | | استراتيجية إليوت ويف | عالية | عالية | عالية جداً | | استراتيجية القنوات | متوسطة | متوسطة | متوسطة | | استراتيجية بولينجر باندز | متوسطة | متوسطة | متوسطة | | استراتيجية ستوكاستيك | متوسطة | متوسطة | متوسطة |

نصائح إضافية

• التدريب:** تدرب على هذه الاستراتيجية باستخدام حساب تجريبي قبل المخاطرة بأموال حقيقية.
• الصبر:** لا تتسرع في اتخاذ القرارات. انتظر الإشارات المناسبة قبل الدخول في الصفقات.
• الانضباط:** التزم بخطتك واستراتيجيتك. لا تدع العواطف تؤثر على قراراتك.
• التعلم المستمر:** استمر في التعلم وتحسين مهاراتك في التداول.
• فهم إدارة رأس المال إدارة رأس المال هي مفتاح النجاح في أي استراتيجية تداول.

الخلاصة

سلم المكالمات/البيع هي استراتيجية تداول خيارات ثنائية متقدمة يمكن أن تساعدك في تقليل المخاطر وزيادة فرص الربح. ومع ذلك، تتطلب هذه الاستراتيجية فهمًا جيدًا للأسواق المالية وإدارة دقيقة للمخاطر. قبل تنفيذ هذه الاستراتيجية، تأكد من أنك قد تدربت عليها جيدًا وأنك تفهم جميع المخاطر المرتبطة بها. تذكر دائماً أن تداول الخيارات الثنائية يحمل مخاطر، ويمكنك أن تخسر أموالك. استشر مستشارًا ماليًا قبل اتخاذ أي قرارات تداول. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين