CLSS

العقود الآجلة للعملات المشفرة: نظرة شاملة على CLSS

مقدمة

تعتبر العملات المشفرة فئة أصول متنامية باستمرار، وتوفر فرصًا استثمارية فريدة من نوعها. مع تزايد نضج السوق، ظهرت أدوات مالية جديدة تسمح للمتداولين بالمضاربة على أسعار هذه العملات وإدارة المخاطر المرتبطة بها. من بين هذه الأدوات، تبرز العقود الآجلة للعملات المشفرة كأداة قوية ومرنة. هذا المقال يهدف إلى تقديم شرح مفصل لـ CLSS (Cryptocurrency Limited Settlement System) – نظام تسوية محدودة للعملات المشفرة – وهو جانب هام من بنية العقود الآجلة للعملات المشفرة، مع التركيز على فهمه للمبتدئين. سنغطي جوانب مختلفة، بدءًا من المفاهيم الأساسية وصولًا إلى المخاطر المرتبطة به وكيفية استخدامه بفعالية.

ما هي العقود الآجلة للعملات المشفرة؟

العقود الآجلة هي اتفاقيات لشراء أو بيع أصل معين (في هذه الحالة، عملة مشفرة) بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. بعبارة أخرى، أنت تتعهد بشراء أو بيع العملة المشفرة بسعر اليوم، ولكن التسليم الفعلي سيحدث في تاريخ لاحق. تستخدم العقود الآجلة على نطاق واسع في الأسواق التقليدية للسلع والأسهم والعملات، وهي الآن تكتسب شعبية متزايدة في سوق العملات المشفرة.

لماذا يتم تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة؟

هناك عدة أسباب تدفع المتداولين إلى استخدام العقود الآجلة للعملات المشفرة:

• المضاربة: يمكن للمتداولين الاستفادة من تحركات الأسعار المتوقعة. إذا كنت تعتقد أن سعر البيتكوين سيرتفع، يمكنك شراء عقد آجل للبيتكوين. وإذا كنت تعتقد أنه سينخفض، يمكنك بيع عقد آجل للبيتكوين.
• التحوط: يمكن للمستثمرين استخدام العقود الآجلة للتحوط من مخاطر تقلبات الأسعار. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك كمية كبيرة من البيتكوين، يمكنك بيع عقود آجل للبيتكوين لحماية نفسك من انخفاض محتمل في السعر.
• الكفاءة في رأس المال: تتطلب العقود الآجلة هامشًا أقل مقارنة بشراء العملة المشفرة مباشرة. هذا يعني أنك يمكنك التحكم في كمية كبيرة من العملة المشفرة برأس مال أقل.
• الوصول إلى الأسواق: توفر العقود الآجلة وصولاً سهلاً إلى أسواق العملات المشفرة، خاصة بالنسبة للمتداولين الذين قد لا يتمكنون من الوصول إلى البورصات الفورية.

CLSS: نظام التسوية المحدودة للعملات المشفرة

CLSS هو نظام تسوية مصمم خصيصًا للعقود الآجلة للعملات المشفرة. الغرض الرئيسي منه هو تقليل المخاطر المرتبطة بالتسوية الفعلية للعملات المشفرة. في نظام التسوية التقليدي، يجب تسليم العملة المشفرة فعليًا في تاريخ التسوية. هذا يمكن أن يكون معقدًا ومكلفًا، خاصة بالنسبة للعملات المشفرة التي لديها أوقات تأكيد معاملات بطيئة.

CLSS يعتمد على مفهوم التسوية النقدية (Cash Settlement) بدلاً من التسليم الفعلي. هذا يعني أنه في تاريخ التسوية، لا يتم تسليم العملة المشفرة فعليًا. بدلاً من ذلك، يتم حساب الفرق بين سعر العقد الآجل وسعر العملة المشفرة الفوري في ذلك التاريخ، ويتم دفع هذا الفرق نقدًا بين الطرفين.

كيف يعمل CLSS؟

1. تحديد سعر التسوية: يتم تحديد سعر التسوية بناءً على متوسط سعر العملة المشفرة الفوري في بورصات رئيسية متعددة في وقت محدد قبل التسوية. 2. حساب الفرق: يتم حساب الفرق بين سعر العقد الآجل وسعر التسوية. 3. التسوية النقدية:

   *   إذا كان سعر العقد الآجل أعلى من سعر التسوية، يدفع المشتري (الشخص الذي اشترى العقد الآجل) البائع (الشخص الذي باع العقد الآجل) الفرق.
   *   إذا كان سعر العقد الآجل أقل من سعر التسوية، يدفع البائع المشتري الفرق.

مزايا CLSS

• تقليل المخاطر: يقلل CLSS من المخاطر المرتبطة بالتسليم الفعلي للعملات المشفرة، مثل مخاطر السرقة أو فقدان الأموال أثناء النقل.
• الكفاءة: يجعل CLSS عملية التسوية أكثر كفاءة وأقل تكلفة.
• السيولة: يساعد CLSS على زيادة السيولة في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة.
• المرونة: يوفر CLSS مرونة أكبر للمتداولين، حيث لا يتعين عليهم القلق بشأن الحصول على العملة المشفرة الفعلية لتسويتها.

عيوب CLSS

• مخاطر الطرف المقابل: لا يزال هناك خطر من أن الطرف المقابل في العقد الآجل قد يتخلف عن سداد التزاماته.
• التلاعب بالسعر: هناك احتمال أن يتم التلاعب بسعر التسوية، خاصة إذا لم يكن هناك عدد كاف من البورصات المستخدمة لتحديد السعر.
• التعقيد: قد يكون فهم عملية التسوية النقدية معقدًا بعض الشيء بالنسبة للمبتدئين.

العقود الآجلة الدائمة (Perpetual Futures) و CLSS

العقود الآجلة الدائمة هي نوع خاص من العقود الآجلة للعملات المشفرة التي لا يوجد لها تاريخ انتهاء صلاحية. بدلاً من ذلك، يتم تمديد العقد باستمرار. تعتمد العقود الآجلة الدائمة أيضًا على CLSS للتسوية. ومع ذلك، هناك بعض الاختلافات الرئيسية:

• تمويل معدل (Funding Rate): يتم استخدام معدل تمويل دوري لتبادل الدفعات بين المشترين والبائعين، وذلك للحفاظ على سعر العقد الآجل قريبًا من سعر العملة المشفرة الفوري.
• علامة التمويل (Funding Interval): يتم حساب معدل التمويل وتبادله على فترات منتظمة، مثل كل 8 ساعات.

إدارة المخاطر في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة باستخدام CLSS

تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة ينطوي على مخاطر كبيرة. من المهم اتخاذ خطوات لإدارة هذه المخاطر:

• استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): تساعد أوامر وقف الخسارة على الحد من خسائرك عن طريق إغلاق صفقتك تلقائيًا عندما يصل السعر إلى مستوى معين. تحليل المخاطر ضروري لتحديد مستويات وقف الخسارة المناسبة.
• تحديد حجم الصفقة المناسب: لا تخاطر أبدًا بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته. استخدم قاعدة 1٪ أو 2٪، مما يعني أنك لا تخاطر بأكثر من 1٪ أو 2٪ من رأس مالك في أي صفقة واحدة.
• تنويع محفظتك: لا تضع كل أموالك في عملة مشفرة واحدة. قم بتنويع محفظتك عبر مجموعة متنوعة من العملات المشفرة والأصول الأخرى.
• فهم CLSS: تأكد من أنك تفهم تمامًا كيفية عمل CLSS وكيف يمكن أن يؤثر على صفقاتك.
• استخدام الرافعة المالية بحذر: الرافعة المالية يمكن أن تزيد من أرباحك، ولكنها يمكن أيضًا أن تزيد من خسائرك. استخدم الرافعة المالية بحذر وفقط إذا كنت تفهم المخاطر المرتبطة بها. استراتيجيات الرافعة المالية مهمة جداً.

أمثلة على بورصات تقدم عقود آجل للعملات المشفرة مع CLSS

• Binance Futures
• Bybit
• BitMEX
• OKX
• Kraken Futures

الخلاصة

CLSS هو نظام تسوية مهم للعقود الآجلة للعملات المشفرة. فهو يساعد على تقليل المخاطر وزيادة الكفاءة والسيولة في السوق. من خلال فهم كيفية عمل CLSS، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة وإدارة مخاطرهم بفعالية. تذكر دائمًا أن تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة ينطوي على مخاطر كبيرة، ومن المهم إجراء بحثك الخاص وفهم المخاطر قبل البدء في التداول. التحليل الفني و التحليل الأساسي هما أدوات أساسية يجب استخدامها. كما أن فهم أنماط الشموع اليابانية و مؤشرات التداول مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) و الماكد (MACD) يمكن أن يساعدك في اتخاذ قرارات تداول أفضل. استكشف أيضاً استراتيجيات إدارة الأموال و تداول الأخبار و تداول الاتجاه.

المصادر الإضافية

• [Binance Futures Documentation](https://www.binance.com/en/futures/delivery)
• [Bybit Futures Documentation](https://bybit-exchange.com/en-US/learn/futures/)
• [Investopedia - Futures Contract](https://www.investopedia.com/terms/f/futurescontract.asp)

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين