ButterFly Spread
```wiki
انتشار فراشة: دليل شامل للمبتدئين في عقود الخيارات الرقمية
مقدمة
في عالم تداول الخيارات الرقمية، توجد استراتيجيات عديدة مصممة لتناسب مستويات مختلفة من المخاطرة وأهداف الربح. من بين هذه الاستراتيجيات، يبرز "انتشار الفراشة" (Butterfly Spread) كاستراتيجية محايدة الاتجاه (Neutral Strategy) قوية، تستخدم عندما يتوقع المتداول استقرار سعر الأصل الأساسي خلال فترة زمنية محددة. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لانتشار الفراشة، بدءًا من المفاهيم الأساسية وصولًا إلى تطبيقاته المتقدمة، مع التركيز على تداوله في سوق العملات المشفرة.
ما هو انتشار الفراشة؟
انتشار الفراشة هو استراتيجية خيارات تتضمن أربعة عقود خيارات بنفس تاريخ الانتهاء، ولكن بأسعار إضراب مختلفة. تتكون هذه الاستراتيجية من شراء وبيع عقود الخيارات بطريقة محددة لإنشاء شكل يشبه أجنحة الفراشة، ومن هنا جاء الاسم. هناك نوعان رئيسيان من انتشار الفراشة:
- انتشار الفراشة الشرائي (Call Butterfly Spread): يتضمن شراء خيار شراء بسعر إضراب منخفض، وبيع اثنين من خيارات الشراء بسعر إضراب متوسط، وشراء خيار شراء بسعر إضراب مرتفع.
- انتشار الفراشة البيعي (Put Butterfly Spread): يتضمن شراء خيار بيع بسعر إضراب منخفض، وبيع اثنين من خيارات البيع بسعر إضراب متوسط، وشراء خيار بيع بسعر إضراب مرتفع.
بناء انتشار الفراشة الشرائي
لنفترض أن سعر بيتكوين الحالي هو 50,000 دولار، وتريد بناء انتشار فراشة شرائي. يمكنك القيام بذلك عن طريق:
1. شراء خيار شراء بسعر إضراب 48,000 دولار. 2. بيع اثنين من خيارات الشراء بسعر إضراب 50,000 دولار. 3. شراء خيار شراء بسعر إضراب 52,000 دولار.
التكلفة القصوى (Maximum Cost): هي المبلغ الذي تدفعه لتنفيذ هذه الاستراتيجية. يتم حسابها عن طريق جمع تكلفة شراء خيارات الشراء بسعر الإضراب المنخفض والمرتفع، وطرح قيمة البيع من خيارات الشراء بسعر الإضراب المتوسط.
الربح الأقصى (Maximum Profit): يتحقق عندما يكون سعر الأصل الأساسي (بيتكوين في هذه الحالة) عند سعر الإضراب المتوسط (50,000 دولار) في تاريخ الانتهاء. يتم حساب الربح الأقصى عن طريق طرح التكلفة القصوى من الفرق بين سعر الإضراب المتوسط وسعر الإضراب المنخفض (أو المرتفع، كلاهما متساويان).
الخسارة القصوى (Maximum Loss): هي التكلفة القصوى التي دفعتها لتنفيذ الاستراتيجية.
بناء انتشار الفراشة البيعي
بنفس الطريقة، يمكن بناء انتشار الفراشة البيعي. على سبيل المثال:
1. شراء خيار بيع بسعر إضراب 48,000 دولار. 2. بيع اثنين من خيارات البيع بسعر إضراب 50,000 دولار. 3. شراء خيار بيع بسعر إضراب 52,000 دولار.
نفس مبادئ حساب التكلفة القصوى والربح الأقصى والخسارة القصوى تنطبق هنا أيضًا.
متى تستخدم انتشار الفراشة؟
تعتبر استراتيجية انتشار الفراشة مناسبة في الحالات التالية:
- عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي سيظل مستقرًا نسبيًا خلال فترة زمنية محددة.
- عندما يكون لديك رؤية محايدة للسوق ولا تتوقع حركة كبيرة في أي اتجاه.
- عندما ترغب في تقليل المخاطر مقارنة بشراء أو بيع خيارات فردية.
مثال توضيحي لانتشار الفراشة الشرائي
لنفترض أنك قمت بتنفيذ انتشار فراشة شرائي لبيتكوين بتكلفة قصوى قدرها 100 دولار.
- إذا كان سعر بيتكوين عند 50,000 دولار في تاريخ الانتهاء، فسيكون ربحك الأقصى 100 دولار (بافتراض أن الربح الأقصى هو الفرق بين سعر الإضراب المتوسط والمنخفض مطروحًا منه التكلفة القصوى).
- إذا كان سعر بيتكوين أقل من 48,000 دولار أو أعلى من 52,000 دولار في تاريخ الانتهاء، فسوف تخسر 100 دولار (وهي التكلفة القصوى).
- إذا كان سعر بيتكوين بين 48,000 دولار و 52,000 دولار، فسيكون ربحك أو خسارتك أقل من 100 دولار، اعتمادًا على السعر المحدد.
| Value | | |||||||
| 50,000 دولار | | 48,000 دولار | | 50,000 دولار | | 50,000 دولار | | 52,000 دولار | | 100 دولار | | 100 دولار | | 100 دولار | |
المزايا والعيوب
المزايا:
- مخاطر محدودة: الخسارة القصوى معروفة ومحددة مسبقًا.
- ربح محتمل: يمكن تحقيق ربح إذا ظل سعر الأصل الأساسي ضمن نطاق ضيق.
- استراتيجية محايدة: لا تتطلب توقعًا لاتجاه محدد للسعر.
العيوب:
- ربح محدود: الربح الأقصى محدود أيضًا.
- تكاليف المعاملات: تتطلب الاستراتيجية تنفيذ أربع صفقات، مما يزيد من تكاليف المعاملات.
- صعوبة التنفيذ: قد يكون من الصعب العثور على أسعار مناسبة لتنفيذ جميع الصفقات الأربعة في نفس الوقت.
انتشار الفراشة في سوق العملات المشفرة
تعتبر العملات المشفرة سوقًا متقلبة للغاية. ومع ذلك، يمكن أن تكون استراتيجية انتشار الفراشة مفيدة في هذه السوق إذا تم استخدامها بحذر. يجب على المتداولين اختيار العملات المشفرة التي تتوقع أن يكون لديها تقلبات محدودة خلال فترة زمنية محددة. بالإضافة إلى ذلك، يجب عليهم مراقبة السوق عن كثب وتعديل استراتيجيتهم إذا لزم الأمر.
مقارنة مع استراتيجيات أخرى
- استراتيجية السترادل (Straddle): على عكس انتشار الفراشة، تعتمد استراتيجية السترادل على توقع تقلب كبير في السعر، بغض النظر عن الاتجاه.
- استراتيجية السترانجل (Strangle): مشابهة للسترادل، ولكنها تستخدم أسعار إضراب مختلفة، مما يجعلها أقل تكلفة وأكثر مرونة.
- استراتيجية الكوندور (Condor): هي استراتيجية أكثر تعقيدًا من انتشار الفراشة، وتتضمن أربعة أسعار إضراب مختلفة.
- استراتيجية البيرش (Perch): استراتيجية تجمع بين الشراء والبيع في اتجاه واحد، وتعتمد على توقع حركة سعرية محددة.
إدارة المخاطر
- حجم المركز: لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس المال الخاص بك في أي صفقة واحدة.
- أوامر وقف الخسارة: استخدم أوامر وقف الخسارة للحد من خسائرك المحتملة.
- تنويع المحفظة: لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة.
- تحليل السوق: قم بتحليل السوق بعناية قبل تنفيذ أي صفقة.
أدوات التحليل الفني
لتحسين فرص نجاحك في استخدام انتشار الفراشة، يمكنك استخدام أدوات التحليل الفني التالية:
- المتوسطات المتحركة (Moving Averages): لتحديد الاتجاه العام للسعر.
- مؤشر القوة النسبية (RSI): لتحديد ما إذا كان الأصل الأساسي في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع.
- خطوط الدعم والمقاومة (Support and Resistance Lines): لتحديد مستويات الدخول والخروج المحتملة.
- أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns): لتحديد الإشارات المحتملة للانعكاس أو الاستمرار.
- تحليل الحجم (Volume Analysis): لفهم قوة الاتجاه.
التحليل الأساسي وأثره على استراتيجية الفراشة
بالإضافة إلى التحليل الفني، يجب عليك أيضًا مراعاة العوامل الأساسية التي قد تؤثر على سعر الأصل الأساسي. على سبيل المثال، في سوق العملات المشفرة، يمكن أن تؤثر الأخبار التنظيمية والتطورات التكنولوجية والتبني المؤسسي على السعر.
نصائح متقدمة
- اختيار تاريخ الانتهاء: اختر تاريخ انتهاء يتناسب مع توقعاتك لتقلبات السوق.
- اختيار أسعار الإضراب: اختر أسعار الإضراب بعناية لزيادة فرص تحقيق الربح.
- المراقبة المستمرة: راقب السوق عن كثب وكن مستعدًا لتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.
- الاستفادة من منصات التداول: استخدم منصات تداول توفر أدوات تحليل متقدمة وتنفيذًا سريعًا للصفقات.
المصادر والمراجع
- Investopedia: [1](https://www.investopedia.com/terms/b/butterflyspread.asp)
- OptionsPlay: [2](https://www.optionsplay.com/options-strategies/butterfly-spread)
روابط ذات صلة
- الخيارات الرقمية
- التحليل الفني
- التحليل الأساسي
- إدارة المخاطر
- استراتيجية السترادل
- استراتيجية السترانجل
- استراتيجية الكوندور
- استراتيجية البيرش
- المتوسطات المتحركة
- مؤشر القوة النسبية
- خطوط الدعم والمقاومة
- أنماط الشموع اليابانية
- تحليل الحجم
- تداول العملات المشفرة
- بيتكوين
- إيثريوم
- تقلبات السوق
- تداول الخيارات
- العقود الآجلة
- الرافعة المالية
- تنويع المحفظة
- أوامر وقف الخسارة
- أوامر جني الأرباح
- التحوط
- تداول الخوارزمي
- السيولة
```
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين