Armour

الدروع في العقود الآجلة للعملات المشفرة

الدروع (Armour) هي استراتيجية إدارة مخاطر متقدمة في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، تهدف إلى حماية رأس المال من الخسائر الكبيرة الناتجة عن تحركات السوق المفاجئة وغير المتوقعة. تعتمد هذه الاستراتيجية على بناء سلسلة من خيارات الشراء (Call Options) و خيارات البيع (Put Options) حول مركز قائم بالفعل في العقود الآجلة. ليست الدروع مجرد تأمين، بل هي طريقة أكثر تعقيدًا للتحكم في نسبة المخاطرة إلى العائد المحتملة.

ما هي الدروع وكيف تعمل؟

تخيل أنك تمتلك مركزًا طويلاً (Long) في بيتكوين (BTC) من خلال العقود الآجلة. أنت تتوقع أن سعر البيتكوين سيرتفع، لكنك قلق من حدوث انخفاض مفاجئ في السعر. بدلاً من مجرد إغلاق المركز أو استخدام أمر إيقاف الخسارة (Stop-Loss)، يمكنك بناء درع.

يتضمن بناء الدرع شراء خيارات بيع (Put Options) بسعر إضراب (Strike Price) أقل من السعر الحالي للبيتكوين. هذه الخيارات تمنحك الحق (وليس الالتزام) في بيع البيتكوين بسعر الإضراب المحدد. إذا انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون سعر الإضراب، يمكنك ممارسة خيار البيع وتقليل خسائرك.

في الوقت نفسه، قد تختار أيضًا شراء خيارات شراء (Call Options) بسعر إضراب أعلى من السعر الحالي للبيتكوين. هذا يحمي من فقدان الأرباح المحتملة إذا ارتفع السعر بشكل كبير.

مكونات الدرع

المركز الأساسي: هو المركز الأصلي في العقود الآجلة الذي تسعى لحمايته.
خيارات البيع (Put Options): تستخدم للتحوط ضد انخفاض الأسعار.
خيارات الشراء (Call Options): تستخدم للتحوط ضد فقدان الأرباح المحتملة.
سعر الإضراب (Strike Price): السعر الذي يتم عنده ممارسة الخيار. اختيار سعر الإضراب المناسب أمر بالغ الأهمية.
تاريخ انتهاء الصلاحية (Expiration Date): التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية الخيارات.
قسط التأمين (Premium): السعر الذي تدفعه لشراء الخيارات.

أنواع الدروع

هناك عدة أنواع من الدروع، تعتمد على مستوى الحماية المطلوبة والتكلفة التي ترغب في دفعها.

الدرع الوقائي (Protective Armour): يهدف إلى حماية المركز الأساسي من الخسائر بشكل كامل تقريبًا. عادة ما يتضمن شراء عدد كافٍ من خيارات البيع لتغطية كامل حجم المركز الأساسي. هذا هو أغلى أنواع الدروع.
الدرع الجزئي (Partial Armour): يوفر حماية جزئية فقط، مع التركيز على حماية جزء معين من رأس المال. أقل تكلفة من الدرع الوقائي.
الدرع الديناميكي (Dynamic Armour): يتم تعديله باستمرار بناءً على تحركات السوق. يعتبر أكثر تعقيدًا ويتطلب مراقبة مستمرة.

تكلفة الدروع

تأتي الدروع بتكلفة، وهي قسط التأمين المدفوع لشراء الخيارات. يجب أن تزن بعناية تكلفة الدروع مقابل الفوائد المحتملة. يمكن أن تكون تكلفة الدرع كبيرة، خاصة إذا كنت تسعى إلى حماية كاملة. هناك استراتيجيات لتقليل التكلفة، مثل استخدام خيارات ذات تاريخ انتهاء صلاحية أبعد أو اختيار أسعار إضراب مختلفة.

متى يجب استخدام الدروع؟

فترات التقلب العالي: عندما يكون السوق متقلبًا للغاية، يمكن أن تساعد الدروع في حماية رأس المال من الخسائر المفاجئة.
قبل الأحداث الهامة: قبل إصدار أخبار مهمة أو إعلانات اقتصادية، يمكن أن تساعد الدروع في تقليل المخاطر المرتبطة بعدم اليقين.
عندما تكون لديك أرباح كبيرة: يمكن أن تساعد الدروع في تأمين الأرباح التي حققتها بالفعل.
للمحافظة على رأس المال: إذا كان هدفك الأساسي هو الحفاظ على رأس المال، فقد تكون الدروع استراتيجية مناسبة.

مثال على بناء درع

لنفترض أنك تمتلك 1 عقد بيتكوين مستقبلي (BTC) بسعر 30,000 دولار. لتبني درعًا وقائيًا، يمكنك شراء:

1 عقد خيار بيع (Put Option) بسعر إضراب 29,000 دولار.
1 عقد خيار شراء (Call Option) بسعر إضراب 31,000 دولار.

إذا انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 29,000 دولار، يمكنك ممارسة خيار البيع وتقليل خسائرك. إذا ارتفع سعر البيتكوين إلى ما فوق 31,000 دولار، يمكنك ممارسة خيار الشراء والاستفادة من الارتفاع.

المخاطر المرتبطة بالدروع

تكلفة قسط التأمين: يمكن أن تكون تكلفة الدروع كبيرة، مما يقلل من الأرباح المحتملة.
التعقيد: الدروع هي استراتيجية معقدة تتطلب فهمًا جيدًا لخيارات العقود الآجلة.
الفرص الضائعة: إذا تحرك السعر في اتجاه متوقع، فقد تفوتك بعض الأرباح بسبب تكلفة الدروع.
إدارة الخيارات: يتطلب الدرع إدارة مستمرة للخيارات، بما في ذلك تمديدها أو استبدالها.

أدوات التحليل المستخدمة في الدروع

التحليل الفني: يستخدم لتحديد نقاط الدعم والمقاومة المحتملة، واختيار أسعار الإضراب المناسبة.
التحليل الأساسي: يستخدم لتقييم العوامل الأساسية التي قد تؤثر على سعر العملة المشفرة.
تحليل التقلب: يستخدم لتقدير مدى تقلب السعر، واختيار الخيارات المناسبة.
تحليل حجم التداول: يستخدم لتحديد قوة الاتجاهات.
مؤشر القوة النسبية (RSI): لتحديد مناطق ذروة الشراء والبيع.
المتوسطات المتحركة: لتحديد اتجاهات السوق.
مؤشر الماكد (MACD): لتحديد زخم السوق.
بولينجر باند (Bollinger Bands): لتحديد مستويات التقلب.
نماذج الشموع اليابانية: لتحديد إشارات التداول المحتملة.

استراتيجيات تداول ذات صلة

تداول الخيارات الثنائية: فهم أساسي لعمل الخيارات.
تداول العقود الآجلة: فهم أساسي لعمل العقود الآجلة.
استراتيجية السترادل (Straddle): استراتيجية خيارات مماثلة للدروع.
استراتيجية السترانجل (Strangle): استراتيجية خيارات أخرى ذات صلة.
تغطية المراكز (Hedging): مفهوم أساسي في إدارة المخاطر.
إدارة المخاطر (Risk Management): أهمية إدارة المخاطر في التداول.
تنويع المحفظة (Portfolio Diversification): تقليل المخاطر من خلال تنويع الاستثمارات.
العقود الدائمة (Perpetual Swaps): بديل للعقود الآجلة.
تحليل السلوك المؤسسي: فهم تأثير المؤسسات الكبيرة على السوق.
التحليل الفني المتقدم: استخدام أدوات تحليل فني متقدمة.
تداول الخوارزمي: استخدام برامج لتنفيذ الصفقات تلقائيًا.
تداول النطاق (Range Trading): استغلال الأسعار المتأرجحة في نطاق معين.
تداول الاختراق (Breakout Trading): استغلال اختراق مستويات الدعم والمقاومة.
تداول الاتجاه (Trend Following): الاستفادة من الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة.
تداول الأنماط (Pattern Trading): تحديد الأنماط المتكررة في الرسوم البيانية.

الخلاصة

الدروع هي استراتيجية قوية لإدارة المخاطر في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة. ومع ذلك، فهي استراتيجية معقدة تتطلب فهمًا جيدًا لخيارات العقود الآجلة. قبل استخدام الدروع، تأكد من أنك تفهم المخاطر المرتبطة بها وأنك على استعداد لدفع تكلفة قسط التأمين.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين