مؤشر التقلب CBOE
مؤشر التقلب CBOE
مقدمة مؤشر التقلب CBOE (CBOE Volatility Index أو VIX) هو مقياس لتقلبات سوق الأسهم الأمريكية المتوقعة، ويُعرف غالبًا باسم "مؤشر الخوف". على الرغم من أنه يعتمد أساسًا على مؤشر ستاندرد آند بورز 500، إلا أنه يقدم رؤى قيمة للمتداولين في أسواق العملات المشفرة والخيارات الثنائية، حيث أن التقلبات المرتفعة في سوق الأسهم غالباً ما تتزامن مع التقلبات في أسواق أخرى. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح تفصيلي لمؤشر VIX للمبتدئين، وكيف يمكن استخدامه في التحليل المالي.
ما هو مؤشر التقلب CBOE؟
مؤشر VIX ليس مؤشرًا لسعر السهم نفسه، بل هو مؤشر مشتق يعكس توقعات السوق حول مقدار التقلبات التي ستشهدها ستاندرد آند بورز 500 على مدار الـ 30 يومًا القادمة. يحسب المؤشر بناءً على أسعار الخيارات على مؤشر S&P 500. كلما ارتفع مؤشر VIX، زادت توقعات السوق للتقلبات، والعكس صحيح. غالبًا ما يُنظر إلى ارتفاع مؤشر VIX على أنه علامة على الخوف وعدم اليقين في السوق، بينما يشير انخفاضه إلى الثقة والهدوء.
كيفية حساب مؤشر VIX
حساب مؤشر VIX معقد ويتضمن عدة خطوات، لكن المفهوم الأساسي هو أنه يعتمد على متوسط الانحرافات الضمنية للخيارات (Implied Volatility) على مؤشر S&P 500. الانحراف الضمني هو توقع السوق لتقلبات السعر في المستقبل، ويتم استخلاصه من أسعار الخيارات.
يتم استخدام خيارات الشراء والبيع بأسعار إضراب مختلفة وتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة لحساب مؤشر VIX. يتم ترجيح هذه الخيارات بناءً على سعرها وحجم التداول.
فهم مستويات مؤشر VIX
- أقل من 20: يشير إلى تقلبات منخفضة، وعادة ما يرتبط بفترات من الهدوء والاستقرار في السوق.
- بين 20 و 30: يعتبر مستوى معتدل للتقلبات، ويعكس حالة من عدم اليقين المعتدل.
- أكثر من 30: يشير إلى تقلبات عالية، وعادة ما يرتبط بفترات من الخوف وعدم اليقين في السوق، وغالبًا ما يحدث خلال فترات تصحيح السوق أو أزمة مالية.
استخدام مؤشر VIX في تداول الخيارات الثنائية
يمكن استخدام مؤشر VIX كأداة مساعدة في تداول الخيارات الثنائية بعدة طرق:
- توقع اتجاهات السوق: ارتفاع مؤشر VIX قد يشير إلى فرصة لفتح صفقات بيع (Put Options) على مؤشر S&P 500، في حين أن انخفاضه قد يشير إلى فرصة لفتح صفقات شراء (Call Options).
- قياس المخاطر: يمكن استخدام مؤشر VIX لتقييم مستوى المخاطر في السوق، وتعديل حجم الصفقة وفقًا لذلك.
- استراتيجيات المراجحة: يمكن للمتداولين استخدام مؤشر VIX في استراتيجيات المراجحة (Arbitrage) للاستفادة من الاختلافات في الأسعار بين الخيارات ومؤشر VIX نفسه.
مؤشر VIX وأسواق العملات المشفرة
على الرغم من أن مؤشر VIX يعتمد على سوق الأسهم الأمريكية، إلا أنه يمكن أن يكون له تأثير على أسواق العملات المشفرة، خاصةً بيتكوين وإيثيريوم. غالبًا ما يكون هناك ارتباط بين التقلبات في سوق الأسهم والعملات المشفرة، حيث يميل المستثمرون إلى تقليل المخاطر في فترات الخوف وعدم اليقين، مما يؤدي إلى بيع الأصول الخطرة، بما في ذلك العملات المشفرة.
استراتيجيات تداول تعتمد على مؤشر VIX
- Mean Reversion: تعتمد على فكرة أن مؤشر VIX يميل إلى العودة إلى متوسطه التاريخي.
- Volatility Breakout: تعتمد على توقع حدوث زيادة مفاجئة في التقلبات.
- Straddle/Strangle: تتضمن شراء كل من خيار الشراء وخيار البيع بنفس سعر الإضراب وتاريخ الانتهاء.
- VIX Futures Trading: تداول العقود الآجلة لمؤشر VIX.
مصادر معلومات حول مؤشر VIX
تحذيرات ومخاطر
تداول مؤشر VIX أو استخدامه في تداول الخيارات الثنائية يحمل مخاطر كبيرة. يجب على المتداولين فهم هذه المخاطر قبل البدء في التداول. مؤشر VIX يمكن أن يكون متقلبًا للغاية، ويمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة.
روابط ذات صلة
- التحليل الفني
- التحليل الأساسي
- إدارة المخاطر
- تنويع المحفظة
- الاستثمار طويل الأجل
- تداول اليوم
- تداول السوينغ
- الرسوم البيانية للأسهم
- مؤشرات التداول
- الشموع اليابانية
- خطوط الدعم والمقاومة
- مؤشر القوة النسبية (RSI)
- مؤشر MACD
- حجم التداول
- السيولة
استراتيجيات التداول المتقدمة
- استراتيجية الخيارات الثنائية باستخدام مؤشر VIX
- تداول VIX باستخدام المتوسطات المتحركة
- استخدام مؤشر VIX مع أنماط الشموع اليابانية
- تداول VIX مع حجم التداول
- استراتيجيات التحوط باستخدام مؤشر VIX
| مؤشر VIX | استراتيجية التداول المحتملة | |
| > 30 | فتح صفقة بيع (Put Option) على مؤشر S&P 500 | |
| < 20 | فتح صفقة شراء (Call Option) على مؤشر S&P 500 | |
| 20-30 | انتظار تأكيد الاتجاه قبل الدخول في صفقة | |
خلاصة مؤشر التقلب CBOE (VIX) هو أداة قيمة للمتداولين والمستثمرين، حيث يوفر رؤى حول توقعات السوق للتقلبات. على الرغم من أنه يعتمد على سوق الأسهم الأمريكية، إلا أنه يمكن أن يكون له تأثير على أسواق أخرى، بما في ذلك العملات المشفرة والخيارات الثنائية. فهم مؤشر VIX وكيفية استخدامه يمكن أن يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة وإدارة المخاطر بشكل فعال.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين